Amkor ในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference: ความต้องการ AI หนุนการขยายธุรกิจ

Amkor Technology (AMKR) ใช้เวทีงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เมื่อวันพุธที่ 9 ก.ย. 2026 เพื่อประกาศแผนการลงทุนขนาดใหญ่ในด้านการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง (Advanced Packaging) โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เติบโตอย่างรวดเร็วจากกลุ่มลูกค้าด้านปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผล บริษัทยังส่งสัญญาณถึงแรงกดดันระยะสั้นในตลาดสมาร์ทโฟนและวงจรการใช้จ่ายด้านทุนที่หนักหน่วง ขณะเดียวกันก็ยืนยันบทบาทระยะยาวที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์

ประเด็นสําคัญ

• Amkor ปรับเพิ่มแผนการลงทุนสําหรับการขยายโรงงานในรัฐแอริโซนา เฟส 2 เป็น 12 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 7 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนความต้องการของลูกค้าที่แข็งแกร่งขึ้น
• บริษัทระบุว่าความต้องการด้านการประมวลผลกําลังเติบโตประมาณ 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดว่าจะรักษาระดับนี้ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027
• Amkor คาดว่าวิทยาเขตในแอริโซนาจะเริ่มการผลิตในปี 2028 และถึงกําลังการผลิตเต็มที่ภายในปี 2030
• ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทได้สร้างความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์ระยะยาวกับลูกค้า รวมถึง NVIDIA และ TSMC
• ความต้องการสมาร์ทโฟนในระยะสั้นคาดว่าจะอ่อนแอลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 แต่ฝ่ายบริหารมองว่าเป็นการแลกเปลี่ยนเพื่อให้ได้สัดส่วนการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่ดีขึ้น

กลยุทธ์หลัก: การบรรจุภัณฑ์กลายเป็นคอขวดของอุตสาหกรรม

ฝ่ายบริหารระบุว่าอุตสาหกรรมกําลังเข้าสู่ยุคที่เรียกว่า "ยุคนําโดยการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง" ซึ่งมูลค่าของกระบวนการผลิตชิปในขั้นตอนหลังกําลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทโต้แย้งว่าการบรรจุภัณฑ์ในปัจจุบันช่วยกําหนดว่าหน่วยความจําและซิลิคอนสามารถรวมกันได้ดีเพียงใดสําหรับระบบการประมวลผลขั้นสูง

• Megan Faust ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่า "ความต้องการการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ลูกค้าของเราร่วมมือกับเราอย่างใกล้ชิดมาก และพวกเขากําลังมองหาข้อตกลงระยะยาวเพื่อรักษาความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทาน"
• Doug Scott รองประธานฝ่ายหน่วยธุรกิจขั้นสูงและกระแสหลัก กล่าวว่า "การบรรจุภัณฑ์คือตัวขับเคลื่อนที่แท้จริงของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ในขณะนี้ มันคือจุดที่คุณนําหน่วยความจําและซิลิคอนมารวมกันเพื่อสร้างการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสําหรับการประมวลผลขั้นสูงของคุณ"
• Faust เสริมว่า "ผมคิดว่าเราทุกคนจะต้องประหลาดใจกับขนาดของการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่เรากําลังเห็นในยุคที่นําโดยการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ระดับการมีส่วนร่วมของลูกค้าและระยะเวลาของข้อตกลงนั้นไม่เคยมีมาก่อน และแม้ว่าเราจะเห็นสิ่งนี้อยู่ในปัจจุบัน ผมก็ไม่คิดว่ามันจะสิ้นสุดแค่นี้"

บริษัทระบุว่าโอกาสทางการตลาดกําลังเติบโตเร็วกว่าอุปทาน และลูกค้าต้องการการเข้าถึงกําลังการผลิตที่มั่นคงและระยะยาว Amkor กล่าวว่าสิ่งนี้เป็นจริงโดยเฉพาะในด้านการประมวลผล ซึ่งความต้องการการผลิตที่มีผลผลิตสูงและตัวเลือกต้นทุนต่ํายังคงเข้มข้น

ผลประกอบการและแนวโน้ม

Amkor ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของความต้องการในตลาดปลายทางหลายแห่ง แต่กล่าวว่าสัดส่วนกําลังเปลี่ยนไปสู่งานที่มีมูลค่าสูงกว่า บริษัทระบุว่ารายได้จากการสื่อสาร ซึ่งเป็นธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสมาร์ทโฟน เพิ่มขึ้น 37% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้จากการประมวลผลเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ในไตรมาสที่สอง และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในไตรมาสที่สาม

• รายได้จากการสื่อสารเพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เทียบกับครึ่งแรกของปี 2025
• รายได้จากการประมวลผลเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026
• ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโต 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในรายได้จากการประมวลผลในไตรมาสที่สามของปี 2026
• ตลาดการประมวลผลกําลังเติบโตประมาณ 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดว่าจะรักษาระดับที่ใกล้เคียงกันต่อไปจนถึงปี 2027
• Amkor ตั้งเป้าหมายปี 2030 ที่รายได้มากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์ อัตรากําไรขั้นต้น 22% และกําไรต่อหุ้น $5

บริษัทระบุว่าโรงงานในแอริโซนาอาจสร้างรายได้ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในเฟส 1 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นสูงกว่า 30% เฟส 2 คาดว่าจะขยายตัวตามสัดส่วน แม้ว่าแผนผลิตภัณฑ์และปริมาณขั้นสุดท้ายยังอยู่ระหว่างการสรุป

การขยายโรงงานในแอริโซนา: ใหญ่กว่า เร็วกว่า และมีความสําคัญเชิงกลยุทธ์มากกว่า

Amkor ระบุว่าโครงการในแอริโซนามีขนาดใหญ่กว่าที่วางแผนไว้ในตอนแรกมาก บริษัทเพิ่มการลงทุนในเฟส 2 เป็น 12 พันล้านดอลลาร์ และระบุว่าวิทยาเขตจะมีพื้นที่ห้องสะอาดรวม 93,000 ตารางเมตร หรือประมาณ 850,000 ตารางฟุต ครอบคลุมทั้งเฟส 1 และเฟส 2

• พื้นที่ห้องสะอาดเฟส 1: 33,000 ตารางเมตร
• พื้นที่ห้องสะอาดเฟส 2: 60,000 ตารางเมตร เป็นสองเท่าของการประมาณการเดิม
• ขนาดวิทยาเขตทั้งหมด: 170 เอเคอร์ พร้อมพื้นที่สําหรับเฟส 3 ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
• คาดว่าการผลิตจะเริ่มต้นในปี 2028
• คาดว่าจะถึงกําลังการผลิตเต็มที่ภายในปี 2030
• คาดว่าจะมีการวางศิลาฤกษ์เฟส 2 ภายในสิ้นปี 2025
• คาดว่าการก่อสร้างเฟส 2 จะใช้เวลาสองปี ในช่วงปี 2026 และ 2027

Amkor ระบุว่าสถานที่ตั้งในแอริโซนาอยู่ห่างจากวิทยาเขตของ TSMC ในแอริโซนาประมาณ 6 ไมล์ ซึ่งเป็นทําเลที่บริษัทมองว่ามีประโยชน์สําหรับการขนส่ง วงจรการตอบรับ และระยะเวลาการผลิตที่สั้นลง ฝ่ายบริหารระบุว่าความใกล้ชิดนี้ไม่เพียงแต่มีประโยชน์สําหรับ TSMC เท่านั้น แต่ยังรองรับโรงหล่อและลูกค้าหลายรายที่ต้องการการสนับสนุนการผลิตในภูมิภาคด้วย

บริษัทระบุว่าวางแผนที่จะถ่ายโอนเทคโนโลยีจากการดําเนินงานในเกาหลีเพื่อช่วยเร่งการขยายตัวในสหรัฐฯ โดยอธิบายแนวทางนี้ว่าเป็นการใช้กระบวนการที่มีอยู่แล้วแทนที่จะเริ่มต้นใหม่ตั้งแต่ต้น

ความร่วมมือกับลูกค้าและความมั่นคงของอุปทาน

Amkor ระบุว่าการขยายโรงงานในแอริโซนาได้รับการสนับสนุนจากความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์กับลูกค้า รวมถึง NVIDIA และ TSMC ฝ่ายบริหารระบุว่าข้อตกลงกับ NVIDIA รวมถึงการชําระเงินล่วงหน้า 1.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงระยะเวลา 5 ถึง 10 ปี ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการผลิตและปริมาณ

• Amkor ระบุว่าเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์กําลังถูกนําไปใช้สําหรับการขยายโรงงานในแอริโซนามูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์
• ฝ่ายบริหารระบุว่าการชําระเงินนี้ควรมองว่าเป็นความมุ่งมั่นในการรักษาความมั่นคงของอุปทาน ไม่ใช่กระแสรายได้โดยตรง
• บริษัทอธิบาย NVIDIA ว่าเป็นลูกค้าหลักสําหรับการก่อสร้างในแอริโซนา
• Amkor ระบุว่าลูกค้าหลักหลายรายกําลังรักษาการจัดสรรสําหรับโรงงานในแอริโซนา
• ข้อตกลงกับลูกค้ามีระยะยาวมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากผู้ซื้อต้องการความมั่นคงของอุปทานในตลาดที่ตึงตัว

Faust กล่าวว่าข้อตกลงกับ NVIDIA เป็นส่วนหนึ่งของแผนการขยายตัวที่กว้างขึ้น "เงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์นั้นมุ่งไปสู่การขยายตัวมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์จริงๆ นั่นคือวิธีที่ผมจะอธิบายมัน มันไม่ใช่กระแสรายได้หรือสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่การมีลูกค้าหลักและความร่วมมือในการพัฒนาเทคโนโลยีรุ่นต่อไปนั้น คือสิ่งที่จะทําให้ Amkor เติบโตอย่างแท้จริง"

เครือข่ายการผลิตและแพลตฟอร์มเทคโนโลยี

Amkor ระบุว่ากําลังปรับสมดุลเครือข่ายการผลิตทั่วโลกเพื่อเพิ่มกําลังการผลิตสําหรับงานที่มีมูลค่าสูงกว่า ขั้นตอนสําคัญคือการย้ายการผลิต System-in-Package จากเกาหลีไปยังเวียดนาม ซึ่งจะช่วยให้เกาหลีสามารถมุ่งเน้นไปที่การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงมากขึ้น

• เกาหลีกําลังถูกวางตําแหน่งให้เป็นศูนย์กลางความเป็นเลิศสําหรับการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่มีมูลค่าสูง
• การผลิต SiP กําลังย้ายจากเกาหลีไปยังเวียดนาม
• กําลังการผลิตในไต้หวันกําลังขยายตัวภายในพื้นที่ที่มีอยู่
• โปรตุเกสกําลังขยายตัวเพื่อรองรับความต้องการในยุโรป
• ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเครือข่ายการผลิตหลักอื่นๆ ที่วางแผนไว้

บริษัทระบุว่าแพลตฟอร์มเทคโนโลยีหลักประกอบด้วยการบรรจุภัณฑ์แบบ 2.5D, High-Density Fan-Out, Bridge Technology และ Co-Packaged Optics โดยระบุว่าแพลตฟอร์มเหล่านี้กําลังได้รับการพัฒนาภายในในเกาหลีและไม่ต้องการใบอนุญาตจากภายนอก

• การบรรจุภัณฑ์แบบ 2.5D มีประวัติการดําเนินงานยาวนานกว่าทศวรรษและการมีส่วนร่วมกับลูกค้าหลายราย
• High-Density Fan-Out เป็นพื้นที่การพัฒนาที่ยังคงดําเนินอยู่โดยมีความสนใจจากลูกค้า
• Bridge Technology เป็นจุดมุ่งเน้นรุ่นต่อไป
• Co-Packaged Optics เป็นอีกหนึ่งแพลตฟอร์มการเติบโตในอนาคต
• บริการ Flip Chip และ Wafer ยังคงสนับสนุนลูกค้าด้านการประมวลผลต่อไป

แนวโน้มตลาด: สมาร์ทโฟน การประมวลผล และยานยนต์

Amkor ระบุว่าสมาร์ทโฟนยังคงเป็นตลาดปลายทางที่ใหญ่ที่สุด แต่ภาพในระยะสั้นยังคงผสมผสาน รายได้จากการสื่อสารแข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 แต่ฝ่ายบริหารคาดว่าครึ่งหลังจะทรงตัวมากขึ้น เนื่องจากข้อจํากัดด้านหน่วยความจํา การย้าย SiP ไปยังเวียดนาม และการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในรอบการผลิต iOS

• รายได้จากการสื่อสารเพิ่มขึ้น 37% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เมื่อเทียบกับปีก่อน
• ฝ่ายบริหารคาดว่าครึ่งหลังของปี 2026 จะอ่อนแอลง
• ความพร้อมใช้งานของหน่วยความจําอาจส่งผลต่อการผลิตสมาร์ทโฟน
• การเปลี่ยนผ่าน SiP ไปยังเวียดนามจะส่งผลต่อสัดส่วนชั่วคราว
• อุปกรณ์ iOS และ Android ระดับพรีเมียมยังคงมีความสําคัญสําหรับการเติบโตของเนื้อหา

การประมวลผลเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในขณะนี้ Amkor ระบุว่าตลาดกําลังขยายตัวประมาณ 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน และแนวโน้มนี้ควรจะดําเนินต่อไปจนถึงปี 2027 ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีเพราะลูกค้าต้องการโซลูชันที่ผลิตได้จริงและมีผลผลิตสูงสําหรับซิลิคอนราคาแพงและอุปทานซับสเตรตและหน่วยความจําที่จํากัด

ยานยนต์เป็นโอกาสการเติบโตที่ใหญ่เป็นอันดับสองของบริษัท Amkor ระบุว่าตลาดกําลังฟื้นตัวทีละไตรมาสจากภาวะอุปทานส่วนเกินก่อนหน้า และได้รับแรงหนุนจากความต้องการการบรรจุภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นสําหรับระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ขั้นสูง ระบบความบันเทิงในรถยนต์ และการใช้ไฟฟ้า

• ความต้องการยานยนต์กําลังปรับตัวดีขึ้นหลังจากช่วงที่มีอุปทานส่วนเกิน
• ADAS ระบบความบันเทิงในรถยนต์ และการใช้ไฟฟ้ากําลังเพิ่มความซับซ้อนของการบรรจุภัณฑ์
• ธุรกิจกระแสหลัก Wire Bond ก็กําลังฟื้นตัวเช่นกัน
• วงจรชีวิตผลิตภัณฑ์ที่ยาวนานในยานยนต์สร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ยั่งยืนหลังจากการรับรอง

โครงสร้างอัตรากําไรและการใช้จ่ายด้านทุน

Amkor ระบุว่าการก่อสร้างในแอริโซนาจะกดดันอัตรากําไรในระยะสั้นก่อนที่จะกลายเป็นปัจจัยบวกในช่วงหลังของทศวรรษ บริษัทคาดว่าจะมีการลดลงประมาณ 1% ถึง 2% ของอัตรากําไรจากการดําเนินงานในปี 2027 จากต้นทุนการเตรียมการ

• ในปี 2027 ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับแอริโซนาจะอยู่ในค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน
• ในปี 2028 ต้นทุนเหล่านั้นจะย้ายไปอยู่ในต้นทุนขายเมื่อโปรแกรมผ่านการรับรอง
• ในปี 2029 โครงการคาดว่าจะกลายเป็นปัจจัยบวก
• ในปี 2030 แอริโซนาควรจะเป็นปัจจัยบวกอย่างเต็มที่ตลอดทั้งปี
• ฝ่ายบริหารระบุว่ารูปแบบนี้คล้ายกับการขยายโรงงานก่อนหน้าในเกาหลีและเวียดนาม

บริษัทระบุว่าการใช้จ่ายด้านทุนจะเป็นไปตามรูปแบบเส้นโค้งรูประฆัง

• ประมาณ 10% ถึง 15% ของการลงทุน 12 พันล้านดอลลาร์จ

  บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน