ทองคําปรับตัวสูงขึ้นหลังร่วงรายสัปดาห์ เหตุข้อมูลการจ้างงานแย่ลดแรงกดดันขึ้นดอกเบี้ยเฟด
PEDEVCO Corp. (PED) ใช้โอกาสในงาน Lytham Partners Fall 2026 Investor Conference เมื่อวันอังคารที่ 29 ก.ย. 2026 เพื่อนําเสนอกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการเติบโตใน Rockies การลดต้นทุน และการเข้าซื้อกิจการอย่างมีวินัย โดย R.T. Dukes ประธานและซีอีโอรักษาการกล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงผู้นําล่าสุดของบริษัทไม่ควรส่งผลกระทบต่อการดําเนินงาน แต่นักลงทุนยังคงต้องเผชิญกับความเสี่ยงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการขุดเจาะ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการค้นหาซีอีโอถาวร
ประเด็นสําคัญ
- PEDEVCO ระบุว่ามุ่งเน้นที่ตัวขับเคลื่อนมูลค่า 3 ด้าน ได้แก่ การเติบโตแบบออร์แกนิก การขยายอัตรากําไร และการรวมกิจการใน Rockies
- บริษัทรายงาน EBITDA ครึ่งปีแรกของปี 2026 อยู่ที่ 36.8 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับแล้วในไตรมาส 2 อยู่ที่ 18.9 ล้านดอลลาร์ บนรายรับ 46 ล้านดอลลาร์
- การผลิตเฉลี่ยอยู่ที่ 6,800 BOE ต่อวันในไตรมาส 2 โดยของเหลวคิดเป็น 88% ของผลผลิตทั้งหมด
- ฝ่ายบริหารระบุว่าแผนประหยัดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลีส (LOE) มูลค่ากว่า 10 ล้านดอลลาร์ต่อปีดําเนินการไปแล้วมากกว่าครึ่งหนึ่ง
- คณะกรรมการกําลังค้นหาซีอีโอถาวร โดยตั้งเป้าให้เสร็จสิ้นกระบวนการในไตรมาส 4 ปี 2026
การเปลี่ยนผ่านผู้นําและกลยุทธ์
Dukes ซึ่งรับตําแหน่งรักษาการประมาณหนึ่งสัปดาห์ก่อนการนําเสนอ กล่าวว่าทีมเทคนิคและปฏิบัติการของบริษัทพร้อมอยู่แล้วและได้ทํางานกับพอร์ตโฟลิโอตลอดปี 2026 เขากล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงผู้นําไม่คาดว่าจะก่อให้เกิดการหยุดชะงักอย่างมีนัยสําคัญ
คณะกรรมการได้เริ่มค้นหาซีอีโอถาวร โดยมีเป้าหมายให้แล้วเสร็จภายในไตรมาส 4 ปี 2026 Dukes นําเสนอการเปลี่ยนผ่านนี้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างเพื่อรักษาความต่อเนื่องในการดําเนินงานขณะที่บริษัทมุ่งสู่การเติบโต
เขาอธิบาย PEDEVCO ว่าเป็นบริษัทน้ํามันและก๊าซที่มุ่งเน้น Rockies อย่างโดดเด่น พร้อม "คุณภาพและความลึก" กลยุทธ์ของบริษัทมุ่งเน้นที่:
- การเติบโตแบบออร์แกนิกจากสินค้าคงคลังการขุดเจาะขนาดใหญ่
- การขยายอัตรากําไรผ่านประสิทธิภาพในการดําเนินงาน
- การรวมกิจการอย่างมีวินัยใน Rockies
ผลประกอบการทางการเงิน
PEDEVCO กล่าวว่าผลประกอบการครึ่งปีแรกและไตรมาส 2 สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่มั่นคงและการใช้จ่ายที่ระมัดระวัง
- EBITDA ครึ่งปีแรกของปี 2026: 36.8 ล้านดอลลาร์
- รายรับไตรมาส 2 ปี 2026: 46 ล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับแล้วไตรมาส 2 ปี 2026: 18.9 ล้านดอลลาร์
- กําไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2026: 17.8 ล้านดอลลาร์
- รายจ่ายลงทุนไตรมาส 2 ปี 2026: 5 ล้านดอลลาร์
- การผลิตไตรมาส 2 ปี 2026: 6,800 BOE ต่อวัน
บริษัทยืนยันแนวทาง EBITDA แบบ pro forma สําหรับปี 2026 ที่ 60 ล้านดอลลาร์ถึง 70 ล้านดอลลาร์ และระบุว่าคาดว่าการผลิตตลอดทั้งปีจะสูงกว่า 6,500 BOE ต่อวัน
PEDEVCO ยังกล่าวอีกว่าสัดส่วนการผลิตยังคงเน้นหนักไปที่ของเหลว ซึ่งคิดเป็น 88% ของผลผลิตทั้งหมด โปรไฟล์นี้ช่วยสนับสนุนกระแสเงินสด โดยเฉพาะเมื่อราคาน้ํามันแข็งแกร่งกว่าราคาก๊าซธรรมชาติ
อัปเดตการดําเนินงาน
ฝ่ายบริหารเน้นย้ําพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมพื้นที่สุทธิประมาณ 300,000 เอเคอร์ใน DJ Basin, Powder River Basin และพื้นที่ Permian ขนาดเล็ก บริษัทระบุว่าพื้นที่ดังกล่าวให้โอกาสในการพัฒนาในระยะยาว
รายละเอียดสินทรัพย์ประกอบด้วย:
- DJ Basin: พื้นที่สุทธิมากกว่า 90,000 เอเคอร์ และการผลิตประมาณ 5,500 BOE ต่อวัน ส่วนใหญ่มาจาก Niobrara ใน Colorado และ Codell ใน Wyoming
- Powder River Basin: พื้นที่มากกว่า 200,000 เอเคอร์ และการผลิตประมาณ 800 BOE ต่อวันในไตรมาส 2 พร้อมศักยภาพการผลิตแบบ stacked pay ในหลายชั้นหิน
- สินทรัพย์ Permian: ตําแหน่งขนาดเล็กที่มีสินค้าคงคลังที่น่าสนใจและจุดคุ้มทุนต่ํา
PEDEVCO ระบุว่าได้ระบุตําแหน่งขุดเจาะรวมมากกว่า 1,000 แห่งทั่วพอร์ตโฟลิโอ โดยอธิบายว่าสินค้าคงคลังครอบคลุมทั้งพื้นที่ที่ยังไม่ได้พัฒนาและสํารองที่พิสูจน์แล้วที่ยังไม่ได้พัฒนา พร้อมศักยภาพการพัฒนาที่ยาวนานหลายทศวรรษ
บริษัทระบุว่าเจาะบ่อน้ํามันเสร็จสิ้นมากกว่า 31 บ่อในไตรมาส 4 ปี 2025 และไตรมาส 1 ปี 2026 สําหรับครึ่งปีหลังของปี 2026 คาดว่าจะมีโปรแกรม 15 บ่อรวมหรือมากกว่าทั่วพอร์ตโฟลิโอ
กิจกรรมปัจจุบันและที่วางแผนไว้ประกอบด้วย:
- การขุดเจาะบ่อ Parkman ใน Wyoming
- การนําบ่อที่ขุดแล้วแต่ยังไม่ได้ดําเนินการเสร็จสมบูรณ์ใน DJ Basin มาใช้งาน
- การวางแผนบ่อ Sussex และ Niobrara ในช่วงปลายปี 2026
ใน Powder River Basin ฝ่ายบริหารชี้ให้เห็นโอกาสแบบ stacked ใน Parkman, Turner, Sussex, Niobrara และชั้นหิน Mowry พร้อมระบุว่าพื้นที่โดยรอบกําลังได้รับการพัฒนาโดยผู้ประกอบการรายใหญ่ ซึ่งอาจสนับสนุนมูลค่าตําแหน่งของ PEDEVCO ในระยะยาว
การลดต้นทุนและการขยายอัตรากําไร
PEDEVCO ระบุว่าได้รับประโยชน์จากการประหยัดอย่างมีนัยสําคัญจากการควบรวมกิจการในปี 2024-2025 บริษัทกล่าวว่าการประหยัดค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหาร (G&A) อยู่ในระดับที่ดีแล้ว และโปรแกรมปรับปรุงค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลีส (LOE) ที่มุ่งเป้าประหยัดมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ต่อปีดําเนินการไปแล้วมากกว่า 50%
ฝ่ายบริหารคาดว่าการประหยัด LOE เหล่านั้นจะได้รับการรับรู้อย่างเต็มที่ภายในสิ้นปี 2026 Dukes กล่าวว่าบริษัทต้องการเพิ่มอัตรากําไรสูงสุดในแต่ละบาร์เรลที่ผลิตได้
บริษัทยังกล่าวอีกว่าระดับ G&A อยู่ในกลุ่มที่ต่ําที่สุดในกลุ่มเพื่อนบริษัทในขนาดเดียวกัน และคาดว่าโปรแกรมลดต้นทุนจะส่งผลให้ EBITDA รายปีเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
งบดุลและการจัดสรรทุน
PEDEVCO ระบุว่ารักษางบดุลแบบอนุรักษ์นิยมโดยมีเป้าหมายอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ประมาณ 1.0 เท่า ฝ่ายบริหารกล่าวว่าระดับดังกล่าวให้พื้นที่สําหรับดําเนินการเข้าซื้อกิจการในขณะที่รักษาความแข็งแกร่งทางการเงิน
Dukes กล่าวว่าบริษัทสามารถเพิ่มเลเวอเรจชั่วคราวสําหรับดีลที่น่าสนใจและยังคาดว่าจะลดหนี้ได้อย่างรวดเร็ว เขากล่าวว่าไม่มีแผนที่จะขยายงบดุลเกินขีดจํากัดแบบอนุรักษ์นิยม
บริษัทระบุว่าการถือหุ้นของผู้บริหารมีความสอดคล้องกันอย่างแข็งแกร่ง โดยเจ้าของรายใหญ่สองรายและฝ่ายบริหารควบคุมมากกว่า 85% ของกิจการ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าโครงสร้างการถือหุ้นนี้สนับสนุนการมุ่งเน้นระยะยาวในด้านการดําเนินงานและวินัยทางทุน
แนวโน้มในอนาคต
PEDEVCO กล่าวว่าจะแบ่งปันรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนพัฒนาปี 2027 ในเดือนต่อๆ ไปเมื่อรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ฝ่ายบริหารอธิบายว่า 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้าเป็นช่วงของการเติบโตแบบออร์แกนิก ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากงานด้านเทคนิคที่ดําเนินการเสร็จสิ้นแล้วทั่วพอร์ตโฟลิโอ
บริษัทระบุว่าต้องการเร่งการพัฒนาโดยมุ่งเน้นโอกาสที่มีความเสี่ยงปรับแล้วสูงสุด และคาดว่าจะสร้างการผลิต กระแสเงินสด และมูลค่าผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่องผ่านสินทรัพย์ใน Rockies
ในด้านการรวมกิจการ ฝ่ายบริหารกล่าวว่า Rockies ยังคงมีความกระจัดกระจายและน่าสนใจสําหรับการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) PEDEVCO ระบุว่ากําลังประเมินโอกาสจํานวนมากใน DJ และ Powder River basins และต้องการดีลที่มีความน่าสนใจเชิงกลยุทธ์และเพิ่มมูลค่าทั้งงบดุลและการประเมินมูลค่า
Dukes กล่าวว่าบริษัทตั้งใจที่จะเป็น "บริษัทที่เติบโตแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่ง" ในขณะที่ยังคงเชิงรุกในการซื้อสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับแผนระยะยาว
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ไม่มีการจัดช่วงถามตอบอย่างเป็นทางการในระหว่างการนําเสนอ Joe Dorame ผู้ดําเนินรายการจาก Lytham Partners ปิดงานด้วยการขอบคุณ Dukes และเชิญชวนผู้ที่สนใจติดต่อเขาเพื่อนัดประชุมติดตามผลกับฝ่ายบริหารของ PEDEVCO
ข้อความที่น่าสนใจ
Dukes กล่าวว่า "เรามีความแตกต่างของ PEDEVCO ความแตกต่างนั้นคือเรามีการมุ่งเน้น Rockies ที่โดดเด่นพร้อมศักยภาพการเติบโตที่มีนัยสําคัญ"
เขายังกล่าวอีกว่าบริษัท "มีความพร้อมอย่างดีในขณะนี้ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่ง ในภูมิภาคที่กระจัดกระจาย ซึ่งเราคิดว่าพร้อมสําหรับการรวมกิจการ"
ในด้านต้นทุน เขากล่าวว่า "เราจะยืนยันแผนของเราในการลด LOE ระหว่างโปรแกรมของเราในปีนี้และปีหน้าโดยประหยัด LOE รายปีมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์"
สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ผู้อ่านควรอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่าง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
