รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

SET ผันผวนต่อ แต่ยังมีปัจจัยบวกหนุน เน้น Global play และ Earnin

เผยแพร่ 14/09/2564 09:20
อัพเดท 09/07/2566 17:32

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (13-17 ก.ย.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,600-1,660 จุด ระยะสั้น SET มีปัจจัยบวกจากความน่าสนใจหุ้นในกลุ่ม Global Play ที่เพิ่มขึ้น หลังมีสัญญาณเชิงบวก ต่อทิศทางการค้าโลก โดยการเริ่มเจรจาของผู้น 3 ประเทศได้แก่ สหรัฐฯ จีน และเยอรมนี้ หนุนภาพรวม เศรษฐกิจ และเพิ่มอุปสงค์น้ํามันในตลาด เรามองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Global Play แนะนําเก็งกําไร ระยะสั้น เราเลือก BANPU TU IVL PTT (BK:PTT) และ PTTEP ปัจจัยบวกดังกล่าวเพียงพอชดเชยความผิดหวัง ของตลาดต่อผลประชุม ศบค. ชุดใหญ่ เห็นชอบคงพื้นที่ควบคุมสูงสุดและเข้มงวดพื้นที่ควบคุมสูงสุด และพื้นที่ควบคุม เช่นเดิม คงมาตรการป้องกันโควิด-19 และมาตรการเคอร์ฟิว ถึงวันที่ 30 ก.ย. การฟื้น ตัวของ SET ยังมีปัจจัยจํากัดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน ติดตามการประชุม FOMC ของเฟด (21-22 ก.ย.) และการประชุม กนง. ของ BoT (29 ก.ย.) เรายังให้น้ําหนักหุ้นในกลุ่ม Earnings play ที่ ถูกคาดหมายผลประกอบการ 3Q64 แข็งแกร่ง ตามพอร์ต Core Investment ของเรา ยังคงน่าสนใจ ติดตามการประชุม FOMC และ กนง. เดือน ก.ย. เราเชื่อว่าจะยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง – การเปลี่ยนแปลง นโยบายการเงิน จะเป็นปัจจัยจํากัด upside ของตลาด โดยช่วงที่เหลือของเดือน ก.ย. ต้องติดตามการ ประชุม FOMC ของเฟด (21-22 ก.ย.) และการประชุม กนง. ของ BoT (29 ก.ย.) โดยเฉพาะการประชุม FOMC ซึ่งตลาดให้น้ําหนักต่อการที่เฟดจะส่งสัญญาณช่วงเวลาและขนาดของการปรับลด QE อย่างไรก็ตาม เราตั้งข้อสังเกตจาก 2 ประเด็น (1) ท่าทีของประธานเฟดที่พยายามลดน้ําหนักความเสี่ยงของค่าเงินเฟ้อ โดยระบุจะยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยและถอนสภาพคล่องในระยะใกล้ และ (2) เราเชื่อว่า Jerome Powell จะยัง ไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอย่างมีนัยสําคัญ ตราบใดที่ Jerome Poweยังไม่ได้รับการยืนยัน หรือคําสั่งว่าเขาจะได้กลับมารับตําแหน่งต่อ (Jerome Powell จะหมดวาระ ก.พ. 65) ทําให้เรายังเชื่อว่าการ ส่งสัญญาณช่วงเวลาและขนาดของการปรับลด QE จะเกิดขึ้นในการประชุม FOMC รอบเดือน พ.ย. (1-2 พ.ย.) โดยเราคาดว่าจะทยอยลด QE จะเริ่มในช่วง ธ.ค. 64 ก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเร็ว ที่สุดในช่วง 4Q65 ด้านการประชุม กนง. ของ BoT เราเชื่อว่า ธนาคารแห่งประเทศไทยจะยังคงอัตรา ดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม ความกังวลต่อปัญหาการค้าโลก เริ่มคลี่คลาย ทําให้ Global Play น่าสนใจ - เราเชื่อว่าตลาดจะกลับมามี Sentiment เชิงบวก หลังการเจรจาระหว่าง ประธานาธิบดี โจ ไบเดน ผู้นําสหรัฐฯ และประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ผู้นําจีน จะนําไปสู่การลดความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสองประเทศ ถือเป็นการหารือครั้งที่ 2 ของ ประธานาธิบดี โจ ไบเดน นับตั้งแต่เขาเข้ารับตําแหน่ง รวมไปถึงการพูดคุยระหว่างนางอังเกลา แมร์เคิล นายกรัฐมนตรีเยอรมนี กับผู้นําจีน เพื่อกระชับความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองประเทศ ซึ่งจะช่วยหนุนภาพรวม เศรษฐกิจ และเพิ่มอุปสงค์น้ํามันในตลาด เรามองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Global Play โดยข้อมูลที่เราติดตาม ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา พบว่าการพูดคุยครอบคลุมประเด็นสําคัญๆ ได้แก่ การป้องกันภาวะโลกร้อน (Climate Change) การป้องกันการแพร่ระบาดของโควิด-19 การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ และประเด็นอื่นๆ ในภูมิภาคและระดับโลก ราคาน้ํามันดิบยังได้ประโยชน์จากอุปทานที่ลดลง เรามองเป็นบวกต่อ Oil Play เน้นเก็งกําไรระยะสั้น - ราคา น้ํามันดิบยังได้รับปัจจัยบวกจากความล่าช้าในการฟื้นฟูกําลังการผลิตของบรรดาผู้ผลิตน้ํามันในอ่าวเม็กซิโก หลังได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคนไอดา ข้อมูลจากสํานักงานความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อมของสหรัฐฯ รายงานการผลิตน้ํามันดิบและการผลิตก๊าซธรรมชาติ กว่า 66% และ 76% ในอ่าวเม็กซิโก ยังคงปิด ดําเนินการ ส่งผลให้ปริมาณปิโตรเลียม ในตลาดโลกลดลงราว 17.5 ล้านบาร์เรล ติดตาม Oil Report จากกลุ่ม OPEC (13 ก.ย.) และการประชุม OPEC+ (4 ต.ค.) ขณะที่ราคาน้ํามันดิบ 3Q64QTD (Dubai) อยู่ที่ 71 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 6%QoQ ยังเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่ม Upstream อย่าง PTTEP และ PTT

มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,620-1,650 จุด หุ้นแนะนําปัจจัย ทางเทคนิค - IVL ZIGA และ BJC รายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจที่สําคัญ ล่าสุด - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิต เดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.76MoM และเพิ่มขึ้น 8.3%YoY (คาดเพิ่มขึ้น 0.66MoM และเพิ่มขึ้น 7.3%YoY) เป็นการปรับตัวขึ้นมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ในรอบเกือบ 11 ปี นับตั้งแต่เริ่มมีการรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในเดือน พ.ย. 2553 และเป็นการปรับเพิ่มขึ้น ในอัตราที่ เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือน ก.ค. ที่เพิ่มขึ้น 7.89% ด้านดัชนี PPI พื้นฐาน (ไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน) ในเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.39%MoM และเพิ่มขึ้น 6.3%YoY เป็นการปรับตัวขึ้นมากเป็นประวัติการณ์ นับตั้งแต่

เริ่มมีการรวบรวมข้อมูลดังกล่าว ในเดือน ส.ค. 2557 • ติดตามรายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจที่สําคัญ วันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของญี่ปุ่น ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 5.69%YoY และ 0.2%MoM)

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย