- 2022 was a memorable year most investors want to forget
- 2023 will not be easy either
- InvestingPro+ highlights the healthiest stocks in the market to avoid a repeat
ตลาดปี 2022 จะบันทึกลงในหน้าหนังสือประวัติศาสตร์ แต่ด้วยเหตุผลที่แตกต่างไปจากปีที่ผ่านมา ตลาดหมี การแตกของฟองสบู่หุ้นเทคโนโลยีและคริปโต และความสูญเสียที่นักลงทุนรายใหม่ประสบจะไม่ถูกลืมง่าย ๆ และการเทขายหลังจากการประชุมเฟดครั้งล่าสุดของปีเป็นเพียงปฐมบทที่ยากจะลืมเลือน
แนวโน้มในปี 2023 รวมถึงภาพรวมอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงซ่อนอยู่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงสุดในรอบ 15 ปี และภาวะเศรษฐกิจถดถอยซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้น ในขณะเดียวกัน หากยุค 2020 ได้สอนอะไรเราจนถึงตอนนี้ คุณจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับผลลัพธ์ใด ๆ วัฏจักรเศรษฐกิจในยุคโควิดเป็นสิ่งที่คาดเดาได้ยากและจะไม่เปลี่ยนแปลง
สำหรับบทความนี้ เราได้เรียนรู้จาก InvestingPro+ และโดยเฉพาะการคำนวณคะแนนสุขภาพทางการเงินและเครื่องมือคัดกรอง คะแนนสถานะทางการเงินคือการคำนวณสถานะของบริษัทอย่างโปร่งใส โดยพิจารณาจากความสามารถในการทำกำไร มูลค่าสัมพัทธ์ การเติบโต โมเมนตัมราคา และสถานะกระแสเงินสด การจัดอันดับทั้งหมดจะสัมพันธ์กับบริษัทอื่นและตลาดโดยรวม จึงเป็นเรื่องง่ายในการดูบริษัทที่มีอันดับดีที่สุดในตลาด
ฉันจะแบ่งปันหุ้นสามตัวที่มีสุขภาพทางการเงินที่จะสามารถอยู่รอดและเติบโตได้ในทุกสภาพแวดล้อมของตลาด รวมถึงหุ้นหนึ่งตัวที่เป็นตัวอย่างของหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยง
ภาพหน้าจอคะแนนสุขภาพและเมตริกทางการเงินถ่ายในวันที่ 22 ธันวาคมก่อนตลาดเปิด
หุ้นสุขภาพทางการเงินดี
Nucor
Nucor (NUE) เป็นหุ้น S&P 500 ที่แข็งแกร่งที่สุดของ InvestingPro+ การเพิ่มกระแสเงินสดอิสระเป็นสี่เท่าในปี 2021 และเพิ่มขึ้น 150% ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2023 จะนำไปสู่สถานะทางการเงินที่ดี Nucor ใช้ประโยชน์ดังกล่าวเพื่อซื้อธุรกิจและรีไฟแนนซ์หนี้บางส่วน โดยบริหารเพื่อลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังได้ซื้อหุ้นคืนเกือบ 5% ในปีนี้
Nucor เป็นบริษัทเหล็กและด้วยเหตุนี้จึงเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และภาคสินค้าโภคภัณฑ์สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์เหล็ก ซึ่งอาจอธิบายได้ว่าทำไมบริษัทถึงซื้อขายที่กระแสเงินสดอิสระตามหลัง 4.5 เท่า แม้จะมีตัวเลขสเตอร์ลิงก็ตาม การซื้อบริษัทที่มีวัฏจักรเป็นสิ่งที่อันตรายเมื่อซื้อขายในราคาถูก เนื่องจากความถูกนั้นมักสะท้อนให้เห็นว่าวัฏจักรอาจถดถอยลง สิ่งที่สร้างความมั่นใจเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Nucor อย่างน้อยก็คือบริษัทแทบจะไม่มีการขยายมากเกินไป แต่กลับทำให้โครงสร้างและโอกาสทางธุรกิจแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นในระยะยาว
ที่มา: InvestingPro+
Abbott Laboratories
Abbott Labs (ABT) เป็นตัวเลือกที่มั่นคงกว่า Nucor บริษัทด้านการดูแลสุขภาพมีรายรับ รายได้จากการดำเนินงาน และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างช้า ๆ แต่มั่นคงในช่วงห้าปีที่ผ่านมา:
Abbott ไม่ได้เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด - กระแสเงินสดอิสระ 23.5x, PE ต่อท้าย 24.2x และ trailing PE 20.2x และบริษัทก็ขายออกตามตลาดในปีนี้ แต่ Abbott มีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาน้อยกว่าบริษัทส่วนใหญ่ มีการเติบโตอย่างมั่นคงสำหรับขนาดของบริษัท และผลกำไรที่สอดคล้องกัน เมื่อเร็ว ๆ นี้ เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเช่นกัน นั่นหมายความว่า Abbott อาจไม่ได้ไปสูงนัก แต่มีแนวโน้มว่าจะให้พอร์ตโฟลิโอมีหลักประกันมากกว่าหุ้น S&P 500 โดยเฉลี่ยของคุณ
Source: InvestingPro+
Qualcomm Industries
Qualcomm (QCOM) ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้อยู่เบื้องหลังการล่มสลายของ dot-com ผ่านตลาดหมีที่รุนแรงอีกครั้ง หุ้นร่วงกว่า 35% ตามหลัง Nasdaq มีความกังวลเกี่ยวกับความเชื่อมั่นสมาร์ทโฟนของบริษัท
InvestingPro+ เห็นอะไรในหุ้นบ้าง? เราสามารถเริ่มต้นด้วยสถิติการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจาก EPS พุ่งขึ้น 46% ต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังมีตัวเลขรายได้สุทธิที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายอื่น และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูง ผลตอบแทนของบริษัทในช่วง 4 และ 5 ปีที่ผ่านมาก็สะท้อนถึงเรื่องนี้ได้เป็นอย่างดี แม้ว่าจะเป็นตลาดหมีตลอดทั้งปีก็ตาม
Source: InvestingPro+
หุ้นที่ควรเลี่ยง: Carnival Cruises
เป็นเรื่องง่าย ธุรกิจเรือสำราญมีความท้าทายในการทำกำไรแบบครบวงจรแม้กระทั่งก่อนโควิด โควิดทำให้ภาคธุรกิจเสียหายอย่างมาก บังคับให้ผู้เล่นหลักต้องเพิ่มทุน และภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวยต่อการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
เมื่อรวมทั้งหมดเข้าด้วยกันแล้ว Carnival ทำผลงานรายไตรมาสที่ดีที่สุดหลังการระบาดใหญ่ในฤดูร้อนนี้ และหุ้นยังคงดิ่งลง แม้ว่าหุ้นจะขยับขึ้นเล็กน้อยตามรายรับในไตรมาสที่ 4 ของเดือนธันวาคม แต่บริษัทก็ขาดทุนสุทธิกว่า 6 พันล้านดอลลาร์และสูญเสียกระแสเงินสดอิสระในปีงบประมาณ 2022 โดยต้องระดมทุนอย่างน้อย 3.3 พันล้านดอลลาร์ในหนี้หรือหุ้น และนั่นก่อนที่จะมีรายงานล่าสุดเกี่ยวกับการก่อหนี้เพิ่ม นั่นทำให้บริษัทมีสถานะของกระแสเงินสดที่ไม่ดี สถานะการทำกำไรที่ไม่ดี และสถานะการเติบโตที่ไม่ดี
อาจเป็นไปได้ว่าเทศกาลคาร์นิวัลแล่นผ่านสามเหลี่ยมเบอร์มิวดาแห่งความท้าทายนี้ แต่ด้วยภาระหนี้สินและหนี้ที่ต้องพึ่งพาเพื่อให้ไปถึงที่นั่น จุดหมายปลายทางจึงดูไม่ค่อยเป็นใจสำหรับนักลงทุน เช่นเดียวกับ Royal Caribbean หรือ Norwegian Cruise Line Holdings ซึ่งทั้งสองหุ้นนี้อยู่ในกลุ่มหุ้นที่มี “ประสิทธิภาพอ่อนแอ” จากคะแนนสุขภาพของ InvestingPro+ เช่นกัน
ที่มา: InvestingPro+
เช็คสุขภาพพอร์ตโฟลิโอของคุณในช่วงปีใหม่นี้
ตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สิ่งสำคัญคือต้องสร้างความสมดุลระหว่างมุมมองเกี่ยวกับอนาคตกับความยืดหยุ่นอนาคตที่คาดเดาได้ยาก วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือยึดมั่นในข้อมูลและสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาหรือรอบที่ผ่านมา ไม่ใช่เฉพาะในช่วง 12-24 เดือนที่ผ่านมาเพื่อเป็นสัญญาณของสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
InvestingPro+ ช่วยให้เราทำเช่นนั้นได้ด้วยการจัดการกับอารมณ์และขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐาน บทความนี้นำเสนอหุ้นสามตัวที่คุณอาจต้องการค้นคว้าเพิ่มเติมในปี 2023 โดยพิจารณาจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง และอีกหนึ่งหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งอิงจากด้านตัวเลขเท่านั้น และยังมีเรื่องราวอีกมากมายให้เรียนรู้เกี่ยวกับหุ้นแต่ละตัว
ในตลาดที่เรื่องราวสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละวัน การเริ่มต้นด้วยตัวเลขอาจเป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุด