เมื่อวันพฤหัสบดี Melius Research ให้คะแนนซื้อหุ้น การแก้ไขนี้มาพร้อมกับการประเมินแนวโน้มรายได้ของ NVIDIA ในเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการมีส่วนร่วมที่คาดการณ์ไว้จาก Blackwell ซึ่งเป็นสายผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูลล่าสุดของ NVIDIA
การคาดการณ์ที่อัปเดตของนักวิเคราะห์รวมถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญสําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 38.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 36.3 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้แสดงถึงการเติบโต 72% เมื่อเทียบเป็นรายปีและเพิ่มขึ้นตามลําดับ 8% ส่วนศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน 33.8 พันล้านดอลลาร์ในยอดรวมนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ประมาณการอัตรากําไรขั้นต้นยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 73.3% โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) คาดว่าจะอยู่ที่ 0.84 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 0.81 ดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้าในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 การคาดการณ์รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 41.8 พันล้านดอลลาร์จาก 39.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบเป็นรายปีและเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อนหน้า รายได้ของศูนย์ข้อมูลในช่วงเวลานี้คาดว่าจะเร่งตัวเป็น 37.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% ตามลําดับ การคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นปรับเป็น 71.7% โดยคาดว่า EPS อยู่ที่ 0.90 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 0.88 ดอลลาร์
สําหรับปีงบประมาณ 2026 นักวิเคราะห์ประมาณการรายได้รวมจะสูงถึง 195.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้จากศูนย์ข้อมูลที่ 177.0 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56% จากปีก่อนหน้า อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยที่ 73.8% โดยคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ 4.41 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 4.10 ดอลลาร์
การคาดการณ์ของบริษัทขยายไปถึงปีงบประมาณ 2027 โดยคาดการณ์รายได้อยู่ที่ 238.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้จากศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะอยู่ที่ 219.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะดีขึ้นเป็น 74.8% โดยคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ 5.55 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 5.10 ดอลลาร์
เป้าหมายราคา neNVIDIA ขึ้นอยู่กับรายได้และประมาณการ EPS ที่สูงขึ้นเหล่านี้ โดยใช้ทวีคูณของ NVIDIAmately 35 เท่าของประมาณการ EPS ในปีงบประมาณ 2027 ของบริษัท นักวิเคราะห์แนะนําว่าการประเมินมูลค่าของ NVIDIA อาจเป็นแบบอนุรักษ์นิยม เนื่องจากต่ํากว่าอัตราการเติบโตของ EPS ที่ 50% ของ NVIDIA ในปีหน้า รายงานสรุปโดยระบุว่าความอ่อนแอของตลาดควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อหุ้น NVIDIA
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ NVIDIA ได้รับการเน้นย้ําในด้านประสิทธิภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งและความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ NVIDIA เกินความคาดหมายโดยรายงานรายได้รวมที่ทําลายสถิติที่ 35.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา แนวโน้มรายได้ของบริษัทในไตรมาสหน้าสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดที่ 3 ดอลลาร์ NVIDIA อย่างไรก็ตาม คาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะลดลงชั่วคราวเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ Blackwell ในช่วงต้น แต่คาดว่าจะฟื้นตัวในปลายปี
นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน