เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ Teekay Tankers Ltd (นิวยอร์ก:TNK) โดยปรับลดอันดับหุ้นเป็น Underperform จาก ถือหุ้นไว้ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 46 ดอลลาร์จาก 51 ดอลลาร์ การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นในภาคการขนส่งระหว่างประเทศ รวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสําหรับเรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์และเรือบรรทุกน้ํามันดิบและผลิตภัณฑ์เนื่องจากการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจผ่อนคลายลง การเปลี่ยนแปลงนี้อาจนําไปสู่การเพิ่มกําลังการผลิตและแรงกดดันต่ออัตรา
การลดระดับขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ BofA Securities อ้างถึงคําสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นและราคาที่อ่อนแอตามฤดูกาลเป็นความกังวลก่อนหน้านี้ ความกังวลใหม่เน้นย้ําถึงศักยภาพในการเพิ่มขีดความสามารถในการขนส่งหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ซึ่งอาจส่งผลเสียต่ออัตราค่าขนส่ง เป้าหมายราคาที่แก้ไขตั้งไว้ที่ 3.0 เท่าของประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2025 ของบริษัทสําหรับ Teekay Tankers โดยรักษาเป้าหมายไว้ที่ระดับล่างสุดของช่วงการประเมินมูลค่าในอดีตของบริษัทที่ 3 เท่าถึง 7 เท่า
นอกเหนือจากการปรับอันดับและเป้าหมายราคาแล้ว BofA Securities ยังได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Teekay Tankers สําหรับปี 2025 และ 2026 ขณะนี้บริษัทคาดว่า Teekay Tankers จะโพสต์ EPS ที่ 9.05 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 และ 8.50 ดอลลาร์สําหรับปี 2026 ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 10.20 ดอลลาร์และ 8.90 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งแสดงถึงการลดลง 11% สําหรับการคาดการณ์ EPS ปี 2025 และลดลง 5% สําหรับการคาดการณ์ในปี 2026
นักวิเคราะห์แสดงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในอนาคตสําหรับ Teekay Tankers ตลอดจนประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมโดยบริษัทแม่และการส่งผ่านสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักที่อาจเกิดขึ้น ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้แนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นและการตัดสินใจวางราคาเป้าหมายของหุ้นไว้ที่ด้านล่างสุดของช่วงในอดีต
Teekay Tankers เป็นบริษัทขนส่งทางทะเลที่ดําเนินการกองเรือบรรทุกน้ํามันสําหรับการขนส่งน้ํามันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่นทั่วโลก ผลการดําเนินงานและแนวโน้มหุ้นของบริษัทมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับพลวัตของตลาดการขนส่งระหว่างประเทศ ซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่หลากหลาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Teekay Tankers เห็นการจัดอันดับหุ้นถือหุ้นไว้ เนื่องจาก BofA Securities ปรับลดอันดับจาก ซื้อ เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน ตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของบริษัท รายงานเผยให้เห็นว่า EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วลดลง 18% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.83 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ของ BofA ที่ 1.93 ดอลลาร์ รายได้สุทธิของเรือของบริษัทในไตรมาสเดียวกันอยู่ที่ 149 ล้านดอลลาร์ ลดลง 13.5% จากปีก่อนหน้า แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจตกต่ําเหล่านี้ แต่ Teekay Tankers คาดว่าอัตราเรือบรรทุกน้ํามันจะเพิ่มขึ้นในฤดูหนาวที่กําลังจะมาถึง
ในการพัฒนาเพิ่มเติม Teekay Group ซึ่งรวมถึง Teekay Tankers รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่งและแผนสําหรับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สําคัญ กลุ่มบริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าซื้อกิจการ Teekay ออสเตรเลีย และบริการจัดการการถ่ายโอนไปยัง Teekay Tankers ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มความคล่องตัวให้กับองค์กร EBITDA นี้คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน EBITDA ประจําปีมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ให้กับการเงินของกลุ่มบริษัท ผลประกอบการทางการเงินของกลุ่มบริษัทแสดงให้เห็นรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 63.5 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเกือบ 76 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3
นักวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มของบริษัทอยู่ในมุมมองในแง่ดีเนื่องจากการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของการบริโภคน้ํามันทั่วโลกและตลาดเรือบรรทุกน้ํามันที่แข็งแกร่งขึ้น Teekay Group คาดการณ์ว่าความต้องการเรือบรรทุกน้ํามันตันไมล์จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และคาดว่าฝูงบินจะเติบโตเล็กน้อยในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่คาดว่าจะกําหนดอนาคตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Teekay Tankers ซึ่งให้บริบทเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ BofA Securities แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่การเงินของ TNK ก็แสดงให้เห็นถึงตัวบ่งชี้เชิงบวกบางประการ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ระดับต่ํา 3.59 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า TNK กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา"
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับความกังวลของ BofA ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ TNK ลดลง 16% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยลดลง 14.9% ในไตรมาสล่าสุด แนวโน้มนี้สนับสนุนการประมาณการรายได้ที่แก้ไขแล้วของนักวิเคราะห์และแนวโน้มหุ้นที่ระมัดระวังมากขึ้น
ในแง่บวก Teekay Tankers มีผลตอบแทนเงินปันผลที่สําคัญ 6.8% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นอกจากนี้ เคล็ดลับของ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่า TNK "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" ซึ่งอาจให้ความมั่นคงทางการเงินในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Teekay Tankers ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน