1 หุ้นน่าซื้อ 1 หุ้นควรขายประจำสัปดาห์: Nvidia, Intuit

• อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ และผลประกอบการของ Nvidia จะเป็นประเด็นสำคัญในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
• Nvidia เตรียมพร้อมที่จะสร้างผลประกอบการไตรมาสที่สำคัญอีกครั้ง
• Intuit เผชิญกับอุปสรรคทั้งด้านพื้นฐานและด้านเทคนิคมากมายขณะเตรียมรายงานผลประกอบการ

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ หลังจากศาลฎีกาได้ยกเลิกมาตรการภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เพื่อตอบโต้คำตัดสินดังกล่าว ทรัมป์เรียกคำตัดสินนี้ว่า "เรื่องอัปยศ" และประกาศว่าจะกำหนดอัตราภาษีนำเข้าทั่วโลกใหม่ที่ 15% ในโพสต์บนโซเชียลมีเดียเมื่อวันเสาร์ หลังจากที่กำหนดภาษีไว้ที่ 10% ในวันก่อนหน้า

ที่มา: Investing.com

จากการเคลื่อนไหวในวันศุกร์ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 30 ตัว ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.3% ในสัปดาห์นี้ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ที่เน้นหุ้นเทคโนโลยี พลิกกลับมาเอาชนะหลังจากร่วงลงติดต่อกัน 5 สัปดาห์ โดยพุ่งขึ้น 1.5% ส่วนดัชนี Russell 2000 ที่เน้นหุ้นขนาดเล็ก เพิ่มขึ้นเกือบ 0.7%

ความผันผวนอาจเกิดขึ้นอีกในสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และผลประกอบการของบริษัท ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นอีกครั้ง

ในสัปดาห์ที่มีข้อมูลทางเศรษฐกิจไม่มากนัก ความสนใจส่วนใหญ่จะอยู่ที่รายงานอัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคมที่จะประกาศในวันศุกร์ ณ เช้าวันอาทิตย์ นักลงทุนมองว่ามีโอกาสมากกว่า 50% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายน

ที่มา: Investing.com

ในส่วนของผลประกอบการ บริษัท Nvidia (NASDAQ:NVDA) จะเป็นข่าวสำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ เนื่องจากฤดูกาลรายงานผลประกอบการใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว นอกจาก Nvidia แล้ว นักลงทุนจะให้ความสนใจกับรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ อีกหลายบริษัท ซึ่งรวมถึงบริษัทซอฟต์แวร์สำคัญ ๆ ที่กำลังเผชิญกับความกังวลว่า AI จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงธุรกิจของพวกเขา เช่น Salesforce (NYSE:CRM), Intuit (NASDAQ:INTU), Snowflake (NYSE:SNOW), Zscaler (NASDAQ:ZS) และ Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM)

นอกจากนี้ บริษัทผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่าง Dell Technologies (NYSE:DELL) และ CoreWeave (NASDAQ:CRWV) ก็จะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์หน้าเช่นกัน นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว บริษัทค้าปลีกชื่อดังอย่าง Home Depot (NYSE:HD), Lowe’s Companies (NYSE:LOW) และ TJX Companies (NYSE:TJX) ก็อยู่ในวาระการพิจารณาด้วย

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนจะประเมินสุนทรพจน์แถลงนโยบายประจำปีของประธานาธิบดีทรัมป์ในวันอังคาร พร้อมทั้งจับตาดูสถานการณ์ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

ไม่ว่าตลาดจะไปในทิศทางใด ด้านล่างนี้ ผมได้ชี้ให้เห็นหุ้นตัวหนึ่งที่มีแนวโน้มว่าจะมีความต้องการสูง และอีกตัวหนึ่งที่อาจมีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตาม โปรดจำไว้ว่ากรอบเวลาของผมนั้นครอบคลุมเพียงแค่สัปดาห์หน้าเท่านั้น คือวันจันทร์ที่ 23 กุมภาพันธ์ ถึงวันศุกร์ที่ 27 กุมภาพันธ์

หุ้นน่าซื้อ: Nvidia

Nvidia กำลังจะประกาศผลประกอบการ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเป็นอีกไตรมาสที่ “ดีเกินคาดและปรับเพิ่มประมาณการ” เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่พุ่งสูงขึ้น ผลประกอบการไตรมาสที่สี่จะประกาศหลังตลาดปิดในวันพุธ เวลา 16:20 น. ตามเวลา ET และจะมีการประชุมทางโทรศัพท์กับซีอีโอ Jensen Huang เวลา 17:00 น. ตามเวลา ET

จากข้อมูลของ InvestingPro พบว่า ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา มีการปรับประมาณการกำไรขึ้นถึง 36 ครั้ง โดยมีการปรับลดลงเพียงครั้งเดียว สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการทำกำไรของ Nvidia การเคลื่อนไหวของหุ้น NVDA ในตลาดออปชั่นหลังการประกาศผลประกอบการคาดว่าจะอยู่ที่ +/-6% เพิ่มขึ้นหรือลดลง

ที่มา: InvestingPro

ผลสำรวจคาดการณ์ว่า บริษัทยักษ์ใหญ่ด้าน AI จะรายงานผลกำไร 1.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 71% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว รายได้คาดว่าจะพุ่งสูงขึ้น 67% เป็น 65.6 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำอย่างต่อเนื่องของบริษัทในตลาดชิป AI

คำแนะนำล่าสุดจาก Citi ระบุว่ารายได้ของ Nvidia ในไตรมาสเดือนมกราคมอาจสูงถึง 67 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้นในไตรมาสเดือนเมษายน

หากรายได้จากศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง อัตรากำไรขยายตัว และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอีกในไตรมาสถัดไป จะเป็นการตอกย้ำความคิดที่ว่า Nvidia ยังคงอยู่ในช่วงกลาง – ไม่ใช่ช่วงท้าย – ของวัฏจักร AI ที่ยิ่งใหญ่

ที่มา: Investing.com

หุ้น NVDA ปิดที่ราคา 189.82 ดอลลาร์ในวันศุกร์ สะท้อนถึงการปรับฐานในช่วงที่ผ่านมาหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นได้อีกหากมีปัจจัยบวกเข้ามาสนับสนุน: ในทุกช่วงเวลา ตั้งแต่รายวันไปจนถึงรายเดือน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวชี้วัดต่าง ๆ ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณ "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง"

ผลประกอบการไตรมาสที่ดีเกินคาดและมีการปรับเพิ่มประมาณการอาจจุดประกายการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้บริหารเน้นย้ำถึงความชัดเจนของการเติบโตในปี 2026/2027 จากโครงสร้างใหม่ ๆ เช่น Rubin

Trade Setup:

• จุดเข้า: แถว (~$190)
• เป้าหมาย: $210 (gain ~10%)
• Stop-Loss: $184 (risk ~3.5%)

หุ้นควรขาย: Intuit

Intuit บริษัทแม่ของ TurboTax, QuickBooks, Credit Karma และ Mailchimp เข้าสู่สัปดาห์ประกาศผลประกอบการภายใต้เมฆหมอกแห่งความกังวลที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปี 2026 ว่าเครื่องมือ AI ที่สร้างขึ้นเองอาจกัดเซาะความได้เปรียบของ Intuit ในด้านการเตรียมภาษี การบัญชี และซอฟต์แวร์ทางการเงิน โดยการเปิดใช้งานทางเลือกฟรีหรือราคาถูก ตัวแทนที่กำหนดเอง หรือโซลูชันภายในองค์กรสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและผู้บริโภค

สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดความรู้สึก "วิกฤตการณ์ SaaS" โดยภาคส่วนนี้สูญเสียมูลค่าตลาดไปหลายล้านล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ และ INTU ได้รับผลกระทบอย่างหนักเป็นพิเศษ (ราคาลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เช่นเดียวกับคู่แข่งอย่าง Salesforce และอื่น ๆ)

นักวิเคราะห์ต่างระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับ INTU ก่อนการประกาศผลประกอบการ โดย 23 ใน 25 ครั้งล่าสุดมีการปรับลดประมาณการลง

ที่มา: InvestingPro

วอลล์สตรีทคาดการณ์ว่า Intuit จะรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 3.68 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นประมาณ 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน) โดยมีรายได้ประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่แท้จริงอยู่ที่เรื่องราวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์ (AI)

แม้ว่า Intuit จะลงทุนอย่างหนักใน AI แต่ตลาดดูเหมือนจะมองว่าการลงทุนเหล่านี้เป็นเพียงการป้องกันมากกว่าการเปลี่ยนแปลงที่จะชดเชยภัยคุกคามในวงกว้าง TD Cowen เพิ่งปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นลง โดยอ้างถึงความไม่มั่นใจเกี่ยวกับกลยุทธ์ AI ของ Intuit และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น

ความคิดเห็นใด ๆ เกี่ยวกับแรงกดดันด้านการแข่งขัน การเติบโตที่ช้าลงในกลุ่มธุรกิจหลัก หรือการคาดการณ์ที่ระมัดระวัง อาจทำให้ความเสี่ยงขาลงรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่ขายมากเกินไปแต่เต็มไปด้วยความกลัว

ที่มา: Investing.com

หุ้น INTU ร่วงลง 42.5% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 375.40 ดอลลาร์เล็กน้อย สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ไปในทิศทางลบอย่างชัดเจน: ในทุกช่วงเวลา ตั้งแต่รายชั่วโมงไปจนถึงรายเดือน ทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวชี้วัดต่างส่งสัญญาณ "ขายอย่างหนัก"

ด้วยความคาดหวังที่ต่ำต่อแนวทางการดำเนินงานของฝ่ายบริหาร หากผลประกอบการออกมาน่าผิดหวังเนื่องจากสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นและขับเคลื่อนด้วย AI อาจทำให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็ว

Trade Setup:

• จุดเข้า: แถว (~$381)
• เป้าหมาย: $355 (gain ~7%)
• Stop-Loss: $400 (risk ~5%)

ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์มือใหม่ หรือเจนตลาด InvestingPro ช่วยค้นหาโอกาสทำกำไรที่ซ่อนอยู่

Disclosure: ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน 

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ผมถือครองหุ้นในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่านทางกองทุน ETF SPDR® S&P 500 และกองทุน ETF Invesco QQQ Trust นอกจากนี้ ผมยังถือครองกองทุน ETF Technology Select Sector SPDR ด้วย ผมปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของผมอย่างสม่ำเสมอ ทั้งหุ้นรายตัวและกองทุน ETF โดยพิจารณาจากความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องทั้งในด้านเศรษฐกิจมหภาคและฐานะการเงินของบริษัท

ความคิดเห็นที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำในการลงทุน

ติดตาม Jesse Cohen บน X/Twitter @JesseCohenInv สำหรับการวิเคราะห์หุ้นเชิงลึกเพิ่มเติม