ข่าวเด่น
เสนอซื้อเสนอขาย
ประเภทตราสารทั้งหมด

โปรดลองค้นหาใหม่อีกครั้ง

0
เวอร์ชันเนื้อหาแบบไม่มีโฆษณา อัพเกรดประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ Investing.com ของคุณ ประหยัดสูงถึง 40% รายละเอียดเพิ่มเติม

นักลงทุนตลาดกระทิง-หมียังคงสู้กันอย่างดุเดือด คาด CPI ทำการลงทุนสัปดาห์นี้ผันผวนต่อ

โดย Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)ภาพรวมการตลาดMay 09, 2022 13:03
th.investing.com/analysis/article-200440210
นักลงทุนตลาดกระทิง-หมียังคงสู้กันอย่างดุเดือด คาด CPI ทำการลงทุนสัปดาห์นี้ผันผวนต่อ
โดย Investing.com (Pinchas Cohen/Investing.com)   |  May 09, 2022 13:03
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
ได้บันทึกบทความนี้ไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 

ความผันผวนคงจะไม่จากตลาดลงทุนไปไหนโดยง่ายแน่นอน โดยเฉพาะในวันนี้ตลาดยังคงให้ความสนใจสถานการณ์เงินเฟ้อ และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง นี่ยังไม่นับไฟสงครามในยุโรปตะวันออกที่ไม่รู้ว่าจะสิ้นสุดลงเมื่อใด ปัจจัยกดดันทั้งหลายเหล่านี้คือสาเหตุว่าทำไมดัชนีหลักทั้งสี่ของสหรัฐอเมริกาไม่ว่าจะเป็นเอสแอนด์พี 500 ดาวโจนส์ แนสแด็กและรัสเซล 2000 ถึงพากันปิดตลาดในสัปดาห์ที่แล้วติดลบ

แม้จะมึนักลงทุนบางกลุ่มพิจารณาว่านี่คือโอกาสช้อนซื้อ แต่ต้องไม่ลืมว่าการจะช้อนซื้อหุ้นในตอนนี้คือการยอมรับความเสี่ยงที่นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะตึงตัวมากขึ้นเรื่อยๆ ตามการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เฟดประกาศออกมาแล้วว่าจะขึ้นตลอดทั้งปี สำหรับตอนนี้ ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจใดที่จะดึงความสนใจจากนักลงทุนได้มากเท่าการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นตัวบ่งบอกถึงการเติบโตของเงินเฟ้อ ตราบใดที่ตัวเลขทั้งสองนี้ไม่หยุดโต เราเชื่อว่าเฟดจะยิ่งเพิ่มโดสยากระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้นเท่านั้น

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ พวกเขาเชื่อว่าดัชนีราคาผู้ผลิต ที่เป็นมาตรวัดราคาค้าส่ง หรือต้นทุนการผลิตนั้นจะหดตัวลดลงจาก 11.2% ในเดือนมีนาคมเป็น 10.7% ในเดือนเมษายน ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งเป็นพระเอกของสัปดาห์นี้ คาดว่าจะออกมาต่ำกว่าตัวเลขในเดือนมีนาคมที่ 8.5% เล็กน้อย และที่ขาดไม่ได้เลยสำหรับการวัดชีพจรทางด้านเศรษฐกิจในช่วงนี้คือกราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สามารถขึ้นยืนเหนือ 3% ได้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

ความน่าเชื่อถือเป็นสิ่งสำคัญในโลกการเงิน และในสัปดาห์ที่แล้วเราก็ได้เห็นแล้วว่าตลาดลงทุนตอบสนองกับความน่าเชื่อถือของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไรหลังจากการประชุมอัตราดอกเบี้ยที่ทุกคนต่างเฝ้ารอ ก่อนหน้าที่จะมีการประชุม นักลงทุนต่างกังวลและคาดหวังว่าเฟดต้องเร่งจัดการกับเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 0.25% 

และเฟดก็ทำตามที่ตลาดต้องการ ด้วยการขึ้นดอกเบี้ย 0.50% พร้อมประกาศดูดสภาพคล่องคืน ท่าทีของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ยังคงเป็นการแสดงความเชื่อมั่น ด้วยการให้ความหวังว่าจะสามารถพาเครื่องบินเศรษฐกิจของอเมริกาลงจอดได้อย่างปลอดภัย ตลาดลงทุนค่อนข้างดีใจกับผลการประชุมนี้ และส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวกลับขึ้นมาปิดบวกได้มากกว่า 500 จุด แต่ความดีใจนั้นกลับอยู่ได้ไม่นาน เพราะในวันพฤหัสบดี ขาขึ้นสีเขียวในวันก่อนหน้านั้นระเหยหายไปหมดอย่างรวดเร็ว ทิ้งเอาไว้แต่ขาลงเหมือนเช่นแต่ก่อนการประชุม ราวกับว่าไม่เคยมีการประชุมนั้นเกิดขึ้นมาก่อน

เหตุการณ์ทั้งหมดนี้จึงส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเมื่อวันศุกร์ที่แล้วสามารถทำราคาปิดได้ที่ 3.142% สร้างจุดสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปี 2018 ตอนนี้เหลืออีกเพียงแค่ 1% เท่านั้นกราฟอัตราผลตอบแทนฯ นี้ก็จะสามารถสร้างจุดสูงสุดที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ปี 2011 ได้แล้ว โดยทั่วไปแล้ว การที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรฯ ปรับตัวขึ้นแปลว่าพันธบัตรรัฐบาลถูกเทขาย และนักลงทุนจะทำเช่นนั้นก็ต่อเมื่ออยู่ในสภาพเศรษฐกิจที่สามารถยอมรับความเสี่ยงได้ ซึ่งโดยปกติแล้วถ้าเศรษฐกิจดี นักลงทุนมักจะหันไปหาตลาดหุ้น

แต่สถานการณ์ในปัจจุบันไม่ได้เหมือนกับในตำราเรียนเศรษฐศาสตร์ การเทขายพันธบัตรรัฐบาลเกิดขึ้นจากนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงของเศรษฐกิจอเมริกามีสูงเกินไป ราคาพันธบัตรตอนนี้มีค่าน้อยกว่าผลตอบแทนในอนาคต ดังนั้น กราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จึงทะยานขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน และเป็นสัปดาห์ที่แปดจากเก้าสัปดาห์ล่าสุด

UST 10Y Weekly
UST 10Y Weekly

อ้างอิง: TradingView

จากรูปนี้จะเห็นได้ว่าความกังวลของนักลงทุนทำเอารูปแบบคนแขวนคอ (Hanging Man) ที่เกิดจากแท่งเทียนของสัปดาห์ก่อนไม่มีค่าไปเลย สิ่งที่ต้องจับตาดูในสัปดาห์นี้คือเส้นค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์ ที่ทำท่าว่ากำลังจะตัดเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์ขึ้นไป หากเป็นเช่นนั้นจริงจะกลายเป็นการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองเส้นนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี 2017 

สิ่งที่น่าเป็นกังวลคือปฏิกริยาของตลาดหลังจากเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองตัดกันแล้ว เพราะนั่นคือสัญญาณบ่งบอกว่าอาจจะมีการทดสอบจุดสูงสุดใหม่ในอีกหลายๆ ระดับต่อจากนี้ และก็จะเป็นหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ต้องออกมาทำให้นักลงทุนคลายความกังวลลง คำถามก็คือพวกเขาจะหาข้ออ้างอะไรมาพูดกับนักลงทุนดี? ตอนนี้คงไม่มีใครเชื่อว่าคำว่า “ชั่วคราว” ของเฟดอีกแล้ว ประเด็นที่เฟดอาจจะยกมาพูดคือตัวเลขการจ้างงานฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ที่สามารถเอาชนะตัวเลขคาดการณ์ไปได้

หากต้องการทราบว่าตอนนี้ตลาดมีความนึกคิดเช่นไร เราสามารถดูได้จากพฤติกรรมของกราฟดัชนีหลักๆ เอสแอนด์พี 500 ถูกเทขายเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกัน รัสเซล 2000 ลงไปลึกที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปี 2020 ในขณะที่แนสแด็ก 100 ก็ปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน จนสามารถลงไปสร้างจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคมปี 2021 ได้ เพียงเท่านี้ก็คงจะได้คำตอบแล้วว่าตลาดลงทุนมีความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกามากน้อยเพียงใด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2002 ตามกราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

Dollar Daily
Dollar Daily

อ้างอิง: TradingView

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ตอนนี้กราฟดัชนีดอลลาร์กำลังอยู่ระหว่างการยืนเหนือธงขาลงอย่างสมบูรณ์ให้ได้ ในขณะเดียวกัน แม้ราคาทองคำจะปรับตัวกลับขึ้นมาเมื่อวันศุกร์ แต่จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ภาพรวมก็ยังคงเป็นแนวโน้มขาลง

Gold Daily
Gold Daily

จากรูปจะเห็นว่าราคาทองคำหลุดกรอบสามเหลี่ยมด้านล่างลงมา แม้จะมีความพยายามกลับขึ้นไปอยู่ในกรอบสามเหลี่ยมเมื่อวันพฤหัสบดี แต่ก็ยังล้มเหลว แต่ขาลงของราคาทองคำก็ยังไม่น่าเป็นห่วงเท่าขาลงของราชาแห่งสกุลเงินดิจิทัลบิทคอยน์ ที่ปรับตัวลดลงมาสี่วันติดต่อกัน แม้แต่เมื่อวานนี้ก็ยังคงเดินหน้าสร้างขาลงอย่างต่อเนื่อง

BTC/USD Daily
BTC/USD Daily

กรอบขาขึ้นระยะสั้น ที่ทำมาตั้งแต่ช่วงต้นปี 2022 เรียกได้ว่าหลุดลงมาอย่างเป็นทางการได้แล้ว  ยิ่งตอกย้ำความสำเร็จของขาลง ตามรูปแบบหัวไหล่ (Head & Shoulder) ที่ทำมาตั้งแต่ช่วงปลายปีที่แล้ว คำถามคือขาลงรอบนี้จะลงไปต่ำกว่า $30,000 ได้หรือไม่

สุดท้าย ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นมา 5.6% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังมีข่าวว่ายุโรปตะวันตกจะสามารถลดการพึ่งพาพลังงานจากรัสเซียได้ภายในหกเดือน สร้างความกังวลต่อระดับอุปทานน้ำมันในตลาดโลก

Oil Daily
Oil Daily

แม้ว่าจากรูปเราจะเห็นขาขึ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยมขึ้นไปแล้ว แต่สถานการณ์ขาขึ้นในอนาคตยังคงต้องจับตาร่วมกับปัจจัยพื้นฐานอย่างใกล้ชิด

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำสัปดาห์ (เวลาทั้งหมดคำนวณเป็น EDT)

วันจันทร์

08:45 (สหรัฐฯ) ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC นายราฟาเอล บอสติค

21:30 (ออสเตรเลีย) รายงานตัวเลขยอดค้าปลีก: คาดว่าจะหดตัวลดลงจาก 8.2% เหลือ 1.0% QoQ

 

วันอังคาร

05:00 (เยอรมัน) รายงานตัวเลขความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจจาก ZEW: คาดว่าจะหดตัวลดลงจาก -41.0 เป็น -42.5

12:00 (สหรัฐฯ) ภาพรวมตลาดพลังงานระยะสั้นจาก EIA

 

วันพุธ 

04:00 (ยูโรโซน) ถ้อยแถลงจากประธานธนาคารกลางยุโรป

08:30 (สหรัฐฯ) ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน: คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 0.3% เป็น 0.4% MoM

10:30 (สหรัฐฯ) รายงานปริมาณน้ำมันดิบคงคลัง: คาดว่าจะลดลงจาก 1.302M เป็น -0.829M

 

วันพฤหัสบดี

02:00 (สหราชอาณาจักร) รายงาน GDP: คาดว่า QoQ จะลดลงจาก 1.3% เป็น 1.1% และ YoY จะเพิ่มขึ้นจาก 6.6% เป็น 9.0% 

02:00 (สหราชอาณาจักร) รายงานตัวเลขผลผลิตจากภาคอุตสาหกรรม: คาดว่าจะลดลงจาก -0.4% เป็น -0.5%

08:30 (สหรัฐฯ) รายงานตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก: คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 194K เป็น 200K

08:30 (สหรัฐฯ) ดัชนีราคาผู้บริโภค: คาดว่าจะลดลงจาก 1.4% เป็น 0.5%

 

วันศุกร์

08:30 (สหรัฐฯ) ดัชนีราคาการส่งออก: คาดว่าจะลดลงจาก 4.5% เป็น 0.7% ในเดือนเมษายน

08:30 (สหรัฐฯ) ดัชนีราคาการนำเข้า: คาดว่าจะลดลงจาก 2.6% เป็น 0.6%

นักลงทุนตลาดกระทิง-หมียังคงสู้กันอย่างดุเดือด คาด CPI ทำการลงทุนสัปดาห์นี้ผันผวนต่อ
 

บทความที่เกี่ยวข้อง

สิทธิเดช ประเสริฐรุ่งเรือง
วิเคราะห์ SET50, ทองคำ, ค่าเงินดอลลาร์, TFEX, ราคายาง ประจำวันที่... โดย สิทธิเดช ประเสริฐรุ่งเรือง - Jul 01, 2022

SET50 FUTURES STRATEGY คาด S50U22 แกว่งตัวไร้ทิศทางบริเวณ 935-945 ตาม 50.0% และ 78.6% Fibonanci ตามตลาดหุ้นภูมิภาคที่เคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยได้รับปัจจัยหนุนจาก...

เบญจพล สุทธิ์วนิช
สัปดาห์นี้ คาด SET ฟื้นตัว หลัง Valuation น่าสนใจ โดย เบญจพล สุทธิ์วนิช - May 23, 2022

Investment Ideas: • ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (23 ถึง 27 พ.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,580-1,650 จุด (แนวรับ 1,600-1,580 จุด / แนวต้าน 1,635-1,650 จุด) SET...

นักลงทุนตลาดกระทิง-หมียังคงสู้กันอย่างดุเดือด คาด CPI ทำการลงทุนสัปดาห์นี้ผันผวนต่อ

แสดงความคิดเห็น

หลักเกณฑ์คำแนะนำสำหรับการแสดงความคิดเห็น


เราสนับสนุนให้ท่านได้ใช้ช่องทางการแสดงความคิดเห็นนี้เพื่อสื่อสารสัมพันธ์กับผู้ใช้เว็บไซต์อื่นๆ เพื่อแลกเปลี่ยนในทัศนคติและสอบถามข้อสงสัยกับผู้เขียนและสอบถามซึ่งกันและกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้การสื่อสารสัมพันธ์นี้เป็นไปอย่างเรียบร้อยที่เราทุกคนต้องการและคาดหวังดังนี้กรุณาพึงระลึกในข้อปฏิบัติดังต่อไปนี้:  

  • มีเนื้อหาสาระ การสนทนาควรมีเนื้อหาสาระที่น่าสนใจ
  • เอาใจใส่และตรงประเด็น กรุณาโพสต์ในเนื้อหาสาระที่เกี่ยวข้องกับหัวเรื่องที่กำลังอภิปราย
  • ให้เกียรติ แม้ในการแสดงความคิดเห็นเชิงลบก็ตามควรต้องกระทำในลักษณะสร้างสรรค์และสุภาพ
  • ใช้สไตล์การเขียนมาตรฐานทั่วไป ที่รวมถึงการใช้เครื่องหมายวรรคตอนและตัวอักษรใหญ่เล็ก
  • หมายเหตุ: ข้อความและลิงค์ประเภทสแปมและ/หรือเพื่อการส่งเสริมการขายที่ปรากฎในการแสดงความคิดเห็นจะถูกลบทิ้ง
  • หลีกเลี่ยงการลบหลู่ การให้ร้ายผู้อื่น และการกล่าวโจมตีโดยส่วนตัว ที่กระทำต่อผู้เขียนเนื้อหาในเว็บหรือต่อผู้ใช้เว็บไซต์คนอื่น
  • เฉพาะภาษาไทยเท่านั้น สามารถแสดงความคิดเห็นเป็นภาษาไทยเท่านั้น

ผู้ที่โพสต์เนื้อหาข้อความสแปมหรือใช้เว็บไซต์นี้ไปในทางผิดจะถูกลบรายชื่อทิ้งจากเว็บไซต์และถูกปิดกั้นการลงทะเบียนเป็นสมาชิกในอนาคตซึ่งเป็นไปตามดุลพินิจของเว็บไซต์ Investing.com

เขียนบรรยายความคิดของคุณได้ที่นี่
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
และโพสต์บน :
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณทั้งหมดจะอยู่ระหว่างการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบ ดังนั้นอาจใช้เวลาระยะหนึ่งก่อนที่จะปรากฎบนเว็บไซต์ของเรา
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
เพิ่มกราฟไว้ในคอมเมนต์
ยืนยันการบล็อก

คุณแน่ใจหรือว่าคุณต้องการบล็อก %USER_NAME%?

เมื่อทำการบล็อก คุณและ %USER_NAME% จะไม่สามารถเห็นโพสต์ของแต่ละฝ่ายบนเว็บไซต์ Investing.com ได้

%USER_NAME% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Block List ของคุณแล้ว

เนื่องจากคุณเพิ่งยกเลิกการบล็อกบุคคลนี้ คุณต้องรอ 48 ชั่วโมงก่อนการบล็อกอีกครั้ง

รายงานความคิดเห็นนี้

ฉันรู้สึกว่าความคิดเห็นนี้

ความคิดเห็นได้รับการติดธงเตือน

ขอบคุณ!

รายงานของคุณได้ถูกส่งไปยังผู้ดูแลบอร์ดของเราเพื่อการทบทวน
สมัครสมาชิกด้วย Google
หรือ
สมัครสมาชิกด้วยอีเมล