SETCOM
• SET: คาด SET Index แกว่งตัว Sideways ในวันนี้ โดยมีปัจจัยกดดัน ได้แก่การปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลาง แคนาดาแบบ Surprise เมื่อคืนนี้ (Hawkish move) จนทําให้นักลงทุนบางส่วนมีการ ปรับเปลี่ยนมุมมอง และเทขายพันธบัตรออกมาในระยะสั้น ส่งผลให้ Bond yield ปรับตัวขึ้นทั่วโลก อย่างไรก็ดี สัญญาณ Fund flow ในตลาด หุ้นไทยมีแนวโน้มดีขึ้นบ้าง โดยเห็นการเข้าซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติ เมื่อวานนี้ราว 1.6 พันล้านบาท ถือเป็นยอดสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา
• Strategy & Picks: ในเชิงกลยุทธ์ ยังคงคาดการณ์การปรับตัวในเกณฑ์ ดีของตลาดหุ้นทั่วโลกในช่วงครึ่งแรกของเดือนนี้ และแนะนําขึ้นขาย-ลง ซื้อตามกรอบแนวต้าน-แนวรับที่ให้ไว้ต่อไป หากดัชนียังไปไม่ถึงบริเวณ ดังกล่าวและต้องการลงทุน มองว่าสามารถ Selective ไปยังกลุ่มหุ้นแนะนํา ประจําของเราประจําเดือนนี้ ได้แก่
1) กลุ่มธนาคารที่ได้ประโยชน์จากการขยายตัวของ NIM ได้แก่ BBL, KBANK (BK:KBANK), SCB
2) กลุ่ม Consumer finance ที่ได้ประโยชน์จากแนวนโยบายการขึ้น ค่าแรงขั้นต่า ได้แก่ SAWAD, MTC, TIDLOR
3) กลุ่มที่อิงกับภาคการบริโภคที่ยังเห็นการขับเคลื่อนที่ดี ได้แก่ BJC, MAKRO, CRC, GLOBAL, DOHOME
• มองกลุ่ม Finance และ Commerce ที่ลงมาแรงในสัปดาห์นี้ ถือเป็น โอกาสที่น่าสนใจในการทยอยเข้าสะสม โดยเฉพาะกลุ่มค้าปลีกที่ ระดับ Valuation ปัจจุบันลงมาอยู่ในจุดต่าสุดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา เป็นอย่างน้อยแล้ว (รูปที่ 1)
• China: จีนรายงานตัวเลขส่งออก-นําเข้าประจําเดือนพ.ค.มีรายละเอียดที่ น่าสนใจดังนี้
1) ยอดส่งออกหดตัว 7.5% YoY แย่กว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว 1.8% อย่างมีนัยสําคัญ บ่งชี้ถึงความจําเป็นในการออกมาตรการกระตุ้น เศรษฐกิจของจีนอย่างเร่งด่วน ซึ่งถือเป็นความคาดหวังหนึ่งที่เกิด ขึ้นกับตลาดหุ้นจีน ณ เวลานี้
2) ยอดนําเข้าหดตัว 4.5% YoY แต่ถือว่าดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว 8.0% และดีกว่าเดือนก่อนที่หดตัว 7.9% มองเป็นสัญญาณที่ดีต่อภาค การส่งออกของไทยได้บ้าง เนื่องจากจีนยังคงเป็นแหล่งนําเข้าสินค้า ของไทยเป็นหลัก (สัดส่วนเดือนล่าสุดอยู่ที่ 17%)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities