1 หุ้นน่าซื้อ 1 หุ้นน่าขายประจำสัปดาห์: Marvell, Kohl’s

• ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ดัชนีราคา PCE หลัก และผลประกอบการที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มเติม อาจเป็นประเด็นสำคัญในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
• Marvell เป็นหุ้นที่พุ่งแรงที่สุด โดยได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมของโครงสร้างพื้นฐาน AI และเตรียมประกาศผลประกอบการที่อาจส่งผลต่อตลาดอีกครั้ง
• ขณะเดียวกัน Kohl’s เผชิญกับสภาพแวดล้อมค้าปลีกที่ยากลำบาก และมีแนวโน้มที่จะทำให้นักลงทุนผิดหวังกับผลประกอบการที่จะมาถึง
• • Looking for more actionable trade ideas? Subscribe NOW to unlock access to InvestingPro’s AI-selected stock winners!

  
  TAP HERE AND SAVE 50%

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกอย่างกว้างขวางในวันศุกร์ โดยดัชนีหลักๆ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ เนื่องจากนักลงทุนต่างยินดีกับสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจายุติสงครามกับอิหร่าน และผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทต่าง ๆ

ที่มา: Investing.com

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นประมาณ 1% ในรอบสัปดาห์ นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 8 และเป็นช่วงที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ดัชนี Dow Jones Industrial Average พุ่งขึ้น 2.1% และเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 3 ในรอบ 4 สัปดาห์ ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งประกอบด้วยหุ้นเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ เพิ่มขึ้น 0.8% และเป็นการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 7 ในรอบ 8 สัปดาห์ที่ผ่านมา

ตลาดหุ้นที่กำลังปรับตัวขึ้นจะได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางในสัปดาห์หน้า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า สหรัฐฯ และอิหร่านใกล้จะบรรลุข้อตกลงชั่วคราวที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซแล้ว

ขณะเดียวกัน ปฏิทินเศรษฐกิจค่อนข้างเงียบเหงา โดยตลาดปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวัน Memorial Day ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core PCE price index) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ นิยมใช้ จะมีการประกาศในสัปดาห์หน้า ข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์หน้า ได้แก่ การประมาณการ GDP ไตรมาสแรกฉบับใหม่ และตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคล่าสุด

ที่มา: Investing.com

จากข้อมูลของ Investing.com Fed Monitor Tool ระบุว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดนั้นได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้วในปีนี้

ในขณะเดียวกัน ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทอื่นๆ ในสัปดาห์หน้าค่อนข้างซบเซาลง บริษัทที่น่าจับตามอง ได้แก่ Dell Marvell, HP, Salesforce, Costco Wholesale, Best Buy และ Kohl’s

ที่มา: Investing.com

ไม่ว่าตลาดจะไปในทิศทางใดก็ตาม ด้านล่างนี้ผมได้ชี้ให้เห็นหุ้นตัวหนึ่งที่มีแนวโน้มว่าจะมีความต้องการสูง และอีกตัวหนึ่งที่อาจมีแนวโน้มปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม โปรดจำไว้ว่ากรอบเวลาของผมนั้นครอบคลุมเพียงแค่สัปดาห์หน้าเท่านั้น คือวันจันทร์ที่ 25 พฤษภาคม ถึงวันศุกร์ที่ 29 พฤษภาคม

หุ้นน่าซื้อ: Marvell

Marvell โดดเด่นในฐานะหุ้นน่าซื้ออย่างยิ่งก่อนการประกาศผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นในวันพุธ เวลา 16:05 น. ตามเวลา ET เนื่องจากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในธุรกิจศูนย์ข้อมูลและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI

การตรวจสอบล่าสุดจาก Evercore ชี้ให้เห็นถึง "ความต้องการขยายเครือข่าย AI ที่แข็งแกร่ง แต่ถูกจำกัดด้วยข้อจำกัดด้านอุปทาน" โดยคาดว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Marvell ในตลาด 800G DSP จะยังคงครองตลาดและอาจเพิ่มขึ้นสูงกว่า 80% เนื่องจาก Broadcom กำลังเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยีรุ่นใหม่

ที่มา: InvestingPro

ความเห็นของนักวิเคราะห์เป็นไปในเชิงบวกอย่างเห็นได้ชัดก่อนการประกาศผลประกอบการ จากข้อมูลของ InvestingPro พบว่า การปรับประมาณการของนักวิเคราะห์ 19 ครั้งจาก 24 ครั้งล่าสุดเป็นการปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของ Marvell

ฉันทามติคาดการณ์กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.79 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว รายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 26% เป็น 2.4 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโปรเซสเซอร์ AI แบบกำหนดเองและชิปเครือข่าย

ฝ่ายบริหารมีแนวโน้มที่จะให้คำแนะนำเชิงบวกในระยะยาว โดยการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นนั้นได้รับแรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI เนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่เพิ่มการใช้จ่ายในการเชื่อมต่อแบนด์วิดท์สูงและโซลูชันซิลิคอนแบบกำหนดเอง

ที่มา: Investing.com

หุ้น MRVL ปิดที่ราคา 196.33 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ใกล้เคียงกับราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 198.40 ดอลลาร์

ตลาดออปชั่นกำลังเตรียมรับมือกับการเปลี่ยนแปลง 13% หลังการประกาศผลประกอบการ และ Marvell มีชื่อเสียงในด้านการทำผลงานได้เกินความคาดหมาย โดยทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ใน 5 จาก 8 ไตรมาสล่าสุด

Trade Setup:

• Entry: ~$196.30
• Exit Target: $215.00 (gain +9.7%)
• Stop-Loss: $188.00 (risk -4.1%)

หุ้นควรขาย: Kohl’s

ในทางตรงกันข้าม Kohl’s กำลังเตรียมรับมือกับปฏิกิริยาที่ยากลำบากกว่ามากต่อรายงานผลประกอบการที่จะมาถึง เนื่องจากบริษัทกำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมค้าปลีกที่ท้าทาย ทำให้หุ้นของ Kohl’s เป็นหุ้นที่ควรขายในสัปดาห์นี้ ร้านค้าปลีกขนาดกลางแห่งนี้กำลังเผชิญกับอุปสรรคหลายประการที่อาจส่งผลให้ผลประกอบการต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และมีแนวโน้มที่ระมัดระวัง

ผลประกอบการไตรมาสแรกจะประกาศก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการในวันพฤหัสบดี เวลา 7:00 น. ตามเวลา ET ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ลดลงอย่างมากก่อนการประกาศผลประกอบการ โดยข้อมูลจาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์ 4 ใน 7 คนที่ติดตาม Kohl’s ได้ลดประมาณการกำไรลง

ที่มา: InvestingPro

วอลล์สตรีทคาดการณ์ว่า Kohl’s จะรายงานผลขาดทุน 0.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งแย่ลงจากผลขาดทุน 0.13 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้คาดว่าจะลดลงประมาณ 1% เหลือ 2.99 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความยากลำบากอย่างต่อเนื่องในภาคธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากความต้องการของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปและแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

ผู้ค้าปลีกแบบดั้งเดิมรายนี้ยังคงดิ้นรนกับประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ต่ำและยอดขายที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าฟุ่มเฟือย เช่น เสื้อผ้า ของใช้ในบ้าน และเครื่องประดับ ซึ่งเป็นสินค้าหลักของธุรกิจ Kohl’s

แนวโน้มผลประกอบการทั้งปีของฝ่ายบริหารน่าจะบ่งชี้ถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่ายอดขายสุทธิและยอดขายเทียบเคียงจะลดลง 2% หรือทรงตัว พร้อมกับคำแนะนำเกี่ยวกับกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอย่างระมัดระวัง

ที่มา: Investing.com

หุ้น KSS ปิดที่ประมาณ 13 ดอลลาร์ในวันศุกร์ หุ้นมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ในปีนี้ สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับโอกาสในระยะยาวของ Kohl’s ในขณะที่บริษัทกำลังดิ้นรนเพื่อปรับตัวให้เข้ากับภูมิทัศน์ค้าปลีกที่เปลี่ยนแปลงไป

ด้วยความผันผวนโดยนัยที่บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น +/-15.1% หลังการประกาศผลประกอบการ ความเสี่ยงที่จะพลาดเป้าจึงมีสูง

Trade Setup:

• Entry: ~$13.00
• Exit Target: $11.73 (gain +10.1%)
• Stop-Loss: $14.15 (risk -8.3%)

Disclosure: ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดหาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ผมถือครองหุ้นในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่านทาง SPDR® S&P 500 ETF และ Invesco QQQ Trust ETF นอกจากนี้ ผมยังถือครอง Technology Select Sector SPDR ETF อีกด้วย ผมปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของผมอย่างสม่ำเสมอ ทั้งหุ้นรายตัวและ ETF โดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและงบการเงินของบริษัทต่างๆ

ความคิดเห็นที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำในการลงทุน

ติดตาม Jesse Cohen on X/Twitter @JesseCohenInv สำหรับบทวิเคราะห์และข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดหุ้น