เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Wolfe Research ยังคงจัดอันดับ Peerperform สําหรับหุ้น PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL) โดยมีช่วงประมาณมูลค่ายุติธรรมอยู่ระหว่าง 60 ถึง 70 ดอลลาร์ การประเมินดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากหุ้นของ PayPal มีประสิทธิภาพต่ํากว่าปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) โดยลดลง 5.5% เมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 14.5% และดัชนี Wolfe FinTech ลดลง 1.3%
Wolfe Research รับทราบถึงความพยายามของ PayPal ในการปรับปรุงการดําเนินงาน การจัดการค่าใช้จ่าย และคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าหุ้นอาจอยู่ในกรอบในระยะใกล้ถึงระยะกลาง
การคาดการณ์นี้เป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนไหวของ บริษัท ต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้นการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรายได้ระยะยาวและอัตราการเติบโตของกําไรขั้นต้น
บริษัทวิจัยมองเห็นศักยภาพของ PayPal ที่จะบรรลุการเติบโตของรายได้เลขหลักเดียวที่สูงขึ้นและการเติบโตของกําไรขั้นต้นในเลขหลักเดียวระดับกลาง โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) อาจถึงช่วงวัยรุ่นระดับกลางถึงสูงในระยะยาว
อย่างไรก็ตาม Wolfe Research ยังคงระมัดระวังและรอหลักฐานของความสามารถของ PayPal ในการรักษาส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มการมีส่วนร่วมของลูกค้าและปรับปรุงประสิทธิภาพมาร์จิ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริการชําระเงินที่ไม่มีแบรนด์
คาดว่านักลงทุนจะแสวงหาความแข็งแกร่งและความมั่นคงติดต่อกันหลายไตรมาสก่อนที่จะได้รับความเชื่อมั่นในสถานะโครงสร้างของ PayPal ในตลาด Wolfe Research ยังชี้ให้เห็นว่าค่าตอบแทนตามหุ้นที่สูงขึ้น (SBC) อาจทําหน้าที่เป็นอุปสรรคในการประเมินมูลค่าสําหรับผู้ที่ประเมินบริษัทตามรายได้ที่มีค่าใช้จ่าย SBC
ณ ปิดตลาดล่าสุดเมื่อวันศุกร์ PayPal ซื้อขายที่ 13.3 เท่าของกําไรต่อหุ้นฉันทามติสิบสองเดือนถัดไป (NTM) เทียบกับผลคูณมัธยฐานหนึ่งปีและสามปีที่ 11.5x และ 16.2x ตามลําดับ
ตัวคูณการซื้อขายปัจจุบันสะท้อนถึงส่วนลด 7.7x เมื่อเทียบกับตลาดที่กว้างขึ้นบนพื้นฐาน NTM ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากส่วนลดมัธยฐานในอดีตที่ 8.0x และ 2.5x Wolfe Research ตั้งข้อสังเกตว่าการเปรียบเทียบกับค่ามัธยฐานในอดีตอาจได้รับผลกระทบจากวิธีการที่ปรับแล้วของ PayPal ในการคํานวณ EPS ที่ไม่ใช่ GAAP
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ PayPal Holdings, Inc. ได้เห็นกิจกรรมที่วุ่นวาย บริษัทได้ประกาศขยายคณะกรรมการบริษัทด้วยการแต่งตั้ง Carmine Di Sibio โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2024
การย้ายครั้งนี้จะเพิ่มขนาดของคณะกรรมการจาก 11 เป็น 12 คน Di Sibio ถูกกําหนดให้ดํารงตําแหน่งจนถึงการประชุมผู้ถือหุ้นประจําปี 2025 หรือจนกว่าผู้สืบทอดของเขาจะได้รับการเลือกตั้งและมีคุณสมบัติ
ด้านการเงิน Mizuho ได้ปรับประมาณการรายได้และรายได้ของ PayPal ขึ้นสําหรับปี 2025 โดยตั้งไว้ที่ 34.6 พันล้านดอลลาร์และ 14.81 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ ในขณะเดียวกัน RBC Capital ยังคงอันดับเครดิต Outperform สําหรับปี PayPal ซึ่งเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในการเติบโตของผลกําไรในระยะยาว อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs มีจุดยืนที่เป็นกลางต่อหุ้นของ PayPal โดยอ้างถึงการเติบโตของรายได้ที่อาจเกิดขึ้น แต่แสดงความระมัดระวังเนื่องจากแรงกดดันในการแข่งขัน
ในขอบเขตของบริการทางการเงินดิจิทัล PayPal ได้เปิดตัว Stablecoin มูลค่า PayPal USD บนบล็อกเชน Solana ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะปรับปรุงฟังก์ชันการทํางานสําหรับการค้าดิจิทัล
อย่างไรก็ตาม UBS ยืนยันอันดับที่เป็นกลางใน PayPal อีกครั้งหลังจากการขยายบริการของ Apple Pay ซึ่งพวกเขามองว่าเป็นความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นกับตําแหน่งทางการตลาดของ PayPal
ในที่สุด PayPal ก็เข้าสู่การโฆษณาด้วยการแต่งตั้ง Mark Grether เป็นรองประธานอาวุโสและผู้จัดการทั่วไปของ PayPal Ads ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ได้รับการสนับสนุนจาก JMP Securities ซึ่งยังคงจัดอันดับ Market Outperform สําหรับหุ้นของ PayPal
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ของ Wolfe Research การตรวจสอบตัวชี้วัดทางการเงินของ PayPal ผ่าน InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 60.96 พันล้านดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของ PayPal ที่ 14.54 บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่การประเมินมูลค่าต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น ซึ่งเป็นจุดที่สอดคล้องกับช่วงประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Wolfe Research นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อการเติบโตของกําไร (PEG) ของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567 อยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 0.2 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในมูลค่าการลงทุนตามการคาดการณ์การเติบโตของกําไร
InvestingPro Tips เน้นย้ําเพิ่มเติมว่าฝ่ายบริหารของ PayPal ได้ซื้อหุ้นคืนในเชิงรุก ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีนี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจที่ 8.39% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 จุดแข็งทางการเงินเหล่านี้สามารถให้ความมั่นคงและความแข็งแกร่งที่นักลงทุนกําลังมองหา ตามที่ Wolfe Research กล่าวไว้
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกด้านการเงินและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ PayPal InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมาย ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ได้ด้วยส่วนลดพิเศษ 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ รวมถึงการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับสถานะการแข่งขันของ PayPal และแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน