Columbus McKinnon Corporation (CMCO) ผู้ออกแบบและผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ควบคุมการเคลื่อนไหว อุปกรณ์ยก และบริการชั้นนํา รายงานยอดขายที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยและกําไรต่อหุ้นที่มั่นคงสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 บริษัทประกาศยอดขายเติบโต 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีและ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.62 ดอลลาร์ ซึ่งรักษาระดับเดียวกับปีที่แล้ว EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วก็เพิ่มขึ้น 2% เช่นกัน และบริษัทเน้นย้ําถึงอัตราการแปลงเงินสดที่แข็งแกร่ง ซึ่งมากกว่า 100% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา
ประเด็นสําคัญ
- โคลัมบัส แมคคินนอน รายงานยอดขายเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วยังคงทรงตัวที่ 0.62 ดอลลาร์ เท่ากับปีก่อนหน้า
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 15.6%
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วขยายเป็น 38%
- โคลัมบัส แมคคินนอน กําลังรวมโรงงานเคลื่อนที่เชิงเส้นในอเมริกาเหนือเข้ากับศูนย์ความเป็นเลิศด้านการผลิตเม็กซิโก
- บริษัทกําลังลงทุนในตลาดแนวตั้งเป้าหมายและคาดว่าจะมีการเติบโตของผลกําไร
- ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น 2.1 ล้านดอลลาร์เป็น 60.4 ล้านดอลลาร์เนื่องจากค่าใช้จ่ายต่างๆ
- รายได้จากการดําเนินงานลดลงเล็กน้อยเป็น 21.1 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วยังคงทรงตัวโดยประมาณ
- กําไรต่อหุ้นปรับลด GAAP ลดลง 0.02 ดอลลาร์จากปีก่อนหน้าเป็น 0.30 ดอลลาร์
- กระแสเงินสดอิสระดีขึ้น 7.1 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า
- หนี้สินรวมลดลงร้อยละ 4 จากระดับวันที่ 31 มีนาคม
- โคลัมบัส แมคคินนอน คาดว่าจะชําระหนี้ 60 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025
- คําแนะนําสําหรับไตรมาสที่ 2 บ่งชี้ถึงยอดขายที่อาจลดลงและการเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วลดลง
- คําแนะนําทั้งปียืนยันการเติบโตของยอดขายเลขหลักเดียวที่ต่ําและการเติบโตระดับกลางถึงสูงในอัตรากําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว
- อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิ ณ สิ้นปีงบประมาณ 25 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2 เท่า
แนวโน้มบริษัท
- โคลัมบัส แมคคินนอนมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในระยะสั้น โดยมุ่งเน้นไปที่การดําเนินโครงการริเริ่มเชิงพาณิชย์ การดําเนินงาน และการเงิน
- บริษัทยืนยันคําแนะนําทั้งปี โดยคาดว่ายอดขายจะเติบโตในระดับเลขหลักเดียว และการเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วในระดับกลางถึงสูง
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทคาดว่ายอดขายจะลดลงในไตรมาสที่สองในระดับต่ําถึงกลางตัวเลขเดียวเมื่อเทียบเป็นรายปี
- การเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่สองคาดว่าจะลดลงในระดับกลางหลักเดียว
- รายได้จากการดําเนินงานลดลงเล็กน้อยจากปีก่อน
ไฮไลท์ Bullish
- โคลัมบัส แมคคินนอน ได้เห็นการเติบโตในด้านความแม่นยํา การลําเลียง และการยก ควบคู่ไปกับยอดขายรอบสั้นที่ดี
- บริษัทกําลังลงทุนเชิงกลยุทธ์ในตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง เช่น ระบบไฟฟ้าและวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต
พลาด
- กําไรต่อหุ้นปรับลด GAAP ลดลงเล็กน้อยจากปีก่อนหน้า
- มีค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับการรวมการผลิตการเคลื่อนที่เชิงเส้นในอเมริกาเหนือ
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบทางการเงินของการควบรวมโรงงานในอเมริกาเหนือ
- โคลัมบัส แมคคินนอน คาดว่าจะรักษาอัตราการแปลงเงินสดให้สูงกว่า 100%
- แม้จะคาดการณ์การหยุดชะงักจากการเคลื่อนไหวในไตรมาสที่ 2 แต่บริษัทคาดว่าจะฟื้นตัวในไตรมาสต่อๆ ไป
- อัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินสูงกว่า 1 ในสองไตรมาสแรก แม้ว่าจะคาดว่าจะต่ํากว่า 1 ตลอดทั้งปี
โดยสรุป Columbus McKinnon กําลังนําทางผ่านการเปลี่ยนแปลงการดําเนินงานและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ต่างๆ โดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของผลกําไรในระยะยาวและมูลค่าของผู้ถือหุ้น บริษัทยังคงมุ่งมั่นในเป้าหมายทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2025 และกําลังดําเนินการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานและลงทุนในตลาดที่มีแนวโน้ม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
โคลัมบัส แมคคินนอน คอร์ปอเรชั่น (CMCO) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานทางการเงิน ดังที่เห็นได้จากรายงานรายไตรมาสล่าสุด เพื่อให้บริบทเพิ่มเติม มาเจาะลึกตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่นักลงทุนอาจสนใจ:
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 1.13 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดที่มั่นคงในอุตสาหกรรม
- ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 24.06 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 20.1 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 CMCO ซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังการเติบโตของรายได้ในอนาคต
- การเติบโตของรายได้เป็นไปในเชิงบวก โดยเพิ่มขึ้น 8.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการขยายยอดขายแม้จะเผชิญกับความท้าทายของตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงหลายแง่มุมที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน:
- นักวิเคราะห์เพิ่งปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจลดความคาดหวังลงแม้ว่าบริษัทจะทํากําไรในอดีตก็ตาม
- อย่างไรก็ตาม CMCO ยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 11 ปี แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
นอกจากนี้ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีก 6 รายการสําหรับ CMCO ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เพื่อวิเคราะห์การลงทุนที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นได้ที่ https://www.investing.com/pro/CMCO
โดยสรุป ในขณะที่ Columbus McKinnon เผชิญกับอุปสรรคในระยะสั้น ตามที่แนะนําโดยการแก้ไขของนักวิเคราะห์ ประวัติของบริษัทในด้านความสม่ําเสมอของเงินปันผลและการเติบโตของรายได้ในเชิงบวกอาจให้ความมั่นใจในระดับหนึ่ง นักลงทุนที่กําลังมองหาภาพการลงทุนที่ครอบคลุมมากขึ้นอาจพบว่าเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมีประโยชน์ในการประเมินศักยภาพของ CMCO
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน