เมื่อวันจันทร์ Mizuho Securities ได้ปรับ s ถือหุ้นไว้ n Immunocore Holdings (แนสแด็ก:IMCR) โดยย้ายหุ้นเป็นอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนจากสถานะ Outperform ก่อนหน้านี้ บริษัทยังลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนลงเหลือ 38.00 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากเป้าหมาย 72.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตทางการเงินไตรมาสที่สามของ Immunocore ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
การลดระดับเกิดจากความเชื่อมั่นที่ลดลงในผู้สมัครยาของบริษัท brenetafusp ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อรักษามะเร็งที่กําหนดเป้าหมาย PRAME การประเมินใหม่ของ Mizuho เกี่ยวกับโอกาสของ brenetafusp ในมะเร็งผิวหนังยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่บริษัทได้ลดความน่าจะเป็นของความสําเร็จและความคาดหวังส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดสําหรับการใช้ยาในมะเร็งรังไข่และมะเร็งปอดที่ไม่ใช่เซลล์ขนาดเล็ก (NSCLC)
นอกจากนี้ ความล่าช้าในการอ่านค่าไตรมาสที่สี่ที่คาดการณ์ไว้สําหรับ NSCLC มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ
การคาดการณ์ที่แก้ไขแล้วของ Mizuho ประมาณการยอดขายที่ไม่ได้ปรับและปรับความเสี่ยงสูงสุดสําหรับ brenetafusp อยู่ที่ประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์และ 939 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งคิดเป็นการลดประมาณ 40-45% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 9.3 พันล้านดอลลาร์และ 1.7 พันล้านดอลลาร์
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าการชะลอตัวของการเติบโตแบบปีต่อปีสําหรับ Kimmtrak ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์อีกชนิดหนึ่งของ Immunocore พร้อมกับการมองเห็นที่จํากัดเกี่ยวกับกระแสข่าวที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลดีต่อประสิทธิภาพของหุ้นในปีหน้า เป็นปัจจัยสําคัญในการตัดสินใจลดอันดับหุ้น
บริษัทแสดงมุมมองที่ระมัดระวังสําหรับหุ้นของ Immunocore โดยอ้างถึงความจําเป็นในการพัฒนาที่เป็นรูปธรรมมากขึ้นซึ่งอาจผลักดันให้มีประสิทธิภาพในตลาด ด้วยศักยภาพในระยะสั้นสําหรับข่าวเชิงบวกที่สําคัญที่ดูเหมือนจะจํากัด Mizuho จึงเลือกที่จะใช้จุดยืนที่เป็นกลางมากขึ้นใน Immunocore Holdings
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Immunocore Holdings ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญในการดําเนินงานทางการเงินและทางคลินิก บริษัทได้ชําระเงินกู้ล่วงหน้าเต็มจํานวน 52 ล้านดอลลาร์ภายใต้ข้อตกลงกับ Pharmakon Advisors โดยยุติข้อตกลงก่อนวันครบกําหนดในปี 2028 การตัดสินใจนี้ปลดปล่อย Immunocore จากภาระผูกพันทางการเงินในอนาคตภายใต้เงื่อนไขเงินกู้
ในขณะเดียวกัน UBS ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ Immunocore ด้วยคะแนนขาย เนื่องจากการรับรู้ว่าขาดตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะสั้นและการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้นสําหรับการรักษามะเร็งผิวหนังของวงนอน Kimmtrak ของบริษัท อย่างไรก็ตาม Immunocore รายงานยอดขายสุทธิของ Kimmtrak เพิ่มขึ้น 34% แตะ 146 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี เสริมด้วยรายได้ไตรมาสที่ 2 ที่เพิ่มขึ้น 7%
ในการอัปเดตอื่นๆ Immunocore กําลังดําเนินการทดลอง STRIVE เพื่อประเมินความปลอดภัยและความทนทานของ IMC-M113V ซึ่งเป็นแอนติบอดีสองจําเพาะแบบใหม่สําหรับการรักษาเอชไอวี HC Wainwright คงเรตติ้งซื้อ โดยพิจารณาจากศักยภาพของ IMC-M113V โดยคาดว่าจะมีข้อมูลใหม่จากการทดลองในไตรมาสแรกของปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การปรับลดอันดับล่าสุดของ Immunocore Holdings โดย Mizuho Securities สอดคล้องกับตัวชี้วัดทางการเงินและข้อมูลเชิงลึกบางส่วนจาก InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.74 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของตลาดท่ามกลางแนวโน้มที่แก้ไขสําหรับผู้สมัครยา
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Immunocore ยังคงแข็งแกร่งที่ 25.09% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 23.74% รายไตรมาส การเติบโตนี้น่ายินดี แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัทยังไม่ทํากําไร โดยมีรายได้จากการดําเนินงานติดลบ 68.96 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้อง Two เน้นย้ําว่า Immunocore "ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ปัจจัยเหล่านี้อาจให้ความมั่นคงทางการเงินในขณะที่บริษัทรับมือกับความท้าทายที่เน้นย้ําในการปรับลดอันดับของ Mizuho
หุ้นแสดงให้เห็นผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีราคาเพิ่มขึ้น 11.29% ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวล่าสุดและการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์ อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันยังคงติดลบที่ -49.22% ซึ่งเน้นย้ําถึงความผันผวนและความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Immunocore
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน