เมื่อวันอังคาร Morgan Stanley ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้นของ Stevanato Group SpA (นิวยอร์ก:STVN) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการมูลค่าตามราคาตลาดมูลค่า 5.47 พันล้านดอลลาร์สําหรับโซลูชันการกักกัน การจัดส่ง และการวินิจฉัยยา โดยมีการจัดอันดับ Equalweight และราคาเป้าหมายที่ 23.00 ดอลลาร์
การซื้อขายที่ P/E ทวีคูณ 45x หุ้นของบริษัทได้รับความสนใจเนื่องจากบริษัทเน้นย้ําถึงศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากการเติบโตของไบโอรส์สองหลัก รวมถึงการรักษาด้วย GLP-1 ซึ่งอาจนําไปสู่การเปลี่ยนไปสู่โซลูชันที่มีมูลค่าสูงสุด (HVS) ที่มีอัตรากําไรสูงกว่า
แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต แต่นักวิเคราะห์ก็ตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายบางประการที่ Stevanato Group อาจเผชิญในระยะใกล้ จากข้อมูลของ InvestingPro นักวิเคราะห์หกคนเพิ่งปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการลง
ความท้าทายเหล่านี้รวมถึงอุปสรรคจากการลดขวด ต้นทุนที่ไม่สามารถดูดซับได้อย่างเต็มที่เนื่องจากการขยายกําลังการผลิตที่จําเป็น และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับความพยายามด้านวิศวกรรมและการเพิ่มประสิทธิภาพ บริษัทรักษาระดับหนี้สินในระดับปานกลางโดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 0.28
การประเมินของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Stevanato Group กําลังอยู่บนเส้นทางที่จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในภาคชีวภาพ แต่ศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัทอาจถูกกลั่นกรองในระยะใกล้โดยปัจจัยที่ระบุเหล่านี้
ราคาหุ้นเป้าหมายที่ 23.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่สมดุลเกี่ยวกับโอกาสของบริษัทและความท้าทายในระยะสั้น จากการวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro หุ้นมีมูลค่าพอสมควร แม้ว่าจะลดลงอย่างมีนัยสําคัญ YTD ที่ 26.32%
อันดับหุ้นและราคาเป้าหมายของ Stevanato Group เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทยังคงขยายธุรกิจในอุตสาหกรรมยาและการดูแลสุขภาพ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Stevanato Group เพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการชีวภาพและยาที่ซับซ้อนอื่นๆ ที่เปลี่ยนแปลงไป
นักลงทุนและผู้เฝ้าดูตลาดจะจับตาดูผลการดําเนินงานของ Stevanato Group โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของปัจจัยที่ส่งผลต่อศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะสั้นตามที่ Morgan Stanley ระบุไว้ ความสามารถของบริษัทในการรับมือกับอุปสรรคและใช้ประโยชน์จากการเติบโตของชีวภาพจะมีความสําคัญต่อการบรรลุตําแหน่งทางการตลาดที่คาดการณ์ไว้
สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Stevanato Group สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุม ซึ่งรวมถึงการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Stevanato Group รายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้สูงถึง 277.9 ล้านยูโร ซึ่งเติบโต 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานของกลุ่มโซลูชั่นชีวเภสัชภัณฑ์และการวินิจฉัยเป็นหลัก แม้จะมีความท้าทายในกลุ่มวิศวกรรม แต่บริษัทยังคงรักษาแนวทางรายได้ในปี 2024 ไว้ระหว่าง 1.090 พันล้านยูโรถึง 1.110 พันล้านยูโร
ผู้บริหารของ Stevanato เล่าว่า บริษัท กําลังมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ เช่น Alliance for RTU เพื่อสนับสนุนตําแหน่งทางการตลาด การคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วได้รับการแก้ไขเป็น 257 ล้านยูโร - 263 ล้านยูโร และ EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 0.47 ถึง 0.49 ยูโร
บริษัทคาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวในคําสั่งซื้อขวดตั้งแต่ปลายปี 2024 และกําลังดําเนินการตามแผนการเพิ่มประสิทธิภาพทางธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนวิศวกรรม โรงงานฟิชเชอร์เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ และโรงงาน Latina ก็ทํากําไรได้ในระดับกําไรขั้นต้น สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่บริษัทคาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน