ข่าวเด่น
เสนอซื้อเสนอขาย
ประเภทตราสารทั้งหมด

โปรดลองค้นหาใหม่อีกครั้ง

0
เวอร์ชันเนื้อหาแบบไม่มีโฆษณา อัพเกรดประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ Investing.com ของคุณ ประหยัดสูงถึง 40% รายละเอียดเพิ่มเติม

ตลาดหุ้นพังยับ เอาตัวรอดอย่างไร?

th.investing.com/analysis/article-200437273
ตลาดหุ้นพังยับ เอาตัวรอดอย่างไร?
โดย ม้าเฉียว ดูหุ้น   |  Jul 29, 2021 06:30
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
ได้บันทึกบทความนี้ไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 


ปี 2540 เกิดวิกฤติ "ต้มยำกุ้ง" แบบไม่มีใครคาดคิดว่าตลาดหุ้นไทยจากดัชนี 1700 กว่าจุด จะลงไปเหลือแค่ 200 จุด!!
 
ในสถานการณ์ตลาดปัจจุบัน 2564 เต็มไปด้วยปัจจัยลบที่ไม่อาจควบคุมได้เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ นักลงทุนผู้กลัวตลาดลงแรง หากเราทำประกันทางลงไว้ ถึงจะลงหลายร้อยจุดก็ไม่หวั่น!!
 
ว่าแต่การทำประกันทางลง มันคืออะไร & ทำอย่างไร
 
หากมีพอร์ทอนุพันธ์ สิ่งที่แนะนำคือการใช้ Long Put Options ในการซื้อประกันทางลง
 
Long Put Options คืออะไร

Long = ซื้อ
Put Options = สิทธิในการขาย
 
ดังนั้น Long Put Options คือการซื้อสิทธิในการขาย ทำให้ผู้ลงทุนมีสิทธิขายสินทรัพย์อ้างอิงได้ตามราคาใช้สิทธิ (exercise price) เสมอ หากสินทรัพย์อ้างอิงมีราคาที่ปรับตัวลงจนต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ (exercise price) จะทำให้ผู้ลงทุนสามารถสร้างกำไรด้วยการขายในราคาที่สูงกว่าราคาตลาด ตามสัญญาสิทธิที่ครองอยู่นั่นเอง
 
ตัวอย่างการลงทุนจริงตามสถานการณ์ขณะนี้
 
ซื้อ S50U21P975 หรือสิทธิในการขาย SET50 Index ที่มีราคาใช้สิทธิ 975 จุด (exercise price) หมดอายุเดือนกันยายน 2021 โดยจ่ายค่า premium เพื่อเปิดสถานะเท่ากับ 29.7 จุด และจากสถานการณ์ปัจจุบัน (ตามภาพ) ตลาดหุ้นไทยเป็นขาลงจริง ทำให้ผู้ลงทุนได้เงินชดเชยจากการซื้อประกันทางลงจาก 2 กรณีดังนี้
 
ถือจนครบอายุสัญญา Options
 
สมมุติถ้าวันครบอายุในเดือนกันยายน ดัชนี SET50 ลงไปอยู่ที่ระดับ 870 จุด ผู้ลงทุนจะได้กำไรจากการนำราคาใช้สิทธิ “ลบ” ด้วยดัชนีวัน "Settlement Date" หักออกด้วยค่า premium ที่จ่ายไป หากเราจ่ายค่า premium ในการซื้อไป 29.7 จุด จะคำนวณได้ดังนี้ [(975 – 870) – 29.7] =75.3 จุด หรือมีกำไรเท่ากับ 75.3 x 200 = 15,060 บาทต่อสัญญา
 
ปิดสถานะก่อนครบอายุสัญญา
 
ผู้ลงทุนสามารถปิดสถานะด้วยการ “Short” ตราสารสิทธิในการขายหรือ put options ที่เราถืออยู่ได้ จากตัวอย่างข้างต้นเมื่อเปิดสถานะซื้อ S50U21P975 แล้วตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงมาจริง ส่งผลให้ดัชนีปัจจุบันใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ตรงนี้อาจจะทำให้ค่า premium ปรับตัวสูงขึ้น อ้างอิงสถานการณ์จริงตามภาพ เมื่อค่า premium ขึ้นไปถึง 69 จุด ผู้ลงทุนตัดสินใจปิดสถานะ

กำไรจะเท่ากับส่วนต่างของค่า premium ที่ได้จากการขาย - ค่า premium ที่จ่ายไปก่อน คำนวณได้เท่ากับ (69 – 29.7) = 39.3 จุด คิดเป็น 132% ตามภาพหรือเท่ากับกำไร 39.3 x 200 = 7,860 บาทต่อสัญญานั่นเอง
 
แล้วถ้าตลาดไม่ลงล่ะ จะต้องทำยังไงต่อ?
 
ถ้าตลาดไม่พังลงมา เรามีทางเลือก 2 ทาง คือ
 
1. ปิดหนี ก็จะขาดทุนส่วนต่างเหมือนหุ้น หรือ
 
2. ปล่อยไปเหลือ 0
 
แต่ถ้าตลาดลงเป็นร้อยจุด ก็จะได้เงินชดเชยจากการทำประกัน ซึ่งตอนนี้ก็ได้อยู่จากภาพ และหากตลาดลงเรื่อยๆ ก็จะได้เงินชดเชยมากขึ้น
 
ปี 2540 ไม่มีใครคิดว่าจะเกิด "ต้มยำกุ้ง" ผ่านมาถึงตอนนี้ก็ 24 ปี 2564 ไม่มีใครทราบว่าอะไรจะเกิดขึ้น แต่ท่ามกลางปัจจัยลบที่ส่งผลให้มีสิ่งไม่คาดฝันเกิดขึ้น
 
จงคิดถึงผลที่แย่ที่สุดไว้เสมอ แล้วจะรอดหากมันเกิดขึ้นมา
 
สำหรับ SET การปิดต่ำ 1540 ต่อเนื่องกันในสัปดาห์นี้ ให้แนวโน้มลงต่อไปต่ำกว่า 1500 จุด!!

SET
SET

Port folio
Port folio

ตัวอย่างการลงทุน
ตัวอย่างการลงทุน

S2
S2

ตลาดหุ้นพังยับ เอาตัวรอดอย่างไร?
 

บทความที่เกี่ยวข้อง

เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม
ปรับหมากกลยุทธ์ ภาคบ่าย จับตาประชุม ครม. ส่งผลบวกต่อหุ้นในกลุ่ม... โดย เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม - Sep 21, 2021

ทิศทางตลาดฯ ภาคเช้า ตลาดหุ้นภูมิภาคยังเผชิญความผันผวนจากการจับตาความเสี่ยงต่อการผิด นัดชำระหนี้ของ Evergrande โดยตลาดหุ้นฮ่องกงปรับลง 0.41% ขณะที่ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับลง -1.76%...

ณัฐชาต เมฆมาสิน
SET ช่วงเปิดตลาดวันนี้อาจมีการย่อตัวลงอีก โดย ณัฐชาต เมฆมาสิน - Sep 21, 2021

Positive view on 70% debt ceiling ST: ประเมิน SET Index ช่วงเปิดตลาดวันนี้อาจมีการย่อตัวลงอีกบ้าง แต่มองเป็นจังหวะในการทยอยเพิ่มน่าหนักการลงทุนได้บ้างแล้ว...

เบญจพล สุทธิ์วนิช
ความไม่แน่นอนสูง กดดันสินทรัพย์เสี่ยง โดย เบญจพล สุทธิ์วนิช - Aug 18, 2021

Investment Ideas: ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,560 จุด ตลาดหุ้นไทยกลับมา ฟื้นตัว จากปัจจัยบวกใหม่...

ตลาดหุ้นพังยับ เอาตัวรอดอย่างไร?

แสดงความคิดเห็น

หลักเกณฑ์คำแนะนำสำหรับการแสดงความคิดเห็น


เราสนับสนุนให้ท่านได้ใช้ช่องทางการแสดงความคิดเห็นนี้เพื่อสื่อสารสัมพันธ์กับผู้ใช้เว็บไซต์อื่นๆ เพื่อแลกเปลี่ยนในทัศนคติและสอบถามข้อสงสัยกับผู้เขียนและสอบถามซึ่งกันและกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้การสื่อสารสัมพันธ์นี้เป็นไปอย่างเรียบร้อยที่เราทุกคนต้องการและคาดหวังดังนี้กรุณาพึงระลึกในข้อปฏิบัติดังต่อไปนี้:  

  • มีเนื้อหาสาระ การสนทนาควรมีเนื้อหาสาระที่น่าสนใจ
  • เอาใจใส่และตรงประเด็น กรุณาโพสต์ในเนื้อหาสาระที่เกี่ยวข้องกับหัวเรื่องที่กำลังอภิปราย
  • ให้เกียรติ แม้ในการแสดงความคิดเห็นเชิงลบก็ตามควรต้องกระทำในลักษณะสร้างสรรค์และสุภาพ
  • ใช้สไตล์การเขียนมาตรฐานทั่วไป ที่รวมถึงการใช้เครื่องหมายวรรคตอนและตัวอักษรใหญ่เล็ก
  • หมายเหตุ: ข้อความและลิงค์ประเภทสแปมและ/หรือเพื่อการส่งเสริมการขายที่ปรากฎในการแสดงความคิดเห็นจะถูกลบทิ้ง
  • หลีกเลี่ยงการลบหลู่ การให้ร้ายผู้อื่น และการกล่าวโจมตีโดยส่วนตัว ที่กระทำต่อผู้เขียนเนื้อหาในเว็บหรือต่อผู้ใช้เว็บไซต์คนอื่น
  • เฉพาะภาษาไทยเท่านั้น สามารถแสดงความคิดเห็นเป็นภาษาไทยเท่านั้น

ผู้ที่โพสต์เนื้อหาข้อความสแปมหรือใช้เว็บไซต์นี้ไปในทางผิดจะถูกลบรายชื่อทิ้งจากเว็บไซต์และถูกปิดกั้นการลงทะเบียนเป็นสมาชิกในอนาคตซึ่งเป็นไปตามดุลพินิจของเว็บไซต์ Investing.com

เขียนบรรยายความคิดของคุณได้ที่นี่
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
และโพสต์บน :
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณทั้งหมดจะอยู่ระหว่างการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบ ดังนั้นอาจใช้เวลาระยะหนึ่งก่อนที่จะปรากฎบนเว็บไซต์ของเรา
ความคิดเห็น (2)
PpHk Thongpetburapa
PpHk Thongpetburapa Jul 30, 2021 18:26
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
คอมเม้นท์นี้ได้รับการบันทึกไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
ออปชั่น long ถ้าs50ตกเราจะได้กำไรเหรอครับ
ม้าเฉียว ดูหุ้น
PURIPONG Jul 30, 2021 18:26
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
คอมเม้นท์นี้ได้รับการบันทึกไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
Long Put Options คือการซื้อสิทธิในการขาย ทำให้ผู้ลงทุนมีสิทธิขายสินทรัพย์อ้างอิงได้ตามราคาใช้สิทธิ (exercise price) เสมอ หากสินทรัพย์อ้างอิงมีราคาที่ปรับตัวลงจนต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ (exercise price) จะทำให้ผู้ลงทุนสามารถสร้างกำไรด้วยการขายในราคาที่สูงกว่าราคาตลาด ตามสัญญาสิทธิที่ครองอยู่นั่นเอง
Wiphut Tengprasert
Wiphut Tengprasert Jul 29, 2021 9:41
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
คอมเม้นท์นี้ได้รับการบันทึกไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
ตรงคูณ 200 นี่มีที่มาอย่างไรนะครับ
ม้าเฉียว ดูหุ้น
PURIPONG Jul 29, 2021 9:41
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
คอมเม้นท์นี้ได้รับการบันทึกไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
คุณจุดล่ะ 200 บาท เหมือนฟิวเจอร์ครับ
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
เพิ่มกราฟไว้ในคอมเมนต์
ยืนยันการบล็อก

คุณแน่ใจหรือว่าคุณต้องการบล็อก %USER_NAME%?

เมื่อทำการบล็อก คุณและ %USER_NAME% จะไม่สามารถเห็นโพสต์ของแต่ละฝ่ายบนเว็บไซต์ Investing.com ได้

%USER_NAME% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Block List ของคุณแล้ว

เนื่องจากคุณเพิ่งยกเลิกการบล็อกบุคคลนี้ คุณต้องรอ 48 ชั่วโมงก่อนการบล็อกอีกครั้ง

รายงานความคิดเห็นนี้

ฉันรู้สึกว่าความคิดเห็นนี้

ความคิดเห็นได้รับการติดธงเตือน

ขอบคุณ!

รายงานของคุณได้ถูกส่งไปยังผู้ดูแลบอร์ดของเราเพื่อการทบทวน
การปฏิเสธความรับผิด: Disclaimer “โปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เนื้อหาและข้อมูลในเพจมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลและไว้แลกเปลี่ยนความคิดเห็นเท่านั้น ไม่มีเจตนาที่จะให้มีลักษณะเป็นการเสนอ เชื้อเชิญ ชักจูง แนะนำ หรือเชิญชวนให้มีการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด (รวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิหรือผลิตภัณฑ์อื่นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยด้วย)”\r\nใบอนุญาต\r\nสมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทย IBA1910001418\r\nสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์\r\n(ก.ล.ต.) IC complex 1 No.090389
สมัครสมาชิกด้วย Google
หรือ
สมัครสมาชิกด้วยอีเมล