ความกังวลด้าน AI กลายเป็นประเด็นร้อนในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 10 ก.ย. 2026 Charter Communications (CHTR) ได้ใช้เวที Citi’s 2026 Global TMT Conference เพื่อนําเสนอแผนการขยายขนาดธุรกิจ แผนการรวมกิจการที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และมุมมองที่มองโลกในแง่ดีต่อบทบาทระยะยาวของธุรกิจเคเบิลในตลาดที่ยังคงเผชิญกับการแข่งขันอย่างเข้มข้น ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Jessica Fischer กล่าวว่าบริษัทมองเห็นทั้งแรงกดดันและโอกาส ขณะที่กําลังรวม Cox และ Liberty Broadband เข้าด้วยกัน พร้อมทั้งพึ่งพาการรวมแพ็กเกจบริการ ระบบอัตโนมัติ และการอัปเกรดเครือข่ายเพื่อสนับสนุนการเติบโต
Fischer ยังกล่าวด้วยว่าเธอจะลาออกจาก Charter เพื่อเข้าร่วม Crux AI ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่าง Google และ Blackstone ที่มุ่งเน้นโครงสร้างพื้นฐาน AI สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นมุมมองของบริษัทที่ว่าความต้องการในอนาคตจะพึ่งพาเครือข่ายที่รวดเร็วและเชื่อถือได้มากขึ้นเรื่อยๆ เธอกล่าวว่า Charter ยังคงอยู่ในตําแหน่งที่ดี แม้จะเผชิญกับการแข่งขันจากไฟเบอร์ การเข้าถึงไร้สายแบบคงที่ และบริการดาวเทียม
ประเด็นสําคัญ
- Charter กล่าวว่าการซื้อกิจการ Cox และ Liberty Broadband ได้ขยายพื้นที่ให้บริการเป็นมากกว่า 70 ล้านจุดเชื่อมต่อ และมีลูกค้าประมาณ 37 ล้านราย
- บริษัทได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการประหยัดต้นทุนจากการซื้อกิจการ Cox เป็นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าประมาณครึ่งหนึ่งจะเกิดขึ้นในระยะเวลาอันสั้น
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการรวมแพ็กเกจวิดีโอและ Mobile ช่วยลดอัตราการยกเลิกบริการ และยังคงเป็นหัวใจสําคัญของกลยุทธ์ Charter ในการเพิ่มกระแสเงินสดต่อครัวเรือน
- Charter มองว่าไฟเบอร์คือคู่แข่งหลัก ขณะที่การเข้าถึงไร้สายแบบคงที่และดาวเทียมมีข้อจํากัดด้านความเร็ว ความน่าเชื่อถือ และความหน่วง
- บริษัทชี้ให้เห็น AI การแปลงสู่ดิจิทัล และศูนย์ข้อมูล Edge ว่าเป็นแหล่งประสิทธิภาพใหม่และโอกาสสร้างรายได้ที่เป็นไปได้
ผลประกอบการทางการเงินและตัวชี้วัดสําคัญ
Charter ไม่ได้รายงานผลประกอบการรายไตรมาสเต็มรูปแบบในการประชุมครั้งนี้ แต่ Fischer ได้หารือเกี่ยวกับตัวชี้วัดการดําเนินงานและการเงินหลายประการที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มของบริษัท
- พื้นที่ให้บริการรวมหลังจากการซื้อกิจการ Cox ครอบคลุมมากกว่า 70 ล้านจุดเชื่อมต่อ และมีลูกค้าประมาณ 37 ล้านราย
- ตลาดที่สามารถเข้าถึงได้มีเกือบ 35 ล้านบ้านและธุรกิจ
- Charter ปรับเพิ่มเป้าหมายการประหยัดต้นทุนจากการซื้อกิจการ Cox เป็นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์
- ประมาณ 50% ของการประหยัดต้นทุนดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ในระยะเวลาอันสั้น ส่วนที่เหลือมาจากการปรับโครงสร้างองค์กร การเพิ่มประสิทธิภาพค่าใช้จ่ายส่วนกลาง และประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- การเจาะตลาดวิดีโอของ Cox อยู่ต่ํากว่า 10% ขณะที่การเจาะตลาด Mobile ต่ํามาก ทําให้ Charter มีพื้นที่ในการผลักดันชุดผลิตภัณฑ์แบบรวม
- รายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้บรอดแบนด์ของ Cox อยู่ในระดับสูง แต่ Fischer กล่าวว่าไม่แตกต่างจาก Charter อย่างมีนัยสําคัญเมื่อไม่รวมการจัดสรร Seamless Entertainment
- Charter กล่าวว่าลูกค้าที่ใช้บริการวิดีโอมีอัตราการยกเลิกบริการต่ํากว่าลูกค้าบรอดแบนด์เพียงอย่างเดียวประมาณ 40%
- เมื่อลูกค้าที่มีสิทธิ์เปิดใช้งานแอปสตรีมมิ่ง Seamless Entertainment อัตราการยกเลิกบริการจะลดลงอีก
- ประมาณ 55% ของลูกค้าที่มีสิทธิ์ได้เปิดใช้งานแอปเหล่านั้นแล้ว
- การเจาะตลาด Mobile ในกลุ่มลูกค้าอินเทอร์เน็ตอยู่ที่ประมาณ 20% และลูกค้าเหล่านั้นมีอัตราการยกเลิกบริการต่ํากว่าลูกค้าอินเทอร์เน็ตเพียงอย่างเดียวประมาณ 40%
- การใช้งานข้อมูลอัปสตรีมเพิ่มขึ้นประมาณ 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- บริษัทมีศูนย์ข้อมูล Edge ที่เชื่อมต่อด้วยไฟเบอร์ขนาด 250 เมกะวัตต์ พร้อมโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและระบบทําความเย็นที่มีอยู่แล้ว
- Charter ปรับลดเป้าหมายอัตราส่วนหนี้สินเป็น 3.5 เท่า ซึ่งบริษัทระบุว่าสามารถบรรลุได้ภายในสามปี
อัปเดตการดําเนินงาน
Fischer กล่าวว่าธุรกรรมล่าสุดของ Charter เสร็จสิ้นแล้ว และบริษัทกําลังดําเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อรวมระบบและลูกค้าของ Cox
- ธุรกรรมการซื้อกิจการ Cox และ Liberty Broadband ทั้งสองรายการ ปิด แล้ว
- Charter วางแผนที่จะเปิดตัวกลยุทธ์การกําหนดราคาและแพ็กเกจบริการในพื้นที่ให้บริการของ Cox อย่างเต็มรูปแบบภายในประมาณ 1.5 สัปดาห์นับจากวันที่ประชุม
- บริษัทกําลังใช้โมเดลการเชื่อมต่อแบบรวม โดยรวมบรอดแบนด์ วิดีโอ และ Mobile เข้าด้วยกันเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดต่อครัวเรือน
- Charter กล่าวว่าจะลดราคาการซื้อบรอดแบนด์ ขณะที่ใช้วิดีโอและ Mobile เพื่อชดเชยแรงกดดันบางส่วนต่อรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้บรอดแบนด์
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าแนวทางนี้คล้ายกับการรวมกิจการก่อนหน้าที่ Time Warner Cable และ Bresnan
- Charter ได้เพิ่มบริการติดตั้งในวันเดียวกันสําหรับลูกค้าที่โทรติดต่อก่อน 17:00 น. หรือติดตั้งในวันถัดไปสําหรับกรณีอื่น เพื่อแข่งขันกับการเข้าถึงไร้สายแบบคงที่ได้ดียิ่งขึ้น
- บริษัทยังได้ดําเนินการส่งผ่านต้นทุนพร้อมการอัปเกรดความเร็วในเดือน ก.ค. และ ส.ค. สําหรับลูกค้าที่ใช้แผนการกําหนดราคาและแพ็กเกจเก่า
- ผลิตภัณฑ์ Invincible WiFi ใหม่รวมการสํารองข้อมูลผ่านเครือข่ายมือถือ และเปิดโอกาสให้ Charter เรียกเก็บค่าบริการเพิ่มเติม
- เครื่องมือ AI และการแปลงสู่ดิจิทัลช่วยให้บริษัทสามารถรักษาการโทรติดต่อฝ่ายบริการลูกค้าให้อยู่ในช่องทางดิจิทัลได้มากขึ้น และปรับปรุงประสิทธิภาพของศูนย์บริการโทรศัพท์
- Charter กล่าวว่าได้สร้างและขยายเครื่องมือ AI สําหรับการดําเนินงานภาคสนาม เพื่อช่วยให้ช่างเทคนิคบํารุงรักษาสามารถจัดลําดับความสําคัญของงานได้
- ภาระงานของ Cox กําลังถูกย้ายเข้าสู่ศูนย์บริการโทรศัพท์ของ Charter ได้เร็วขึ้นด้วยเครื่องมือเหล่านั้น
- บริษัทยังคงรวมศูนย์การดําเนินงาน เพิ่มประสิทธิภาพค่าใช้จ่ายส่วนกลาง และเปรียบเทียบสวัสดิการกับตลาด
- Nick Jeffery เพิ่งเข้าร่วม Charter และมุ่งเน้นการดําเนินการด้านการตลาดและความพึงพอใจของลูกค้า
- ข้อเสนอการรักษาลูกค้ากลับสู่ภาวะปกติหลังจากช่วงที่เข้มข้นกว่าในช่วงต้นปี โดยช่วงพีคส่วนใหญ่ผ่านพ้นไปแล้วในเดือน มิ.ย.
ภูมิทัศน์การแข่งขันและพลวัตตลาด
Fischer อธิบายว่าตลาดบรอดแบนด์มีการแข่งขันสูงมาก แต่กล่าวว่าภัยคุกคามหลักยังคงเป็นสิ่งที่คุ้นเคย
- เธอกล่าวว่าการแข่งขันยังคงรุนแรงมากในไตรมาสที่หนึ่ง สอง และสาม โดยมีการเปลี่ยนแปลงในคู่แข่งที่ก้าวร้าวที่สุด
- Charter มองว่าเครือข่ายแบบมีสาย โดยเฉพาะไฟเบอร์ คือคู่แข่งระยะยาวหลัก
- การเข้าถึงไร้สายแบบคงที่สามารถดึงดูดลูกค้าด้วยความรวดเร็วในการติดตั้ง แต่ Fischer กล่าวว่าไม่สามารถเทียบกับเคเบิลในด้านความเร็ว ความน่าเชื่อถือ หรือความหน่วง
- เธอกล่าวว่าการเข้าถึงไร้สายแบบคงที่น่าจะเผชิญกับข้อจํากัดด้านความจุเมื่อเวลาผ่านไป
- บริการดาวเทียม รวมถึง Starlink ถูกอธิบายว่ามีราคาแพงกว่าทางเลือกแบบมีสายและติดตั้งยากกว่า
- Fischer กล่าวว่าดาวเทียมไม่ได้ให้ความน่าเชื่อถือหรือความเร็วที่ดีกว่า และไม่น่าจะชนะด้วยแบรนด์เพียงอย่างเดียว
- ในตลาดชนบท เธอกล่าวว่าดาวเทียมกลายเป็นผู้ให้บริการที่แข็งแกร่งกว่าผู้ให้บริการรายก่อนหน้า ทําให้การหาลูกค้าใหม่ยากขึ้น
- Charter กล่าวว่ายังคงพูดคุยกับผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการลดต้นทุน การใช้เครือข่าย และโอกาสผลิตภัณฑ์ใหม่ แต่ไม่มีการประกาศเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับ Starlink
- เธอกล่าวว่าตลาดบรอดแบนด์ยังไม่ถึงเพดานราคา แม้ว่าการขึ้นราคาจะต้องเชื่อมโยงกับคุณค่าที่มอบให้
- Charter คาดว่ารายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้จะเคลื่อนไหวในทิศทางบวกตามลําดับในไตรมาสที่สามและสี่
แนวโน้มในอนาคต
Fischer กล่าวว่าแผนระยะใกล้ของ Charter คือการใช้ขนาด การรวมแพ็กเกจผลิตภัณฑ์ และการดําเนินงานที่ดีขึ้นเพื่อปรับปรุงการเติบโตและกระแสเงินสดอิสระ
- บริษัทต้องการนําแนวทางการเชื่อมต่อแบบรวมไปใช้กับลูกค้า Cox และผลักดันการรวมแพ็กเกจให้มากขึ้น
- Charter คาดว่าราคาบรอดแบนด์ที่ต่ําลงจะถูกชดเชยด้วยอัตราการใช้บริการวิดีโอและ Mobile ที่สูงขึ้นในระยะยาว
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความเข้มข้นของเงินทุนของ Cox ควรเคลื่อนไปสู่ระดับของ Charter ซึ่งสนับสนุนสิ่งที่เรียกว่ากระแสเงินสดอิสระที่ดีมากและมีขนาดใหญ่
- Charter คาดว่าจะมีกําหนดการรายงานแบบรวมและแบบเดี่ยวในกลางเดือน ต.ค.
- EBITDA ของ Charter แบบเดี่ยวจะไม่สามารถรายงานได้ในไตรมาสที่สามและสี่ เนื่องจากการรวมกิจการดําเนินไปอย่างรวดเร็ว
- ตัวชี้วัดส่วนธุรกิจ เช่น จุดเชื่อมต่อทางธุรกิจและลูกค้า จะไม่รวมอยู่ในการรายงานแบบรวม เนื่องจากความแตกต่างในคํานิยาม
- EBITDA ในช่วงครึ่งหลังควรปรับตัวดีขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากโฆษณาทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงอัตราค่าบริการในเดือน ก.ค.-ส.ค. การเปลี่ยนแปลงองค์กร และค่าใช้จ่ายส่วนกลางที่ลดลงหลังจากการปรับตัวสู่ภาวะปกติ
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการเพิ่มจํานวนลูกค้าใหม่ยังคงเป็นลําดับความสําคัญในการดําเนินงานหลัก ขณะที่อัตราการยกเลิกบริการอยู่ภายใต้การควบคุมที่ดีผ่านการรวมบริการ
- Charter ไม่วางแผนที่จะเปิดตัวแบรนด์รองหรือการกระจายบรอดแบนด์แบบขายส่งในระยะใกล้
- บริษัทกล่าวว่าจะยังคงปรับปรุงแบรนด์ Spectrum และความพึงพอใจของลูกค้า
- Fischer กล่าวว่า Charter เปิดรับการรวมกิจการเคเบิลและบรอดแบนด์เมื่อข้อตกลงเพิ่มมูลค่าและสมเหตุสมผลในเชิงอุตสาหกรรม แต่ภาระหนี้สินสูงทําให้ธุรกรรมขนาดใหญ่ไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะใกล้
- เธอกล่าวว่าบริษัทมุ่งเน้นความรอบคอบทางการเงิน การบริหารเงินทุน และการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องเมื่อมูลค่าหุ้นดูน่าสนใจ
- Fischer เสริมว่าธุรกิจเคเบิลดูเหมือนถูกประเมินมูลค่าต่ํากว่าที่ควร และ Charter เชื่อว่ามีเครื่องมือและเครือข่ายที่จะแข่งขันได้ในระยะยาว
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ในช่วงคําถาม Fischer ได้ตอบคําถามเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอาชีพของเธอเอง โอกาสจาก Cox การแข่งขัน และบทบาทของ AI ในความต้องการเครือข่าย
- เธอกล่าวว่าเธอยอมรับตําแหน่งที่ Crux AI เพราะเชื่อว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI จะสร้างความต้องการเครือข่ายในอนาคต
- เธอขอบคุณทีมงาน Spectrum และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Charter Chris Winfrey โดยกล่าวว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
- เกี่ยวกับ Cox เธอกล่าวว่าการตรวจสอบที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเพิ่มความเชื่อมั่นในแนวโน้มการประหยัดต้นทุน
- เธอชี้ให้เห็นอีกครั้งถึงการเจาะตลาดวิดีโอและ Mobile ที่ต่ําของ Cox และโอกาสในการปรับปรุงการรวมแพ็กเกจในตลาดที่สามารถเข้าถึงได้เกือบ 35 ล้านบ้านและธุรกิจ
- เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการแข่งขัน เธอกล่าวว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในความเข้มข้น มีเพียงการเปลี่ยนแปลงในคู่แข่งที่กดดันหนักที่สุด
- ด้านเทคโนโลยี เธอกล่าวว่าความต้องการในอนาคตจะต้องการเครือข่ายที่มีความเร็วสูง ความน่าเชื่อถือสูง และความหน่วงต่ํา ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเครือข่ายแบบมีสายในปัจจุบัน
- เธอกล่าวว่าการรับส่งข้อมูลอัปสตรีมของ Charter กําลังเติบโตประมาณ 20% ต่อปี ขับเคลื่อนโดยการใช้งานเช่น รถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติและภาระงาน AI
- เธอกล่าวว่าเซ็นเซอร์เครือข่ายและการวัดระยะไกลบนส่วนประกอบที่ใช้งานอยู่สามารถช่วยให้บริษัทปรับปรุงแบบเจาะจงและแก้ไขปัญหาก่อนที่ลูกค้าจะสังเกตเห็น
- เธอกล่าวว่าเครือข่ายแบบไฮบริดอาจมีข้อได้เปรียบเหนือเครือข่ายแบบพาสซีฟ เพราะสร้างข้อมูลได้มากกว่า
- เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูล Edge เธอเรียกความจุ 250 เมกะวัตต์ที่เชื่อมต่อด้วยไฟเบอร์ของ Charter ว่าเป็น "โอกาสสร้างรายได้ที่ยังไม่ได้ใช้ประโยชน์อย่าง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
