เมื่อวันพุธ Deutsche Bank ได้ปรับแนวโน้มของ Spotify Technology SA (นิวยอร์ก:SPOT) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทสตรีมเพลงเป็น 500 ดอลลาร์จาก 440 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น
"Spotify โพสต์ผลงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงกว่าความคาดหมายอีกครั้ง"
อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทสูงถึง 31.1% สูงกว่าการคาดการณ์ของทั้ง Deutsche Bank และนักวิเคราะห์รายอื่น ๆ ประมาณ 0.9% ที่ 30.2% ประสิทธิภาพนี้เกิดจากความสําเร็จในการขึ้นราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งชดเชยรายได้ที่สนับสนุนโฆษณาที่อ่อนแอลง
ความสามารถของ Spotify ในการแซงหน้าอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสําคัญในการท้าทายความสงสัยที่แพร่หลายเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทในการเติบโตของอัตรากําไรขั้นต้นเชิงโครงสร้าง นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในเศรษฐกิจของหน่วย โดยบริษัทชี้นําไปสู่การขยายอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มเติม 0.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสําหรับไตรมาสที่สี่ น่าจะทําให้มุมมองที่เป็นขาลงเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจของ Spotify อ่อนแอลงไปอีก
นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของฐานผู้ใช้ของ Spotify ดูเหมือนจะบรรเทาลง แนวโน้มของบริษัทสําหรับผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) ในไตรมาสที่สี่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนการประกาศผลประกอบการ การพัฒนานี้ถูกมองว่าเป็นการยกระดับความกังวลก่อนหน้านี้ที่ส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของหุ้น
Spotify เทคโนโลยี SA ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญทั้งในด้านฐานผู้ใช้และรายได้ บริษัทรายงานว่ามีผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) เพิ่มขึ้น 14 ล้านคน ถึง 640 ล้านคน และสมาชิกเพิ่มขึ้น 6 ล้านคน รวมเป็น 252 ล้านคน ด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้รวมสําหรับไตรมาสที่ 3 สูงถึง 4 พันล้านยูโร โดยมีรายได้จากเบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้น 24%
เมื่อมองไปข้างหน้า Spotify คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดการณ์ว่า MAU จะเพิ่มขึ้นเป็น 665 ล้านคน และสมาชิกเป็น 260 ล้านคนในไตรมาสที่ 4 บริษัทยังคาดว่ารายได้รวมจะสูงถึง 4.1 พันล้านยูโรในไตรมาสหน้า โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นที่ 31.8% และรายได้จากการดําเนินงาน 481 ล้านยูโร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Spotify สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro หุ้นของบริษัทแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 145.01% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 123.19% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาอยู่ที่ 99.85% ของจุดสูงสุด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Spotify ถือครองเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่ยังคงขยายอัตรากําไรและฐานผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มในแง่ดีของ Deutsche Bank
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Spotify ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 166.07 การประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นของ Deutsche Bank
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 20 ข้อสําหรับ Spotify โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน