เมื่อวันจันทร์ หุ้น CNH Global (นิวยอร์ก:CNH) ถูกปรับลดระดับจาก Outperform เป็น Market Perform โดย Northland โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 18.00 ดอลลาร์ การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากรายงานของ CNH Global เมื่อวันศุกร์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 และการปรับลดคําแนะนําทั้งปี 2024
บริษัทไม่ได้ให้คําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 แต่ความคิดเห็นของฝ่ายบริหารบ่งชี้ถึงการลดการผลิตอย่างมีนัยสําคัญในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 เพื่อปรับสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายให้ตรงกับความต้องการที่ลดลง
นักวิเคราะห์ของ Northland ตั้งข้อสังเกตว่าเสถียรภาพในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 เป็นสถานการณ์ที่ดีที่สุดในปัจจุบัน บริษัทระบุเจตนารมณ์ที่จะพิจารณาการอัปเกรดอันดับหุ้นอีกครั้งเมื่อสังเกตเห็นสัญญาณของเสถียรภาพของตลาด ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ CNH Global และแนวโน้มในอนาคตได้กระตุ้นให้ Northland ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังในแง่ของความท้าทายในการดําเนินงานของบริษัท
การคาดการณ์ที่ลดลงของ CNH Global สําหรับปีงบประมาณ 2024 ทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท ผู้ผลิตกําลังวางแผนที่จะลดชั่วโมงการผลิตลงอย่างมากในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับระดับสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายให้สอดคล้องกับความต้องการที่อ่อนตัวลง การตัดสินใจนี้เน้นย้ําถึงปัญหาในวงกว้างที่บริษัทต้องเผชิญในขณะที่ต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย
คําพูดของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ CNH Global ในปีหน้า แม้ว่าครึ่งหลังของปี 2025 อาจเห็นเสถียรภาพที่อาจเกิดขึ้น แต่บริษัทก็ระงับการอัปเกรดจนกว่าจะมีหลักฐานที่ชัดเจนของการปรับปรุง จุดยืนที่ระมัดระวังนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับเงื่อนไขที่จําเป็นสําหรับ CNH Global ในการกลับมาได้รับการจัดอันดับที่ดียิ่งขึ้น
นักลงทุนและผู้เฝ้าระวังตลาดมีแนวโน้มที่จะติดตาม CNH Global อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของการฟื้นตัวที่อาจกระตุ้นให้มีการประเมินอันดับหุ้นของบริษัทอีกครั้ง ในขณะที่ตลาดรอการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ CNH Global การจัดอันดับ Market Perform ปัจจุบันทําหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ของความเชื่อมั่นในปัจจุบันของบริษัทวิเคราะห์ในความสามารถของบริษัทในการนําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CNH Industrial รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ผู้ผลิตอุปกรณ์การเกษตรและการก่อสร้างรายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.24 ดอลลาร์ ซึ่งล้มเหลวในการแตะระดับ 0.27 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม รายได้ของบริษัทที่ 4.65 พันล้านดอลลาร์สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะลดลง 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี
CNH Industrial ได้ปรับคําแนะนํา EPS ทั้งปี 2024 เป็นช่วง 1.05 ถึง 1.15 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 1.30 ถึง 1.40 ดอลลาร์อย่างมีนัยสําคัญ และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 1.23 ดอลลาร์ บริษัทระบุว่าสิ่งนี้เป็นผลมาจากตลาดปลายทางที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องและระดับสินค้าคงคลังของช่องทางที่สูง
Gerrit Marx ซีอีโอให้ความเห็นเกี่ยวกับเส้นทางการเปลี่ยนแปลงของบริษัทท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย แม้จะมีความพยายามที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานและการตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้า แต่มาร์กซ์ตั้งข้อสังเกตว่าสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายยังคงสูงและต้องการการปรับให้สอดคล้องกับความต้องการค้าปลีกเพิ่มเติม
นอกจากนี้ บริษัทยังได้แก้ไขการคาดการณ์ยอดขายสุทธิสําหรับส่วนการเกษตรและการก่อสร้าง ขณะนี้คาดว่ากลุ่มการเกษตรจะลดลง 22% ถึง 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่กลุ่มการก่อสร้างคาดว่าจะลดลง 21% ถึง 22%
สุดท้าย CNH Industrial ได้ย้อนกลับคําแนะนํากระแสเงินสดอิสระสําหรับปี 2024 โดยคาดว่าจะมีการไหลออก 100 ล้านดอลลาร์ถึง 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะมีเงินไหลเข้า 700 ล้านถึง 900 ล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและฐานะทางการตลาดของ CNH Global มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 13.37 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 7.78 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นว่า CNH ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา
แม้จะมีการลดอันดับและแผนการลดการผลิต แต่ CNH ก็ได้แสดงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เคล็ดลับของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท นอกจากนี้ CNH ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 4.41%
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลง 12.42% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยลดลง 22.25% อย่างเด่นชัดในไตรมาสล่าสุด ข้อมูลนี้ยืนยันผลลัพธ์ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ของบริษัทและความจําเป็นในการปรับสินค้าคงคลัง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ CNH Global
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน