เมื่อวันจันทร์ BMO Capital คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Trisura Group Ltd. (TSU:CN) (OTC: TRRSF) แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 54.00 ดอลลาร์แคนาดาเป็น 51.00 ดอลลาร์แคนาดา การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท ซึ่งนําเสนอผลลัพธ์ที่หลากหลายด้วยยอดขายที่คงที่เมื่อเทียบเป็นรายปีและรายได้จากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2023
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ากําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้น (EPS) ของ Trisura ที่ 0.68 ดอลลาร์ สอดคล้องกับความคาดหวังของพวกเขา และสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.67 ดอลลาร์เล็กน้อย ผลการดําเนินงานดังกล่าวเกิดจากการแสดงที่แข็งแกร่งจากรายได้จากการรับประกันภัยของ Trisura Specialty ซึ่งช่วยปรับสมดุลผลประกอบการที่อ่อนแอลงจากส่วนโปรแกรมของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ธุรกิจผู้ค้ําประกันในสหรัฐอเมริกาของบริษัทยังได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นบวก ซึ่งส่งผลให้ครึ่งหนึ่งของเบี้ยประกันภัยของ Trisura Specialty
แม้จะมีจุดแข็งเหล่านี้ แต่ BMO Capital คาดการณ์ถึงความท้าทายในอนาคต เนื่องจาก Trisura ปรับตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตที่ไม่เกี่ยวข้องกับด้านหน้ามากขึ้นในสหรัฐอเมริกา ซึ่งคาดว่าจะเป็นกระบวนการที่ค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากผลการดําเนินงานที่อ่อนแอลงของโครงการในสหรัฐฯ บริษัทจึงได้ลดประมาณการ EPS จากการดําเนินงานในปี 2025 ลงเล็กน้อย 1%
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 51.00 ดอลลาร์แคนาดาขึ้นอยู่กับ 2.75 เท่าของมูลค่าทางบัญชีโดยประมาณสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2025 BMO Capital พบว่าสิ่งนี้น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) 17% ของ Trisura การตัดสินใจที่จะย้ายออกจากวิธีการประเมินมูลค่ารวมของชิ้นส่วน (SOTP) ก็ถูกกล่าวถึงว่าเป็นปัจจัยในราคาเป้าหมายใหม่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน