กราฟเด่นประจำวัน: หลักฐานแรงกดดันภาวะถดถอยน้ำมัน

ในเวลาน้อยกว่าหกสัปดาห์ น้ำมัน ลดลง 29% นับตั้งแต่จุดสูงสุดของวันที่ 14 มิถุนายน ช่วงบวกเกือบทั้งหมดที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่รัสเซียบุกยูเครนเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์หายไป หากใครยังคงคิดว่าเราจะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย คิดว่าเรายังไม่อยู่ในภาวะดังกล่าว ให้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้

การรุกรานยูเครนของรัสเซียและวิกฤตด้านพลังงานที่ตามมาในยุโรปซึ่งผลักดันให้น้ำมันขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ได้ถูกลบล้างไปเนื่องจากความกังวลเรื่องภาวะถดถอยทั่วโลก

สถานการณ์ดังกล่าวนี้อยู่บนกราฟหน้าตาเป็นอย่างไร?

ในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ประธานาธิบดีโจเซฟ ไบเดนของสหรัฐฯ ได้ส่งจดหมายถึงโรงกลั่นและผู้ผลิต โดยกล่าวหาว่าผลกำไรของพวกเขา "มากผิดปกติ" ผู้ค้าขายออกซึ่งทำให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมากถึง 22% จากระดับสูงสุดในวันที่ 4 มิถุนายนถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 22 มิถุนายน

แต่นักลงทุนบางคนไม่เชื่อในโชคและขายทำกำไรอย่างรวดเร็ว การ short เหล่านี้ลดอุปทานและความต้องการที่เพิ่มขึ้น ผลักดันราคากลับขึ้น

เมื่อราคาทะลุด้านล่างของธง มันแสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ชั่วคราว—สอดคล้องกับ short squeeze —และผู้ขายก็ควบคุมตลาด

ราคาน้ำมันร่วงลง 10% เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม เนื่องจากความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอยเพิ่มขึ้น แม้จะไม่มีข้อมูลใหม่ออกมาในวันนั้น ความต้องการเพียงอย่างเดียวถูกทับถมโดยอุปทานและผู้ขายถูกบังคับให้ประนีประนอมกับคำขอของพวกเขาและหาผู้ซื้อรายใหม่ที่ฉลาดกว่าในราคาที่ต่ำกว่า

การกระโดดขึ้นในทางเทคนิคทำให้เกิดธงขึ้นที่สอง ผู้ขายชอร์ตไม่ต้องการพึ่งดวง และขายทำกำไรไว้ก่อน ทำให้เกิดส่วนกลางของธงขาขึ้น

จากนั้น ราคาน้ำมันร่วงลงอีก 8.5% ในวันที่ 12 กรกฎาคมด้วยเหตุผลเดียวกัน นั่นคือความกลัวภาวะถดถอย มีผู้แสดงความคิดเห็นระบุว่าขาลงของราคานั้นเป็นผลมาจากการล็อกดาวน์โควิด-19 ที่ดำเนินอยู่ในประเทศจีน แต่ไม่มีข่าวที่เกี่ยวข้องกับโควิดที่สำคัญในวันนั้น ความคืบหน้าที่เกี่ยวข้องกับข่าวพื้นฐานเพียงอย่างเดียวคือโอเปกคาดการณ์ความต้องการน้ำมันที่แข็งแกร่งซึ่งอาจทดสอบกำลังการผลิต เรื่องนี้เป็นเรื่องน่าขันเพราะมันขัดแย้งกับเหตุผลพื้นฐานที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้สำหรับราคาน้ำมันที่ตกต่ำ ซึ่งภาวะถดถอยจะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์

การขายทิ้งนั้นเป็นเสาธงที่สามที่อยู่ก่อน Rising Flag ที่สาม

Rising Flag แต่ละอันเป็นภาพสะท้อนของอุปทานที่สม่ำเสมอและซ้ำซาก ในขณะเดียวกันก็ดึงดูดอุปทานเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ

เป้าหมายโดยนัยของแต่ละธงคือการทำซ้ำของแต่ละเสา สมมติฐานคือนักลงทุนทั้งหมดได้รับแรงจูงใจให้ทำซ้ำการกระทำของพวกเขา ตอนนี้นักลงทุนที่พลาดเริ่มรู้ตัว และผู้ที่คอยอยู่นอกตลาดไม่อยากพลาดในครั้งต่อไป

กล่าวโดยสรุปคือแพทเทิลหล่านี้เกิดซ้ำ ๆ เป็นผลกระทบทางจิตวิทยา

ในขณะเดียวกัน รูปแบบการซื้อขายก่อนหน้านี้บรรจบเป็น Symmetrical Triangle โดยมีเป้าหมายที่ 66 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 101 ดอลลาร์และลดลงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ ก็จะทำให้เกิดตลาดหมี เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าผู้ขายกำลังสิ้นหวังมากกว่าผู้ซื้อ เนื่องจากพวกเขาลดราคาในการขายครั้งใหญ่ ในขณะที่ผู้ซื้อเต็มใจซื้อในราคาคงที่เท่าเดิมเท่านั้น

นอกจากนี้ เนื่องจากการฝ่าวงล้อมแนวต้านของ Symmetrical Triangle อยู่ที่ประมาณ 103 ดอลลาร์ และการฝ่าวงล้อมของ Descending Triangle จะต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ จะทำให้เป้าหมายลึกซึ้งยิ่งขึ้น ดังนั้นในขณะที่เป้าหมายโดยนัยของ Symmetrical Triangle ของฉันอยู่ที่ 36 ดอลลาร์ลดลงจากจุดฝ่าแนวต้าน 103 ดอลลาร์ โดยมุ่งไปที่ 66 ดอลลาร์ เป้าหมายโดยนัยของสามเหลี่ยมด้านล่างอยู่ที่ 36 ดอลลาร์ ต่ำกว่า 93 ดอลลาร์ และทะลุแนวรับที่ 56 ดอลลาร์ 

กลยุทธ์การลงทุน

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ ควรรอให้ราคาส่งกลับอย่างน้อยก็ไปที่ธงสุดท้าย และราคาแสดงให้เห็นว่ากำลังดันแนวต้านอยู่ ถึงค่อยเข้า short

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง ควรรอการกลับตัว เพื่อไม่ให้เสี่ยงมากเกินไป ถ้าไม่ใช่สัญญาณยืนยัน

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง สามารถเข้าสู่ตำแหน่ง long ที่ตรงกันข้ามได้เลย โดยนับการรีบาวด์จากจุดต่ำสุดย้อนกลับไปจนถึงกลางเดือนมีนาคมก่อนที่จะร่วม short กับนักลงทุนคนอื่น

ตัวอย่างการเทรด 1 - Aggressive Long Position:

• จุดเข้า: $91
• Stop-Loss: $90
• Risk: $1
• เป้าหมาย: $98
• ผลตอบแทน: $7
• อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:7

ตัวอย่างการเทรด 2 - Moderate Short Position:

• จุดเข้า: $100
• Stop-Loss: $101
• ความเสี่ยง: $1
• เป้าหมาย: $90
• อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:10

Disclaimer: เพื่อป้องกันผลประโยชน์ทับซ้อน ผู้เขียนบทความไม่ได้ถือสินทรัพย์ที่เขาเขียนถึง