ข่าวเด่น
เสนอซื้อเสนอขาย
ประเภทตราสารทั้งหมด

โปรดลองค้นหาใหม่อีกครั้ง

0
เวอร์ชันเนื้อหาแบบไม่มีโฆษณา อัพเกรดประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ Investing.com ของคุณ ประหยัดสูงถึง 40% รายละเอียดเพิ่มเติม

อยากลงทุนในคริปโตฯ แต่ก็กลัวความเสี่ยง? ลองลง Covered Call กับ Coinbase ดีไหม?

โดย Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ตลาดหุ้นJun 17, 2021 14:58
th.investing.com/analysis/article-200436810
อยากลงทุนในคริปโตฯ แต่ก็กลัวความเสี่ยง? ลองลง Covered Call กับ Coinbase ดีไหม?
โดย Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  Jun 17, 2021 14:58
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
ได้บันทึกบทความนี้ไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 

เมื่อวันที่ 14 เมษายนการลงทุนในโลกคริปโตฯ ได้รับการยอมรับมากขึ้นไปอีกขั้น เมื่อบริษัทคอยน์เบส (NASDAQ:COIN) แพลตฟอร์มซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกาถูกลิสต์ขึ้นดัชนีแนสแด็ก ศูนย์รวมของหุ้นสายเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา ตั้งแต่วันแรกที่เปิดตัวราคาหุ้นคอยน์เบสมีราคาซื้อขายเริ่มต้นที่ $381 และสามารถขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $429.54 ได้ตั้งแต่วันแรกที่เปิดให้มีการซื้อขายกับสาธารณะชน

อย่างไรก็ตามหลังจากนั้นราคาหุ้นคอยน์เบสก็วิ่งอยู่ในแนวโน้มขาลงมาโดยตลอด ราคาหุ้นคอยน์เบสลงไปสร้างจุดต่ำสุดตลอดกาลที่ $208 ในวันที่ 19 พฤษภาคม และในขณะที่กำลังเขียนบทความนี้อยู่ ราคาหุ้นคอยน์เบสมีราคาซื้อขายอยู่ที่ $235.98 ถึงแม้ว่าราคาหุ้นคอยน์เบสจะปรับตัวลดลงมาตลอดสองเดือน แต่นักลงทุนในตลาดวอลล์ สตรีทกลับมองว่าหุ้นคอยน์เบสเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจมากสำหรับบางคนที่ไม่ต้องการลงทุนในตลาดคริปโตฯ จริงๆ บางคนถึงกับบอกว่าขอเพียงได้ถือหุ้นของคอยน์เบสก็เปรียบเสมือนได้ถือบิทคอยน์ อีเธอเรียมหรือสกุลเงินดิจิทัลทางเลือกอื่นๆ ทางอ้อม

อย่างไรก็ตามการถือหุ้นคอยน์เบสตรงๆ นั้นถือเป็นค่าใช้จ่ายที่สูงพอสมควร หากต้องการถือหุ้นคอยน์เบส 100 หุ้น นักลงทุนหนึ่งคนอาจต้องใช้เงินมากถึง $23,600 ซึ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อย นี่เท่ากับปิดโอกาสการลงทุนไปเลย ดังนั้นนักลงทุนบางคนจึงหันไปใช้ตัวช่วยอื่นอย่างเช่นการลดความเสี่ยงด้วย Covered Call กับตัวหุ้นแทน ในบทความนี้เราจะมาสอนวิธีการลดวามเสี่ยงในการถือหุ้นคอยน์เบสผ่านหลักทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในระยะยาว (LEAPS)

หมายเหตุ: เนื่องจากบทความนี้เป็นบทความที่สอนถึงวิธีการลงทุนด้วยออปชัน (Option) ผู้อ่านอาจจะต้องเจอคำศัพท์ทางเทคนิคมากเป็นพิเศษ 

Coinbase Global Weekly Chart.
Coinbase Global Weekly Chart.

การทำ Diagonal Spread กับราคาหุ้นคอยน์เบส (COIN)

ระดับราคาปัจจุบัน:$235.98
กรอบการวิ่งของราคาในรอบ 52 สัปดาห์: $208.00 - $429.54

ในขั้นแรกนักลงทุนต้องเริ่มจากการซื้อสัญญา call ในรูปแบบ “longer-term” ที่มี strike price ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และในเวลาเดียวกันก็ให้ call “shorter-term” ที่มี strike price ในระดับราคาที่ค่อนข้างสูง เพื่อสร้าง diagonal spread ในระยะยาว สาเหตุที่ต้องทำเช่นนี้เป็นเพราะ call option ในหุ้นแต่ละตัวมีระยะเวลาการหมดอายุและ strike price ที่ต่างกัน นักลงทุนจึงจำเป็นต้องทำเช่นนี้เพื่อสร้าง diagonal spread ให้เกิดขึ้น

การซื้อขายด้วยกลยุทธ์นี้จะทำให้ความความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรนั้นถูกจำกัด ดังนั้นแทนที่จะซื้อหุ้นคอยน์เบส 100 หุ้น นักลงทุนสามารถใช้ LEAPS call option เป็นทางเลือกได้ซึ่ง LEAPS call option จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนการถือหุ้นคอยน์เบสจริงๆ ในขณะที่กำลังเขียนบทความนี้ หุ้นคอยน์เบสมีราคาซื้อขายอยู่ที่ $235.98 ดังนั้น เราจะยึดระดับราคานี้ในการยกตัวอย่าง

ไม้แรกสำหรับการลงทุนด้วยกลยุทธ์นี้ นักลงทุนจะต้อง call LEAPS ของ deep in-the-money (ITM) ของหุ้นคอยน์เบสในวันที่ 20 มกราคมปี 2023 ที่ 170-strike call option ซึ่งตอนนี้ออปชันดังกล่าวมีราคาเสนออยู่ที่ $100.85 หากจะให้ถือสัญญา call option นี้ที่กำลังจะหมดอายุลงอีกในหนึ่งปีครึ่ง นักลงทุนจะต้องใช้เงินจำนวน $10,085 เพื่อถือครองสัญญานี้แทนที่จะใช้เงิน $23,598 เพื่อถือหุ้น COIN 100 หุ้นจริงๆ ค่าเดลต้าสำหรับออปชั่นนี้มีราคาอยู่ที่ 80 (ค่าเดลต้าคือราคาของออปชันที่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงโดยที่การเปลี่ยนแปลงหนึ่งจุดมีค่าเท่ากับ $1 ซึ่งแปรผันตามสัญญาของหุ้นนั้นๆ ที่เราถือครอง)

สมมุติว่าหุ้น COIN วิ่งขึ้น $1 จาก $235.98 ขึ้นเป็น $236.98 ราคาออปชันในตอนนั้นจะมีราคาอยู่ที่ $100.85 ซึ่งถูกคาดว่าจะปรับตัวขึ้นอีก 80 เซนต์ ตามค่าเดลต้า เมื่อราคาเดลต้าของออปชันนั้ปรับตัวขึ้น นักลงทุนจะต้องใช้ “deep ITM LEAPS Strike” เพราะเดลต้ามีค่าเท่ากับ 1 จากนั้น LEAPS ของออปชันจะเริ่มเคลื่อนที่เหมือนกับราคาหุ้นคอยน์เบสจริงๆ 

ส่วนไม้ที่ 2 นั้นให้นักลงทุนขาย “out-of-the-money (OTM)” ของหุ้นคอยน์เบสในวันที่ 20 สิงหาคมปี 2021 ที่ 250-strike call option วิธีนี้จะทำให้เกิดค่าพรีเมียม $15.95 ซึ่งการขายออปชันนี้จะทำให้คุณได้เงินจำนวน $1,595 โดยที่ยังไม่รวมค่าคอมมิชชัน

วิธีการที่จะทำให้ได้กำไรสูงสุดในการลงทุนด้วยกลยุทธ์นี้

วิธีการที่จะทำกำไรได้สูงสุดคือต้องรอให้ราคาหุ้นจริงมีราคาเท่ากับ strike price ของ short call ในวันที่สัญญาออปชันหมดอายุ แม้ว่านั่นจะมีความเป็นไปได้อยู่น้อยนิด แต่ในความเป็นจริงแล้ว ขอเพียงราคาทั้งสองเข้ามาใกล้กันให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ก็พอแล้ว

ในกรณีที่ราคาทั้งสองเท่ากัน ทางทฤษฎีแล้วกำไรที่จะได้คืนจะอยู่ที่ประมาณ $2,641 ที่ระดับราคา $250.0 ในวันที่สัญญาหมดอายุ (กำไรนี้ยังไม่รวมค่าคอมมิชชัน) สมมุติว่านักลงทุนได้รับกำไรจากการขายออปชัน $1,595 ภายใต้สถานการณ์ที่หุ้นคอยน์เบสปรับตัวขึ้นจาก $235.95 ขึ้นไปยัง $250 ค่าความต่างต่อหนึ่งหุ้นคอยน์เบสคิดเป็นเงินอยู่ที่ $14.02 หรือ $1,402 ต่อ 100 หุ้น

ก่อนหน้านี้เราได้คำนวณค่าเดลตาออกมาที่ 80 และเมื่อนำมาคูณกับกำไร $1,402 ก็จะเข้าสูตร $1,402 X0.8 = $1,121.60 เมื่อนำตัวเลขกำไร $1,595 และ $1,121.60 มารวมกัน ผลลัพธ์ที่ได้คือ $2,716.60 แม้ว่าตัวเลขนี้จะไม่ได้สูงเท่ากับกำไร $2,641 แต่ก็ถือว่าเป็นกำไรที่ดี

อย่าลืมว่านี่เป็นเพียงการคำนวณทางทฤษฎีเท่านั้น ในความเป็นจริง strike price ของ long option อาจแตกต่างไปจากนี้ สมมุติว่าราคาหุ้นอยู่ที่ $170 ค่าเดลตาก็จะต้องแตกต่างกันไปด้วย นั่นคือเหตุผลว่าทำไมเราจึงมีค่าเดลตาเอาไว้เพื่อประเมินกำไรและขาดทุนที่แน่ชัดในตอนสุดท้ายของการคำนวณ แต่ด้วยวิธีนี้จะทำให้คุณไม่ต้องลงทุนซื้อหุ้นคอยน์เบส 100 หุ้นในราคา $23,598 แต่สามารถทำกำไรได้ในเปอร์เซ็นต์ที่ใกล้เคียงกัน

การจัดการคำสั่งซื้อขาย

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ไม่ใช่เรื่องง่ายเลยที่พวกเขาจะสามารถจัดการคำนวณ diagonal spread ได้ หากราคาหุ้นคอยน์เบสมีราคาอยู่เหนือ $250 ในวันที่ 20 สิงหาคมไปแล้ว กำไรที่ได้ก็จะเริ่มไม่คุ้มทุนเพราะคำสั่งขายที่เปิดคานเอาไว้จะเริ่มขาดทุนหนัก สิ่งที่ต้องทำก็คือต้องรีบปิดกลยุทธ์นี้ก่อนหากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นและไม่ให้ short call ต้องเข้าสู่ deep ITM

ในการเทรดแบบ covered call ปกติ นักลงทุนอาจไม่จำเป็นต้องสนใจ short option มากขนาดนี้ เพราะไม่ว่าอย่างไรก็เท่ากับว่าได้ถือหุ้นคอยน์เบส 100 หุ้นแล้วเช่นกัน หากคำนวณตามทฤษฎีแล้ว ในวันที่ 20 สิงหาคม LEAPS ของ covered call นี้จะเริ่มขาดทุน หากว่าราคาหุ้นคอยน์เบสปรับตัวลดลงไปที่ $219 หรือต่ำกว่านั้น 

อยากลงทุนในคริปโตฯ แต่ก็กลัวความเสี่ยง? ลองลง Covered Call กับ Coinbase ดีไหม?
 

บทความที่เกี่ยวข้อง

ณัฐชาต เมฆมาสิน
SET ทรงตัว ยังคงแกว่งตัวในลักษณะเดิม โดย ณัฐชาต เมฆมาสิน - Sep 03, 2021

Entering profit taking zone ST: SET Index ยังคงแกว่งตัวในลักษณะเดิม กล่าวคือเป็นการกระจุกตัว เล่น โดยถึงแม้เมื่อวานนี้ด้ชนี้จะปรับตัวขึ้นเกือบ 1% แต่จํานวนหุ้นที่ปรับตัว...

เบญจพล สุทธิ์วนิช
ความไม่แน่นอนสูง กดดันสินทรัพย์เสี่ยง โดย เบญจพล สุทธิ์วนิช - Aug 18, 2021

Investment Ideas: ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,560 จุด ตลาดหุ้นไทยกลับมา ฟื้นตัว จากปัจจัยบวกใหม่...

เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม
ปรับหมากกลยุทธ์ ภาคบ่าย ปัจจัยในประเทศยังถูกแรง กดดันจากสถานการณ์... โดย เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม - Jul 07, 2021 1

ทิศทางตลาดฯ ภาคเช้า ทิศทางเม็ดที่มีแนวโน้มไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยหลังจากรายงานดัชนี PMI สหรัฐฯเดือน มิ.ย. ออกมาต่ำกว่าคาด กดดันตลาดหุ้นภูมิภาคปรับลง ในช่วง -0.2% ถึง -1.5%...

อยากลงทุนในคริปโตฯ แต่ก็กลัวความเสี่ยง? ลองลง Covered Call กับ Coinbase ดีไหม?

แสดงความคิดเห็น

หลักเกณฑ์คำแนะนำสำหรับการแสดงความคิดเห็น


เราสนับสนุนให้ท่านได้ใช้ช่องทางการแสดงความคิดเห็นนี้เพื่อสื่อสารสัมพันธ์กับผู้ใช้เว็บไซต์อื่นๆ เพื่อแลกเปลี่ยนในทัศนคติและสอบถามข้อสงสัยกับผู้เขียนและสอบถามซึ่งกันและกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้การสื่อสารสัมพันธ์นี้เป็นไปอย่างเรียบร้อยที่เราทุกคนต้องการและคาดหวังดังนี้กรุณาพึงระลึกในข้อปฏิบัติดังต่อไปนี้:  

  • มีเนื้อหาสาระ การสนทนาควรมีเนื้อหาสาระที่น่าสนใจ
  • เอาใจใส่และตรงประเด็น กรุณาโพสต์ในเนื้อหาสาระที่เกี่ยวข้องกับหัวเรื่องที่กำลังอภิปราย
  • ให้เกียรติ แม้ในการแสดงความคิดเห็นเชิงลบก็ตามควรต้องกระทำในลักษณะสร้างสรรค์และสุภาพ
  • ใช้สไตล์การเขียนมาตรฐานทั่วไป ที่รวมถึงการใช้เครื่องหมายวรรคตอนและตัวอักษรใหญ่เล็ก
  • หมายเหตุ: ข้อความและลิงค์ประเภทสแปมและ/หรือเพื่อการส่งเสริมการขายที่ปรากฎในการแสดงความคิดเห็นจะถูกลบทิ้ง
  • หลีกเลี่ยงการลบหลู่ การให้ร้ายผู้อื่น และการกล่าวโจมตีโดยส่วนตัว ที่กระทำต่อผู้เขียนเนื้อหาในเว็บหรือต่อผู้ใช้เว็บไซต์คนอื่น
  • เฉพาะภาษาไทยเท่านั้น สามารถแสดงความคิดเห็นเป็นภาษาไทยเท่านั้น

ผู้ที่โพสต์เนื้อหาข้อความสแปมหรือใช้เว็บไซต์นี้ไปในทางผิดจะถูกลบรายชื่อทิ้งจากเว็บไซต์และถูกปิดกั้นการลงทะเบียนเป็นสมาชิกในอนาคตซึ่งเป็นไปตามดุลพินิจของเว็บไซต์ Investing.com

เขียนบรรยายความคิดของคุณได้ที่นี่
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
และโพสต์บน :
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณทั้งหมดจะอยู่ระหว่างการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบ ดังนั้นอาจใช้เวลาระยะหนึ่งก่อนที่จะปรากฎบนเว็บไซต์ของเรา
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
เพิ่มกราฟไว้ในคอมเมนต์
ยืนยันการบล็อก

คุณแน่ใจหรือว่าคุณต้องการบล็อก %USER_NAME%?

เมื่อทำการบล็อก คุณและ %USER_NAME% จะไม่สามารถเห็นโพสต์ของแต่ละฝ่ายบนเว็บไซต์ Investing.com ได้

%USER_NAME% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Block List ของคุณแล้ว

เนื่องจากคุณเพิ่งยกเลิกการบล็อกบุคคลนี้ คุณต้องรอ 48 ชั่วโมงก่อนการบล็อกอีกครั้ง

รายงานความคิดเห็นนี้

ฉันรู้สึกว่าความคิดเห็นนี้

ความคิดเห็นได้รับการติดธงเตือน

ขอบคุณ!

รายงานของคุณได้ถูกส่งไปยังผู้ดูแลบอร์ดของเราเพื่อการทบทวน
การปฏิเสธความรับผิด: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
สมัครสมาชิกด้วย Google
หรือ
สมัครสมาชิกด้วยอีเมล