รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

กรณีศึกษาวิเคราะห์เพรซิเดนท์ เบเกอรี่ (PB)

เผยแพร่ 23/07/2563 11:40
อัพเดท 09/07/2566 17:32

กรณีศึกษาวิเคราะห์เพรซิเดนท์ เบเกอรี่ (BK:PB)

ทุกๆเช้าที่ตื่นมา ขอมี ขนมปังสักแผ่นไข่ดาวสักฟอง ไส้กรอก สัก 2 ชิ้นหรือจะเอาขนมปังมาทำแซนวิชก็เข้าท่าดี กินกับกาแฟร้อนๆก็กระตุ้นสมองให้สดชื่นเลยครับ
ขนมปังเป็นอะไรที่อยู่คู่คนไทยมานานและเราก็เอาขนมปังมาทำเมนูได้หลากหลายเมนูทั้ง คาว และ หวานเล่าหุ้นจะมาเล่าเกี่ยวกับ ธุรกิจขนมปังที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ เพื่อนๆคุ้นชื่อแบรนด์สินค้าดี ที่ชื่อว่า ฟาร์มเฮ้าส์

ไปลุย checklists กันเลยครับ

ลักษณะธุรกิจ
ผลิตและจำหน่ายขนมปัง และเบเกอรี่ ภายใต้แบรนด์ ...ฟาร์มเฮ้าส์ ...
โดยมีสายธุรกิจแบ่งเป็น
1. ธุรกิจเบเกอรี่ค้าส่ง (Wholesale)
2. ธุรกิจค้าปลีก (Retail)
3. ธุรกิจฟาสต์ฟู้ด และร้านอาหาร / ภัตตาคาร (Fast food & Catering)
4. ธุรกิจส่งออก (Export)

ขนมปัง ฟาร์ม เฮ้าส์ ที่เรากินกัน มาตั้งแต่เด็กๆ เป็นสินค้าที่เรารู้จักกันดี เป็นธุรกิจที่เรียบง่ายแต่กำไร ไม่ธรรมดาเลย หากเรามีเงินลงทุน หุ้น pb เมื่อ 10 ปีก่อน จะทำให้เงินเติบโตเพิ่ม 3 เท่ากว่าๆ อันนี้ยังไม่รวมเงินปันผลที่ได้ในแต่ละปีนะครับ

เมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากธนาคาร ที่ได้ดอกเบี้ย 1 กว่าตลอดทศวรรษ เราเสียโอกาสไปเท่าไร
เล่าหุ้นจะพาไป checklists 10 ข้อ เพื่อดูศักยภาพของหุ้นว่ามีพื้นฐานเป็นอย่างไรบ้างครับ
1.บริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)ได้สูงอย่างต่อเนื่องใช่หรือไม่
ทบทวนสูตร เล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
= กำไรสุทธิ หาร ส่วนของผู้ถือหุ้น
สมมติว่า เราทำธุรกิจบ้านเช่า เราจะหาได้จากสมการ งบดุล
สินทรัพย์ = หนี้สิน+ทุน
ถ้าบ้านราคา 1,000,000 บาท เราต้องวางดาวน์ 200,000 บาท เราจะกู้เงิน 800,000 บาท
สินทรัพย์ = หนี้สิน +ทุน
1,000,000 = 800,000+200,000
ส่วนของผู้ถือหุ้น (ทุน) = 200,000 บาท นั้นเอง
หรือจะเรียกแบบง่ายๆ ว่า "เงินกู" นั้นเองครับ
ซึ่งเราจะหาได้ในส่วนของ "งบดุล" ครับ
ส่วนกำไรสุทธิ เราจะหาได้ จาก งบกำไรขาดทุน
รายได้- ค่าใช้จ่าย = กำไรสุทธิ
สมมติว่ารายได้ 120,000 บาท
ค่าใช้จ่าย 50,000 บาท
*กำไรสุทธิ 70,000 บาท
เราก็เอากำไรสุทธิ 70,000 บาท
หารส่วนของผู้ถือหุ้น 200,000 บาท
ROE = 35%
ก็จะเอา ROE มาประเมินแนวโน้มว่า
บริษัทมีีแนวโน้ม เป็นอย่างไรบ้าง
ถ้าโดยเฉลี่ย ของบริษัท ROE มากกว่า 12%
ก็ถืิอว่าพื้นฐานดีระดับหนึ่ง
มีประวัติการสร้างผลตอบแทน
ในอดีตที่เอาตัวรอดได้ครับ
ที่นี้มาดู หุ้น PB เป็นยังไงบ้าง ค่าเฉลี่ย ของ PB ROE 10 ปีย้อนหลัง = 24.09%
หาค่า ROE เฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี
(24.28+28.06+25.4+24.71+23.92+26.22
+25.63+20.87+20.26+21.54)/10
= 24.09%

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย