เมื่อวันศุกร์ Goldman Sachs ยังคงยืนหยัดการคงสัดส่วนการลงทุนใน Graco Inc. (นิวยอร์ก:GGG) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 83.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทติดตามรายงานยอดขายของ Graco และกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติ EBIT จาก FactSet ยอดขายและ EBIT ของส่วนงานของบริษัทอยู่ที่ 519 ล้านดอลลาร์และ 156 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งลดลง 4% และ 10% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ EBIT>
การขาดดุลเกิดจากผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าทั้งในส่วนผู้รับเหมาและกระบวนการ โดย EBIT ของส่วนลดลง 13% และ 20% เมื่อเทียบกับฉันทามติ ในทางภูมิศาสตร์ อเมริกาลดลง 2% และ EMEA ลดลง 4% ในผลการดําเนินงานของกลุ่มผู้รับเหมา ในขณะที่ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 27% ในส่วนกระบวนการ
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Graco รายงานอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 50 จุดพื้นฐานสําหรับไตรมาสนี้ เนื่องจากกลยุทธ์การกําหนดราคาของบริษัทประสบความสําเร็จในการชดเชยปริมาณที่ลดลง
จากมุมมองของตลาดปลายทาง สภาวะในยุโรปถูกอธิบายว่าเงียบ ในขณะที่ยอดขายในอุตสาหกรรมในอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้น 18% โดยได้รับแรงหนุนจากโครงการสําคัญในการตกแต่งผง อย่างไรก็ตาม มีการตั้งข้อสังเกตว่าหากไม่มีโครงการเหล่านี้ ยอดขายจะสอดคล้องกับการเติบโต 3% ของ EMEA Industrial มากขึ้น
ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ตลาดของจีน รวมถึงรถยนต์ เหมืองแร่ การผลิตแบตเตอรี่ และพลังงานแสงอาทิตย์ ถูกเน้นว่าเป็นประเด็นที่น่ากังวล ในขณะที่เกาหลีและอินเดียมีแนวโน้มการเติบโตในเชิงบวก
แม้จะมีผลลัพธ์ที่หลากหลาย แต่ Graco ยังคงรักษาคําแนะนําการเติบโตแบบออร์แกนิกทั้งปี 2024 ไว้ที่ระดับ Goldman Sachs ที่ต่ําเพียงดิจิเดียวโดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานและแนวโน้มตลาดของบริษัท Goldman Sachs ได้ลดกําไรต่อหุ้น (EPS) ลงเล็กน้อยสําหรับถือหุ้นไว้สําหรับ Graco จากปี 2024 ถึง 2026 เนื่องจากการคงสัดส่วนการลงทุนที่คาดการณ์ไว้
บริษัทสรุปว่าในขณะที่รักษาอันดับเป็นกลางของ Graco บริษัทเห็นความสมดุลของความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีกว่าในด้านอื่นๆ ที่อยู่ในความคุ้มครอง ราคาเป้าหมาย $83 ชี้ให้เห็นถึงเงินสดฟรี 4% สําหรับ Goldman Sachs สําหรับปี 2025
InvestingPro Insights EBIT p>
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Graco Inc. ตามที่วิเคราะห์โดย Goldman Sachs สามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แม้จะมีรายงานยอดขายและ EBIT ลดลง แต่ Graco ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 13.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสําคัญของ Goldman Sachs ในภาคเครื่องจักรอุตสาหกรรม
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Graco มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 53.64% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับการสังเกตของ Goldman Sachs เกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นย้ําถึง "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของ Graco ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอํานาจการกําหนดราคาและประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกข้อสังเกตหนึ่งว่า Goldman Sachs
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน