เมื่อวันอังคาร Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Enfusion Inc (นิวยอร์ก:ENFN) โดยปรับอันดับจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น Equal weight ในขณะเดียวกันก็เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 11.25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 11.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 10.81 ดอลลาร์ ใกล้กับระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 11.38 ดอลลาร์ สะท้อนถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทน 23% ในปีที่ผ่านมา การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการเข้าซื้อกิจการ Enfusion ที่กําลังจะเกิดขึ้นโดย Clearwater จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro บริษัทรักษาคะแนนสุขภาพทางการเงินดี
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ตั้งข้อสังเกตว่าการเข้าซื้อกิจการโดย Clearwater กําลังกระตุ้นให้มีการปรับลดระดับ แม้ว่าเป้าหมายราคาจะถูกเพิ่มขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับราคาเสนอที่กําลังพิจารณา นักวิเคราะห์กล่าวว่า Enfusion มีผลการดําเนินงานในระดับล่างของแนวโน้มที่คาดการณ์ไว้ หรืออาจต่ํากว่านั้น แม้ว่าจะมีการเติบโตของรายได้ 15.78% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
การเข้าซื้อกิจการนี้ถูกมองว่าเป็นวิธีการเร่งการตระหนักถึงมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทในขณะเดียวกันก็จัดการกับข้อกังวลในอดีตเช่นการลอยตัวสาธารณะที่จํากัดของ Infusion และการรับรู้ถึงการพึ่งพาภาคกองทุนเฮดจ์ฟันด์สตาร์ทอัพที่ผันผวน เจาะลึกการวิเคราะห์ทางการเงินฉบับสมบูรณ์ของ Enfusion ด้วย InvestingPro ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 11.25 ดอลลาร์ได้มาจากตัวเลขประมาณ 18 เท่าในการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Base Case '26 ที่แก้ไขแล้วที่ 78.3 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันซื้อขายที่ EV/EBITDA ทวีคูณ 55x และอัตราส่วน P/E 297x การประเมินมูลค่านี้แสดงถึงส่วนลดประมาณ 3 เท่าและประมาณ 14% เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์แนวตั้ง ส่วนลดนี้สมเหตุสมผลจากการเติบโตในระยะสั้นที่คาดการณ์ไว้และโอกาสที่ลดลงของการเติบโตของรายได้ระยะกลางอย่างมีนัยสําคัญหาก Enfusion ดําเนินงานอย่างอิสระต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ การพัฒนาล่าสุดของ Enfusion รวมถึงการปรับลดอันดับโดยนักวิเคราะห์ของ Stifel และรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 Stifel ปรับลดอันดับหุ้นของ Enfusion Inc จาก Buy เป็น Hold และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 11.25 ดอลลาร์หลังจาก Enfusion ประกาศข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการกับ Clearwater Analytics ราคาการเข้าซื้อกิจการแสดงถึงพรีเมี่ยม 13% จากราคาปิดของหุ้น และทําให้บริษัทมีมูลค่าประมาณ 6.4 เท่าของมูลค่าองค์กร/รายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์ของ Stifel เชื่อว่าข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการเป็นประโยชน์ต่อ Enfusion และราคาที่เสนอนั้นยุติธรรมสําหรับผู้ถือหุ้น
ในด้านรายได้ Enfusion รายงานความสําเร็จในไตรมาสที่ 3 ในปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 15%EBITDA ปีต่อปีเป็น 51.2 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 11.1 ล้านดอลลาร์ การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้เกิดจากการดําเนินเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการดึงดูดลูกค้ารายใหญ่และการขยายการนําเสนอผลิตภัณฑ์ รายได้ประจําประจําปีของบริษัททะลุ 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี ฝ่ายบริหารยังคงมั่นใจในการบรรลุเป้าหมายการเติบโตของรายได้ระยะกลางที่ 20% ถึง 22% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2027 นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Infusion
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน