เมื่อวันพุธ Erste แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการตอบสนองที่ไม่รุนแรงของตลาดตราสารหนี้ยุโรปต่อผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ล่าสุด บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีผล แต่ความผันผวนของตลาดตราสารทุนและการแลกเปลี่ยนการผิดนัดชําระหนี้ยังคงมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่ต้นสัปดาห์ นักวิเคราะห์จาก Erste เน้นย้ําว่านโยบายการเงินและสถานะพื้นฐานที่มั่นคงของบริษัทในยุโรปเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของสเปรดในกลุ่มพันธบัตรองค์กร
พรีเมี่ยมความเสี่ยงลดลงเล็กน้อยก่อนสัปดาห์การเลือกตั้งสหรัฐฯ โดยมีการแคบลงอย่างมีนัยสําคัญในกลุ่มที่มีความเสี่ยงมากกว่า เช่น อันดับความน่าเชื่อถือของการลงทุน ไฮบริดและผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับ i อันดับความน่าเชื่อถือของการลงทุนด้าน แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นในตัวเลขผลการดําเนินงานประจําปี โดยไฮบริดเกรดการลงทุนเพิ่มขึ้น 6.1% ผลตอบแทนสูงเพิ่มขึ้น 5.2% และพันธบัตรเกรดการลงทุนเพิ่มขึ้น 3.5%
ประมาณครึ่งหนึ่งของบริษัทในยุโรปที่จดทะเบียนใน Stoxx 600 ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม ในจํานวนนี้ ประมาณ 56% รายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม รายได้ในภาคสินค้าอุปโภคบริโภคแบบวัฏจักร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่ผู้ผลิตยานยนต์ ค่อนข้างน่าผิดหวัง
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากยูโรโซนเป็นไปในเชิงบวกมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ความเชื่อมั่นของผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อในเดือนตุลาคมและความเชื่อมั่นทางธุรกิจในเยอรมนีต่างก็ดีขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ การประมาณการการเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ครั้งแรกของยูโรโซนสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2567 แสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นเป็น 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เพิ่มขึ้นจาก 0.2% ในไตรมาสที่สองของปี 2567
เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจของนักลงทุนจะเปลี่ยนไปที่การประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC) ที่มีกําหนดในวันพฤหัสบดีในสัปดาห์นี้ Erste ยังคงคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ จะลดลง 25 จุดพื้นฐานหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bank of America (BofA) ได้แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่ชี้ให้เห็นว่าการเลือกตั้งของสหรัฐฯ อาจนําไปสู่การไหลออกของกองทุนในตลาดเกิดใหม่อย่างมีนัยสําคัญในระยะใกล้ นักวิเคราะห์ของซิตี้คาดการณ์ว่าวาระการดํารงตําแหน่งประธานาธิบดีสมัยที่สองของโดนัลด์ ทรัมป์อาจนําไปสู่แนวโน้มที่ลดลงของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยนโยบายในยุโรป ในการตอบสนองต่อรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ความคาดหวังคือธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดอัตราการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
Goldman Sachs ได้แก้ไขการคาดการณ์สําหรับอัตราการจํานองที่สอดคล้องกันในระยะเวลา 30 ปี โดยลดการคาดการณ์ลงเหลือ 6% สําหรับปี 2024 และ 6.05% สําหรับปี 2025 หลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยเงินทุนข้ามคืนที่ปลอดภัย (SOFR) เพิ่งเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่การระบาดใหญ่ของ COVID-19 ซึ่งบ่งชี้ถึงการตึงตัวในตลาดเงินทุนระยะสั้น
นี่คือการพัฒนาและแนวโน้มล่าสุดในภูมิทัศน์ทางการเงิน เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley และ Wells Fargo คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าตลาดแรงงานจะแข็งแกร่งก็ตาม นักลงทุนยังติดตามความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ตามที่ติดตามโดย Tellimer และ LPL Financial ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ํามันและเสถียรภาพของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ตลาดตราสารหนี้องค์กรในยุโรปและภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในวงกว้าง มาตรวจสอบตัวชี้วัดหลักบางประการสําหรับ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ซึ่งทําหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ และมักมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของตลาดโลก
จากข้อมูลของ InvestingPro SPY ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทนรวม 34.15% ในช่วงปีที่ผ่านมา และปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 98.39% ของจุดสูงสุด ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของบทความเกี่ยวกับการลดความผันผวนของตลาดตราสารทุนและการลดพรีเมี่ยมความเสี่ยงในพันธบัตรองค์กร
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า SPY ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงและดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ ความสม่ําเสมอในการเติบโตของเงินปันผลนี้อาจน่าสนใจเป็นพิเศษในสภาพแวดล้อมปัจจุบันที่นักลงทุนกําลังชั่งน้ําหนัก ETF สินทรัพย์ต่างๆ กับตัวเลือกตราสารหนี้
ความผันผวนของราคาที่ต่ําของ ETF ตามที่ระบุไว้โดย InvestingPro Tip อีกชิ้นหนึ่งยืนยันการกล่าวถึงความผันผวนของตลาดหุ้นที่ลดลง ลักษณะนี้อาจส่งผลต่อเสถียรภาพของตลาดโดยรวมที่กล่าวถึงในบริบทของสเปรดพันธบัตรองค์กร
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ SPY เพื่อให้เข้าใจศักยภาพในการลงทุนในสภาวะตลาดปัจจุบันอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน