เมื่อวันพุธ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS) ซึ่งเป็นบริษัทพลังงานแสงอาทิตย์ โดยลดราคาเป้าหมายจาก 11.00 ดอลลาร์เป็น 8.00 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนน Overweight สําหรับหุ้นแม้จะมีการเปลี่ยนแปลง การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตผลประกอบการล่าสุดของ Shoals Technologies ซึ่งได้รับความเสียหายจากความล่าช้าของโครงการและการลดแนวทางรายได้
Shoals Technologies รายงานว่าปัจจัยต่างๆ เช่น ปัญหาการอนุญาต ความพร้อมของอุปกรณ์ คิวการเชื่อมต่อกริด และการขาดแคลนแรงงานมีส่วนทําให้รอบเวลาของโครงการนานขึ้น
ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงลดคําแนะนํารายได้ลง 17% และคาดการณ์ EBITDA ลง 26% โดยอ้างว่าอัตรากําไรทั่วไปยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากไม่สามารถดูดซับต้นทุนได้
เพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่ท้าทาย Shoals Technologies กําลังใช้กลยุทธ์ที่มุ่งเพิ่มอัตราการเติบโต ซึ่งรวมถึงการกําหนดเป้าหมาย 30% ของตลาดสหรัฐฯ ที่ไม่เคยกล่าวถึงมาก่อน การขยายไปสู่ตลาดต่างประเทศ และฟื้นฟูส่วนแบ่งลูกค้าที่หายไป
แม้จะมีความพ่ายแพ้ แต่บริษัทก็มีการจองเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส และได้รับข้อตกลงการจัดหาหลัก (MSA) ที่สําคัญกับ Blattner ทําให้ MSA ทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 17 กิกะวัตต์ ข้อตกลงนี้คาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 636 ล้านดอลลาร์จนถึงปี 2027
ความเห็นของ Piper Sandler เน้นย้ําถึงความยากลําบากที่ Shoals Technologies ต้องเผชิญเนื่องจากความล่าช้าของโครงการอย่างต่อเนื่อง แต่ยังตั้งข้อสังเกตถึงความพยายามของบริษัทในการบรรเทาความท้าทายเหล่านี้และใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการค้า จุดยืนของบริษัทยังคงเป็นบวก ดังที่สะท้อนให้เห็นในการจัดอันดับ Overweight แต่รับทราบถึงความจําเป็นในการปรับปรุงการดําเนินโครงการเพื่อให้เกิดการเติบโต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Shoals Technologies Group รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองลดลง 16.7% เป็น 99.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ว่าจะเพิ่มขึ้นตามลําดับ 9.3% อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทก็ลดลงเหลือ 40.3% เช่นกัน ซึ่งได้รับผลกระทบจากปริมาณการขายที่ลดลงและต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้น
ท่ามกลางความล่าช้าอย่างมากในตลาดพลังงานแสงอาทิตย์ระดับสาธารณูปโภคของสหรัฐฯ Shoals ได้แก้ไขแนวโน้มปี 2024 โดยมากกว่าครึ่งหนึ่งของการติดตั้งที่วางแผนไว้ถูกเลื่อนออกไปหกเดือนขึ้นไป วงจรการขายของบริษัทซึ่งโดยทั่วไปจะกินเวลาเกินสองปีทําให้การรับรู้รายได้ล่าช้า
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Shoals ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในระยะยาวของภาคพลังงานแสงอาทิตย์ โดยมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวในระดับสากลและการเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่
บริษัทตั้งเป้าที่จะครองตลาด 30% ที่ยังไม่ได้ใช้ ซึ่งอาจเพิ่มกําลังการผลิตมากกว่า 30 กิกะวัตต์ในอีกสามปีข้างหน้า การคาดการณ์ทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สามและสี่มีตั้งแต่ 95 ล้านถึง 105 ล้านดอลลาร์และ 85 ล้านถึง 105 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Shoals Technologies Group ในการเอาชนะความล่าช้าของตลาดและยกระดับตําแหน่งในภูมิทัศน์พลังงานแสงอาทิตย์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS) นําทางผ่านความล่าช้าของโครงการและแนวทางรายได้ที่แก้ไขข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 937.31 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E 30.89 บริษัทซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ แม้จะมีความพ่ายแพ้ แต่ SHLS คาดว่าจะมีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นในปีนี้ ตามรายงานของ InvestingPro Tips นอกจากนี้ หุ้นกําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท
รายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 454.7 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโต 10.97% อย่างไรก็ตาม บริษัทประสบกับรายได้รายไตรมาสลดลง 16.74% ในด้านบวก สินทรัพย์สภาพคล่องของ SHLS เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงในระยะใกล้ ราคาของหุ้นลดลงอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวม 1 ปีอยู่ที่ -75.1% สิ่งนี้อาจทําให้นักลงทุนสนใจที่กําลังมองหาหุ้นที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ RSI ที่บ่งชี้ว่า SHLS อยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป
InvestingPro ยังแสดงรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมหลายประการสําหรับ SHLS ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เพื่อวิเคราะห์การเงินและผลการดําเนินงานของบริษัทในเชิงลึก ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาว่าจะติดตามการจัดอันดับ Overweight ของ Piper Sandler ท่ามกลางความท้าทายของบริษัทในปัจจุบันหรือไม่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน