ภาพรวมการลงทุนวันนี้ – ยังมีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดหุ้นไทยวันนี้ แต่ปริมาณการซื้อขายอาจไม่มาก เนื่องจากยังอยู่ในช่วงของวันหยุดยาว เรามองปัจจัยบวกจากมาตรการ ผ่อนคลายล็อคดาวน์เมือง เป็นปัจจัยหนุนภาพรวมการลงทุน แต่ต้องติดตามการรายงาน จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่อย่างใกล้ชิดหลังผ่อนคลายมาตรการ หุ้นที่ฟื้นตัวและหนุนตลาดในเดือน เม.ย. อย่าง PTT (BK:PTT) GULF AWC CPALL (BK:CPALL) BEM และ AOT (BK:AOT) ยังเป็นกลุ่มที่หนุนตลาดใน เดือน พ.ค. ได้ต่อเนื่องจากราคาหุ้นยังคง Laggard และมี Upside ของ Valuation สูง
วันนี้ (5 พ.ค.) ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และจีน ปิดทำการ
เราประเมินว่า ภาวะ Sell in May ในปี 2563 ไม่แรงเหมือนหลายปีที่ผ่านมา - ปัจจัย จำกัด Downside ของตลาดหุ้นไทยในเดือน พ.ค. มาจาก
(1) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลก ทำให้ปัจจุบันมีสภาพคล่องในตลาดสูงมาก
(2) การเข้าลงทุนของกองทุน SSFx ที่ ผ่านมายังไม่มาก
(3) การคาดหมายการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบในระยะสั้น รวมไปถึงการปิดสถานะสัญญาน้ำมันส่งมอบเดือน พ.ค. ของกองทุนน้ำมันในสหรัฐฯ จะทำให้ราคาน้ำมันดิบไม่ผันผวนมากเหมือนในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา
(4) มาตรการผ่อนคลาย ล็อคดาวน์เมือง ในเดือน พ.ค. ของหลาย ๆ ประเทศ รวมทั้งไทย เป็นปัจจัยกลับมากระตุ้นเศรษฐกิจ และภาพรวมการลงทุน ทำให้ความเสี่ยงตลาดหุ้นไทยมีเพียงเรื่องของ Valuation เนื่องจากตลาดหุ้นไทยปรับเพิ่มกว่า 15.6% ในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา และ เพิ่มขึ้น 27% จากจุดต่ำสุดในเดือน มี.ค. ทำให้ตลาดเริ่มกลับมากังวลต่อ Upside จำกัด
ราคาน้ำมันดิบ กลับมาฟื้นตัวในระยะสั้น เป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน – ความกังวล ต่อภาพรวมอุปสงค์ และอุปทาน ในระยะสั้นเริ่มลดลง จากผลของการผ่อนคลาย มาตรการล็อคดาวน์เมืองในหลาย ๆ ประเทศทั่วโลก เป็นปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจ และลดความกังวลต่อการขยายตัวของความต้องการใช้น้ำมัน ขณะที่มาตรการปรับลดกำลังผลิต ตามมติ OPEC+ และกลุ่ม G20 เริ่ม 1 พ.ค. รวมไปถึงการลดกำลังผลิตของผู้ผลิตน้ำมัน อิสระในสหรัฐฯ ที่เร็วกว่าคาด จะเป็นปัจจัยลดความกังวลต่อปริมาณสำรองน้ำมันดิบทั่วโลก
วันนี้ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ – สหรัฐฯ จะมีการายงานดุลการค้าเดือน มี.ค. Consensus ประเมินจะขาดทุน 3.8 หมื่นล้านเหรียญ (เดือน ก.พ. ขาดทุน 4 หมื่นล้าน เหรียญ) / อังกฤษ รายงานดัชนี PMI ภาคการก่อสร้าง เดือน เม.ย. Consensus ประเมิน ไว้ที่ 44 จุด (เดือน มี.ค. อยู่ที่ 39.3 จุด) / ไทย ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน เม.ย. Consensus คาดขยายตัว 0.5% (เดือน มี.ค. ขยายตัว 0.54%)
บทวิเคราะห์วันนี้ – Earnings Preview: BCP BCPG PYLON SEAFCO และ SPALI
มุมมองทางเทคนิค – เราประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET Index สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1,273 – 1,330 จุด โดยวันนี้ SET Index จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,291 – 1,313 จุด (มี แนวรับอยู่ที่ 1,299 1,296 และ 1,291 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,304 1,307 และ 1,313 จุด) โดยมีหุ้นแนะนำทางเทคนิควันนี้ได้แก่ STA SPRC PTT PSH และ TU (ติดตาม เนื้อหาเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Technical Express)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities