เมื่อวันจันทร์ TD Cowen ได้ปรับแนวโน้มหุ้น agilon health Inc (นิวยอร์ก: AGL) โดยลดราคาเป้าหมายของบริษัทจาก 6.00 ดอลลาร์เป็น 2.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตถือหุ้น การแก้ไขนี้เป็นไปตามการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ agilon heEBITDA ซึ่งรายงานการขาดทุน EBITDA ที่ 96 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ขาดทุน 20 ล้านดอลลาร์อย่างมาก การขาดดุลเกิดจาก deveEBITDAt (PYD) ในปีก่อนหน้าติดลบในส่วน D และการชําระรายได้ที่มีความเสี่ยง
บริษัทยังปรับลดคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี 2024 ลง จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ขาดทุน 38 ล้านดอลลาร์เป็นขาดทุน 145 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ agilon health ระบุว่าตอนนี้คาดว่าจะถึงจุดคุ้มทุนกระแสเงินสดอิสระภายในปี 2027 ซึ่งเป็นความล่าช้าจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์จาก TD Cowen แสดงความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องระดับกลางของ agilon health และความเสี่ยงของการขัดสีพันธมิตรแพทย์เพิ่มเติม ปัจจัยเหล่านี้กระตุ้นให้มีการประเมินประมาณการล่วงหน้าใหม่และราคาเป้าหมายลดลงอย่างมากเป็น 2.00 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการประเมินมูลค่า 0.1 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อรายได้
คําแนะนําที่อัปเดตและเป้าหมายราคาที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ agilon health ต้องเผชิญในขณะที่นําทางผ่านผลการดําเนินงานทางการเงินและสภาวะตลาด ผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัทและความคาดหวังของนักลงทุนอาจได้รับอิทธิพลจากการพัฒนาเหล่านี้ในขณะที่ทํางานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินที่แก้ไขแล้ว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ agilon health รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในรายงานทางการเงินไตรมาสที่สาม บริษัท ThEBITDAthcare ประกาศรายได้ 1.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.47 พันล้านดอลลาร์ รายงานนี้ยังเปิดเผยผลขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 96 ล้านดอลลาร์ ซึ่งพลาดทั้งการประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ขาดทุน 19.1 ล้านดอลลาร์และประมาณการฉันทามติที่ขาดทุน 20.1 ล้านดอลลาร์
หลังจากผลลัพธ์เหล่านี้ JMP Securities ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ agilon health จาก Market Outperform เป็น Market Perform การปรับนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น แนวโน้มต้นทุนที่สูงขึ้นและการพัฒนาเชิงลบจากปีที่แล้ว บริษัทยังรับรู้ 60 ล้านดอลลาร์ในการพัฒนาช่วงก่อนหน้าที่ไม่เอื้ออํานวยที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากปี 2023 และ 25 ล้านดอลลาร์ของค่ารักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สาม
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ agilon health รายงานการเติบโต 37% เมื่อเทียบเป็นรายปีในการเป็นสมาชิก Medicare Advantage โดยมีสมาชิก 525,000 คน บริษัทยังได้เพิ่มคําแนะนําการเป็นสมาชิกทั้งปีเป็น 527,000 คน และเพิ่มคําแนะนําด้านรายได้เป็น 6.057 พันล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มทางการเงินของ agilon health ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ชี้ให้เห็นว่าอัตรากําไรทางการแพทย์ลดลงอย่างมาก ซึ่งคาดว่าจะลดลงประมาณ 44% ถึง 225 ล้านดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลางของช่วงที่แก้ไข นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินธุรกิจของ agilon health
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก I นิวยอร์ก tingPro แสดงให้เห็นภาพที่ท้าทายสําหรับ agilon health Inc (NYSE: AGL) ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มที่ลดลงของ TD Cowen มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 758.11 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ตกต่ําอย่างมีนัยสําคัญ สิ่งนี้พิสูจน์ได้จากราคาหุ้นที่ลดลง 83.75% ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยลดลง 31.09% เป็นพิเศษในสัปดาห์ที่แล้ว
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า AGL "ซื้อขายใกล้ loEBITDA 52 สัปดาห์ "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งยืนยันความกังวลที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัทในการวิเคราะห์ของ TD Cowen เคล็ดลับที่ระบุว่า "นักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้" สอดคล้องกับคําแนะนํา EBITDA ที่แก้ไขแล้วและการคาดการณ์จุดคุ้มทุนของกระแสเงินสดอิสระที่ล่าช้า
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่การเติบโตของรายได้ของ AGL ยังคงแข็งแกร่งที่ 54.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่ารูปแบบธุรกิจของบริษัทยังคงมีแรงฉุดในตลาด อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตรากําไรขั้นต้น -0.93% บริษัทกําลังดิ้นรนเพื่อแปลการเติบโตนี้ให้เป็นผลกําไร
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ AGL เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน