เริ่มเห็นสัญญาณดีจากการบริโภคภายในประเทศ แนะหุ้นอุปสงค์ภายใน

Hold onto domestic consumption stocks SET: คาด SET Index เปิดตลาดสัปดาห์นี้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยตามหลัง ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันศุกร์ที่ได้แรงหนุนเล็กๆจากดัชนีภาคการผลิตที่ ออกมาดีกว่าคาด ส่งผลให้ดัชนี Global PMI ประจําเดือนกันยายนสามารถ ยืนทรงตัวอยู่ได้ นอกจากนั้น Bond yield สหรัฐฯยังย่อลงมาบ้าง โดยล่าสุดรุ่นอายุ 10 ปีอยู่ที่ 1.46% แล้ว ส่งผลให้ Earning yield gap ปรับด้วขึ้นทันที ทั้งนี้ เริ่มเห็นสัญญาณการหยุดขายของนักลงทุนต่างชาติ ในตลาดตราสารหนี้ไทย โดยเมื่อวันศุกร์ซื้อสุทธิไป 2 พันล้านบาท ถือเป็น ยอดสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา โดยเรากําลังจับตาสัญญาณดังกล่าว อย่างใกล้ชิด หากยังคงดําเนินไปต่อเนื่อง มีโอกาสที่จะเห็นโมเมนตัมของ Fund flow ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยได้บางส่วนเช่นกัน

Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ แนะนํานักลงทุนถือครองหุ้นในส่วนเดิมได้ ต่อไป โดยยังคงเน้น Concentrate ไปยังหุ้นที่ถึงกับอุปสงค์ภายใน โดยเฉพาะการบริโภคภายในประเทศ ซึ่งเริ่มเห็นสัญญาณดีขึ้นจากความ เชื่อมั่นและคาดการณ์รายได้ในอนาคตที่สูงขึ้น สอดรับกับความชัน Yield curve ที่สูงขึ้น และยังไม่นับรวมกับ Upside risk ที่สาคัญที่อาจ เกิดขึ้นในไตรมาส 4 นี้นั่นก็คือการออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคเพิ่มเติม จากภาครัฐ โดยมีรายชื่อหุ้น Top picks ทั้ง 15 ตัวตามเดิม ดังนี้

1) กลุ่ม ค้าปลีก ได้แก่ CPALL (BK:CPALL), COM7, MAKRO, HMPRO,GLOBAL, DOHOME

2) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้แก่ GULF, GPSC, BGRIM

3) กลุ่มสถานีบริการน้ํามันได้แก่ OR, PTG

4) กลุ่มธุรกิจ AMC ได้แก่ JMT, CHAYO

5) Index rebalancing play ได้แก่ TB, AwC

Factors: สําหรับปัจจัยสําคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) การประชุมร่วมของสมาชิกกลุ่ม OPEC+ ในวันนี้ หากทางกลุ่มยังคง

ยืนยันการคืนค่าลังการผลิตในเดือนพ.ย.ที่ระดับ 4 แสนบาร์เรลต่อวัน ตามเดิม มองว่าจะเป็นปัจจัยประคับประคองราคาน้ํามันดิบให้ยืนใน ระดับสูงแถว 80 เหรียญฯต่อบาร์เรลได้ ในทางกลับกัน หากมีการเพิ่ม การผลิตในระดับที่สูงกว่านั้น คาดว่าจะทําให้ราคาน้ํามันดิบย่อตัวลง

มาได้บ้าง 2) รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ

ประจําเดือนก.ย.ในวันที่ 8 ต.ค. โดยล่าสุดตลาดคาดการณ์เพิ่มขึ้นที่ 470,000 ตําแหน่ง มองตัวเลขที่ด็อาจกลายเป็นข่าวร้าย และตัวเลขที่ แย่อาจกลายเป็นข่าวดี เนื่องจากจะส่งผลกระทบต่อคาดการณ์ ดอกเบี้ยของนักลงทุนในอนาคตผ่านตัว Fed Funds futures ได้

แนวรับ 1,586 แนวต้าน 1,612

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities