เมื่อวันจันทร์ TD Cowen ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Yeti Holdings Inc. (นิวยอร์ก: YETI) โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทลงเหลือ 44 ดอลลาร์จาก 46 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตถือ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีนําเข้าจากจีนหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์
นักวิเคราะห์ของบริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Yeti Holdings มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม โดยให้การเติบโตของยอดขายเป็นตัวเลขสองหลักและ EBIT เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปีงบประมาณ 2025 และ 2026 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราภาษีใหม่อาจส่งผลเสียต่ออัตรากําไรขั้นต้นและกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัท
แบบจําลองทางการเงินที่แก้ไขแล้วคํานึงถึงผลกระทบ 200 จุดพื้นฐานจากภาษีศุลกากร ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากผลกระทบ 100 จุดพื้นฐานที่เห็นในปีงบประมาณ 2018 นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าแม้ว่าผลลัพธ์ที่แน่นอนจะไม่แน่นอน แต่ก็ควรปรับประมาณการให้ต่ํากว่าฉันทามติเพื่อคาดการณ์ถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้
รายงานสรุปด้วยราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 44 ดอลลาร์สําหรับ Yeti Holdings Inc. ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ในแง่ของสภาวะเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Yeti Holdings Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง โดยมียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 10% รวม 478 ล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากยอดขายระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น 30% และประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในทุกหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ บริษัทยังสังเกตเห็นรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 14% เป็น 60 ล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 18% เป็น 0.71 ดอลลาร์ กําไรขั้นต้นของ Yeti เพิ่มขึ้น 11% อยู่ที่ 278 ล้านดอลลาร์
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต Yeti คาดการณ์ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น 9% ในปี 2024 โดยมีการเติบโตในระดับสากลประมาณ 30% บริษัทยังคาดว่าอัตราภาษีที่แท้จริงจะอยู่ที่ประมาณ 24.8% สําหรับปีงบประมาณ 2024 และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 2.65 ดอลลาร์ ซึ่งเติบโต 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Piper Sandler และ Citi ต่างก็ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Yeti โดย Piper Sandler ยังคงให้คะแนน เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และ Citi ยังคงให้คะแนนซื้อ ทั้งสองบริษัทได้เน้นย้ําถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Yeti ในการกระจายอุปทานในจีน โดยมีแผนที่จะมีกําลังการผลิตเครื่องดื่ม 50% นอกประเทศจีนภายในปี 2025 แม้จะมีผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากต้นทุนการขนส่งและการผสมผสานการขายต่ออัตรากําไรขั้นต้น แต่ Yeti ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์ก
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ TD Cowen เกี่ยวกับ Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับภาษีที่อาจเกิดขึ้น แต่ YETI ก็แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคง การเติบโตของรายได้ของบริษัทอยู่ที่ 13.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 58.35% นี่แสดงให้เห็นว่า YETI ยังคงรักษาอํานาจการกําหนดราคาที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า YETI ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินเมื่อเผชิญกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ กระแสเงินสดของบริษัทสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งอาจเป็นบัฟเฟอร์ต่อผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อความสามารถในการทํากําไร
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ YETI ค่อนข้างผันผวน ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 16.71 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าในระดับปานกลาง ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการพิจารณาของตลาดทั้งในโอกาสการเติบโตและความเสี่ยง
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ YETI
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน