โดย Kathy Lien กรรมการผู้จัดการด้านกลยุทธ์จาก BK Asset Management
ภาพรวมตลาดฟอเร็กซ์ประจำวันที่ 7 พฤศจิกายน 2019
แรงหนุนที่สำคัญสำหรับค่าเงินในสัปดาห์นี้คือหัวข้อข่าวการค้าของสหรัฐฯและจีน ซึ่งก่อนหน้านี้มีมีแนวโน้มที่ไม่ค่อยดีเนื่องจากมีการพูดคุยกันว่าการค้าเฟสแรกอาจจะย้ายไปลงนามในเดือนธันวาคมแทน อย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นถูกเรียกกลับเพียงชั่วข้ามคืนหลังจากที่กระทรวงการต่างประเทศของจีนกล่าวว่าได้มีการหยิบยกเรื่องของภาษีขึ้นมาพูดคุยและเป็นไปในทางที่ดี. น่าจะได้เห็นข้อตกลงที่เป็นลายลักษณ์อักษรในสุดสัปดาห์นี้และทางสหรัฐฯ ก็ยืนยันว่าจะมีความเป็นไปได้ในการลดภาษีอย่างแน่นอน แม้จะมีเสียงค้านจากทางฝั่งรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ก็ยังมีความเป็นไปได้ว่าเรื่องของภาษีจะทำให้สกุลเงินและหลักทรัพย์อื่นๆ ไต่ระดับสูงขึ้น ค่าเฉลี่ยของดัชนีดาวโจนส์ ปรับตัวสู่จุดที่แข็งแกร่งที่สุด ในขณะที่คู่สกุลเงินUSD/JPY แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน แม้ยังมีบางหัวข้อที่ขัดแย้งกันอยู่ รวมถึงความเห็นของ Larry Kudlow ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจอาวุโสของสหรัฐฯว่าจะมีข้อเรียกร้องที่ยากลำบากหากข้อตกลงระยะที่ 1 เสร็จสมบูรณ์ มีความเห็นจาก Boris Schlossberg กล่าวเมื่อเช้าวันพฤหัสบดีว่า “เรื่องราวการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนนั้นเกือบจะขึ้น ๆ ลง ๆ เช่นเดียวกับการต่อสู้ของ Brexit” แต่หัวข้อข่าวตอนนี้คือสัญญาณที่ดีที่ทั้งสองประเทศขยับเข้าใกล้ข้อตกลงที่สำคัญ ซึ่งเพียงพอต่อการกระตุ้นให้เกิดการซื้อขาย อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของตลาดที่มีข่าวเป็นแรงหนุนให้เกิดการเปลี่ยนแปลง อย่างเช่นสกุลเงิน USD/JPY ที่สามารถทำกำไรได้ที่ 110 เมื่อมีข่าวความคืบหน้าของข้อตกลงทางการค้า
อีกด้านหนึ่ง ค่าเงินปอนด์ กลับลดลงต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ธนาคารกลางอังกฤษมีมติผลโหวต 7-2 ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้ว่าเราจะเขียนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของรายงานของธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งผลที่ออกมาก็ทำให้ตลาดประหลาดใจ Michael Saunders และ Jonathan Haskel ลงมติเห็นชอบการลดอัตราดอกเบี้ยที่ 25 จุดเบสิส ทันทีพวกเขากังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ปัญหาการเติบโตทั่วโลกและความไม่แน่นอนของ Brexit ที่อาจจะส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ นอกจากนี้ธนาคารกลางยังปรับลดประมาณการจีดีพีในปี 2020 และ 2021 และการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะสั้น ซึ่งทั้งหมดนี้อิงกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอีก 3 ปีข้างหน้า ตามที่นาย Carney ผู้ว่าการธนาคารได้แสดงความเห็นว่า สถานการณ์ทั่วโลกตอนนี้เหมือนเข้าสู่ความมืด สถานการณ์ Brexit ส่งผลกระทบต่อการลงทุนในสหราชอาณาจักร และข้อตกลงระหว่าง UK และ EU ก็อาจจะเปลี่ยนภาพการลงทุนได้ ขณะนี้ความเติบโตของอังกฤษได้ชะลอตัวลงในจุดที่ต่ำกว่าที่ควรเป็น โดยมีหลักฐานว่าผู้บริโภคมีความระมัดระวังเรื่องการใช้จ่ายมากขึ้น นั่นหมายความว่าเศรษฐกิจของอังกฤษอาจจะต้องได้รับการสนับสนุน ดังนั้นนอกเหนือจากปัญหาเรื่องข้อตกลง Brexit แล้ว ค่าเงินปอนด์อาจจะตกที่นั่งลำบากเพราะนโยบายทางการเงินจากธนาคารกลางที่มองว่าเศรษฐกิจยังไปได้อยู่ แม้จะช้าลงบ้างก็ตาม เราได้กล่าวถึงประเด็นของ Brexit มานานพอสมควรแล้วว่า ข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยทั้งเรื่องของค่าเงินและเศรษฐกิจในระยะสั้นเท่านั้น
ค่าเงินยูโรปรับลดลงเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ เนื่องจากการผลิตภาคอุตสาหกรรมในประเทศเยอรมันและการคาดการณ์การเติบโตของอียูที่อ่อนแอลง คณะกรรมาธิการยุโรปได้ปรับลดคาดการณ์จีดีพีสำหรับภูมิภาคโดยอ้างถึงความตึงเครียดทางการค้าโลกและมุมมองที่ว่า การเติบโตนั้นไม่คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างมีนัยยะสำคัญในอีก 2 ปีข้างหน้า คณะกรรมาธิการรู้สึกว่า “การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางการค้าและความไม่แน่นอนที่สูงเป็นประวัติการณ์ เกี่ยวกับนโยบายการค้า มีแนวโน้มที่จะสร้างความเสียหายอย่างถาวรต่อการค้าโลก” แม้ว่าแถลงการณ์ทางเศรษฐกิจของ ECB ระบุว่า ธนาคารมองว่าเศรษฐกิจจะดีขึ้นในครึ่งปีหลัง ที่นักลงทุนยังคงกดดันเงินยูโรอย่างต่อเนื่อง
สกุลเงินดอลลาร์ดอลลาร์แคนาดา จะถูกจับตามองอีกครั้งหลังจากที่มีรายงานตัวเลขของตลาดแรงงานออกมาในวันศุกร์นี้ ด้วยอารมณ์ที่อึมครึมของธนาคารแคนาดา และองค์ประกอบการจ้างงานที่ลดลงอย่างชัดเจนของ IVEY เราคาดว่ารายงานของวันศุกร์จะแสดงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญในการเติบโตของงาน แม้ว่าคู่สกุลเงิน USD/CAD ยังไม่สามารถทะลุจุด 1.32 ได้ แต่หากรายงานอัตราการจ้างงานออกมาดี ก็อาจจะช่วยได้