ความพยายามด้านความปลอดภัย AI ต้องการพลังประมวลผลมากขึ้น
วันพุธที่ 9 กันยายน 2026 — Royal Bank of Canada (RY) ใช้เวทีงาน Scotiabank’s 27th Annual ทางการเงิน Summit เพื่อนําเสนอภาพรวมของโมเมนตัมกําไรที่แข็งแกร่ง ประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น และการสร้างเงินทุนที่มั่นคง แม้ว่าความไม่แน่นอนทางการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งผลกระทบต่อแนวโน้ม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Dave McKay กล่าวว่าธนาคารมุ่งเน้นการเติบโตแบบออร์แกนิกและปัญญาประดิษฐ์ ไม่ใช่การเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่ ขณะที่ดําเนินการผลักดันผลตอบแทนให้สูงขึ้น
RBC ระบุว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ทะลุ 18% ในไตรมาสล่าสุด ขณะที่อัตราส่วนเงินทุนชั้นที่ 1 ประเภทหุ้นสามัญ (CET1) ยังคงอยู่ที่ 13.5% นอกจากนี้ ธนาคารยังชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของสินเชื่อมากกว่า 80,000 ล้านดอลลาร์แคนาดา การเพิ่มขึ้นของเงินฝากอย่างแข็งแกร่ง และการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของ City National ซึ่งเป็นหน่วยงานในสหรัฐฯ ที่กําลังเปลี่ยนจากโหมดการแก้ไขปัญหาสู่โหมดการเติบโต
ประเด็นสําคัญ
- RBC ระบุว่า ROE เพิ่มขึ้นเกิน 18% จาก 16.5% ในปี 2025 และ 15.5% ในปี 2024
- ธนาคารรักษาอัตราส่วน CET1 ไว้ที่ 13.5% ขณะที่ยังคงสร้างเงินทุนได้มากที่สุดในบรรดาธนาคารแคนาดา
- ฝ่ายบริหารระบุว่าปัญญาประดิษฐ์คือลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์หลัก และคาดว่าจะได้รับประโยชน์ด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ประมาณ 1,000 ล้านดอลลาร์แคนาดา หลังหักค่าใช้จ่ายในการดําเนินการ
- City National ทํากําไรได้ 230 ล้านดอลลาร์แคนาดา โดยคาดว่าจะมีการประหยัดต้นทุนเพิ่มเติมตั้งแต่ปลายปี 2026 ถึงปี 2027
- คุณภาพสินเชื่ออยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ แต่การตั้งสํารองมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงต่อไปตราบเท่าที่ความไม่แน่นอนทางการค้ายังคงมีอยู่
ผลประกอบการทางการเงิน
McKay กล่าวว่า RBC ได้ปรับปรุงผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องในช่วงสามปีที่ผ่านมา
- ROE เพิ่มขึ้นจาก 15.5% ในปี 2024 เป็น 16.5% ในปี 2025 และใกล้เคียง 18% ในปี 2026
- มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 10% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา หรือ 12% ก่อนการซื้อหุ้นคืน
- ธนาคารรักษาการซื้อหุ้นคืนที่ประมาณ 2% ของหุ้นที่ออกจําหน่าย
- RBC ระบุว่าสร้างเงินทุนได้สูงสุดในบรรดาธนาคารแคนาดา ด้วยส่วนต่างที่ห่างกันมาก
- ธนาคารพาณิชย์และรายย่อยดําเนินงานด้วยอัตราส่วนประสิทธิภาพที่ 35% เทียบกับประมาณ 45% สําหรับคู่แข่ง
McKay กล่าวว่าช่องว่างด้านประสิทธิภาพนี้มอบความได้เปรียบที่ยั่งยืนให้กับ RBC ในด้านการกําหนดราคาและความสามารถในการทํากําไร โดยระบุว่าธนาคารสามารถนํารายได้ทุก 0.10 ดอลลาร์แคนาดาไปสู่กําไรสุทธิได้ ซึ่งคู่แข่งไม่สามารถทําได้
นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าโมเดลที่ใช้เงินฝากเป็นแหล่งเงินทุนของธนาคารช่วยลดต้นทุนการระดมทุน และช่วยให้ธนาคารเติบโตต่อไปได้พร้อมรักษาวินัยด้านการกําหนดราคา
อัปเดตกลุ่มธุรกิจ
ธนาคารรายย่อย
- RBC ระบุว่าได้รับบัญชีธนาคารหลักใหม่มากกว่าสี่ปีก่อนหน้ารวมกัน
- การได้มาซึ่งลูกค้าบัตรเครดิตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- ส่วนต่างของสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งขาเข้าและขาออกไม่เปลี่ยนแปลงจากสี่ถึงห้าปีก่อน บ่งชี้ว่าไม่มีการกําหนดราคาเชิงรุก
- ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นในไตรมาสนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งลูกค้า ซึ่งฝ่ายบริหารคาดว่าจะสนับสนุนการขายต่อเนื่องและ ROE ที่สูงขึ้นในอนาคต
ธนาคารพาณิชย์
- ROE ปรับตัวดีขึ้นจากต่ํากว่า 15% เมื่อปีที่แล้วมาอยู่ที่ประมาณ 18% นับตั้งแต่ต้นปี
- เงินฝากพาณิชย์เพิ่มขึ้น 19,000 ล้านดอลลาร์แคนาดาเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สาม มากกว่าธนาคารอื่นๆ ทั้งหมดรวมกัน
- การเติบโตของสินเชื่อชะลอตัวลงสู่ช่วง 3% ถึง 3.5% เนื่องจากความไม่แน่นอนในภาคส่วน
- การรวมพอร์ตโฟลิโอของ HSBC เสร็จสิ้นเป็นส่วนใหญ่แล้ว และผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อมีความแข็งแกร่ง
- เครื่องมือ AI สําหรับการพิจารณาสินเชื่อพาณิชย์และการพิจารณาสินเชื่อรถยนต์เชิงพาณิชย์ได้รับการพัฒนาเสร็จแล้วและกําลังเตรียมนําไปใช้งาน
การบริหารความมั่งคั่ง
- RBC เห็นกระแสเงินที่แข็งแกร่งจากใบรับรองการลงทุนที่รับประกันไปสู่การขายสินทรัพย์สุทธิระยะยาว
- ธนาคารเอกชนยังคงเติบโตต่อเนื่อง แม้ว่าข้อจํากัดด้านการจ้างงานยังคงเป็นข้อจํากัด
- ธุรกิจสถาบันเผชิญกับการไหลออกบางส่วนจากครอบครัวที่มีความมั่งคั่งสูงมากและการย้ายไปสู่การลงทุนแบบ passive
- ความมั่งคั่ง Retail ยังคงทํากําไรได้สูง ได้รับแรงหนุนจากการขายต่อเนื่องจากธนาคารพาณิชย์
City National
- City National ทํากําไรได้ 230 ล้านดอลลาร์แคนาดา หรือประมาณ 183 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
- McKay กล่าวว่านั่นใกล้เคียงกับสิ่งที่ RBC จ่ายเพื่อซื้อกิจการนี้เมื่อสิบปีก่อน
- หน่วยงานนี้บันทึกการเติบโต 8% ทั้งสองด้านของงบดุล ซึ่งสูงกว่าคู่แข่ง
- RBC กําลังจ้างงานในแคลิฟอร์เนียและภาคใต้ของสหรัฐฯ และกําลังสํารวจตลาดเท็กซัส
- การขายต่อเนื่องด้านธนาคารเอกชนและสินเชื่อที่อยู่อาศัยขนาดใหญ่กําลังได้รับการขยาย
- ธุรกิจธนาคารธุรกรรมระดับโลกกําลังได้รับการพัฒนาสําหรับลูกค้าในสหรัฐฯ และข้ามพรมแดน
- ฝ่ายบริหารคาดว่าประโยชน์หลักจากการแก้ไขต้นทุนจะเริ่มปรากฏให้เห็นในช่วงปลายปี 2026 และต่อเนื่องถึงปี 2027
คุณภาพสินเชื่อและความเสี่ยง
RBC ระบุว่าการสูญเสียสินเชื่อยังคงกระจุกตัวอยู่ในห่วงโซ่อุปทาน การขนส่ง และ Logistics ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ยังได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของสินค้าหลังการระบาดใหญ่ ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้าที่ได้รับผลกระทบจากภาษีส่วนใหญ่กําลังชําระหนี้ลดลงมากกว่าแสดงความเครียดทางการเงิน
- การปรับตัวเข้าสู่ภาวะปกติของสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ยังคงดําเนินอยู่
- พอร์ตโฟลิโอของ HSBC ดําเนินงานได้ดีหลังการรวมกิจการ
- ปัญหาอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ กําลังได้รับการจัดการและเคลื่อนตัวสู่ระดับปกติ
- บัญชีสาธารณูปโภคแห่งหนึ่งใน ยุโรป ยังคงเป็นปัญหา แต่ฝ่ายบริหารระบุว่าสามารถบริหารจัดการได้
- คาดว่าการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านสินเชื่อ (PCL) จะอยู่ใกล้เคียงระดับปัจจุบัน เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการค้ายังไม่คลี่คลาย
McKay กล่าวว่าสงครามการค้าในวงกว้างอาจทําให้ลูกค้าจํานวนมากขึ้นชะลอการกู้ยืมและลดการใช้จ่าย ซึ่งจะทําให้สินเชื่อพาณิชย์ทรงตัว
แนวโน้มในอนาคต
ฝ่ายบริหารระบุว่าเป้าหมายเชิงกลยุทธ์หลักคือการยกระดับ ROE ต่อไป โดย McKay อธิบายขั้นตอนถัดไปว่าเป็นการก้าวเข้าสู่ดินแดน "plus plus plus"
- ปัจจัยสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ การเติบโตของรายได้ ประสิทธิภาพด้านต้นทุน การประหยัดจาก AI การเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุน และการซื้อหุ้นคืน
- RBC คาดว่าจะได้รับประโยชน์ด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI 1,000 ล้านดอลลาร์แคนาดา หลังหักค่าใช้จ่ายในการดําเนินการ
- ธนาคารอาจลดอัตราส่วน CET1 จาก 13.5% เมื่อความไม่แน่นอนทางการค้าลดลง
- ฝ่ายบริหารระบุว่านั่นจะช่วยให้สามารถคืนเงินทุนหรือนําไปลงทุนใหม่ได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุน ROE ที่สูงขึ้น
- คาดว่าเป้าหมายสําหรับระยะถัดไปจะถูกกําหนดในการอัปเดตไตรมาสที่สี่หรือในวัน Investor Day ถัดไป
McKay กล่าวว่า AI คือโครงการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญที่สุดสําหรับธนาคาร
- การจัดจําหน่ายสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นกรณีการใช้งาน AI อันดับต้น รวมถึงทั้งงานสํานักงานหลังบ้านและหน้าบ้าน
- เครื่องมือพิจารณาสินเชื่อพาณิชย์และสินเชื่อรถยนต์ได้รับการพัฒนาเสร็จแล้วและนําเสนอต่อคณะกรรมการแล้ว
- ฝ่ายบริหารระบุว่าความเชื่อมั่นในประโยชน์ของ AI เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่ Investor Day ครั้งล่าสุดเมื่อสองปีก่อน
- RBC มองว่า AI เป็นวิธีการปรับปรุงประสิทธิภาพของพนักงานและเพิ่มผลตอบแทนได้เร็วกว่าที่รายได้เพียงอย่างเดียวจะทําได้
การจัดสรรเงินทุนและการควบรวมกิจการ
RBC ระบุว่าจะยังคงซื้อหุ้นคืนในอัตราประมาณ 2% โดยอิงจากมุมมองของมูลค่าที่แท้จริง ฝ่ายบริหารระบุว่าราคาหุ้นที่แข็งแกร่งของธนาคารไม่ได้ผลักดันให้เกิดการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่
- ลําดับความสําคัญยังคงเป็นการเติบโตแบบออร์แกนิกและการเปลี่ยนแปลงที่นําโดย AI
- อาจพิจารณาการเข้าซื้อกิจการขนาดเล็กในด้านความมั่งคั่ง ธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร
- ไม่มีแผนการเข้าซื้อกิจการเชิงเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่
- ฝ่ายบริหารระบุว่าการเปลี่ยนแปลงภายในควรสร้างมูลค่าได้มากกว่าการทําดีลขนาดใหญ่
การวางตําแหน่งทางการแข่งขัน
McKay กล่าวว่าโมเดลของ RBC เปิดโอกาสให้ธนาคารสามารถชนะธุรกิจได้อย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องเสียสละผลตอบแทน
- ฐานเงินฝากของธนาคารช่วยลดต้นทุนการระดมทุน
- เครื่องมือการขายต่อเนื่องยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะผ่าน RBC One
- ลูกค้าสินเชื่อที่อยู่อาศัยมักได้รับการขายต่อเนื่องภายในสองถึงสามสัปดาห์หลังการได้มา
- ผลิตภัณฑ์พาณิชย์ใช้เวลานานกว่าในการขาย แต่ธนาคารระบุว่ามีไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่ง
- RBC ระบุว่านําตลาดด้วยอัตราส่วนการขายต่อเนื่องที่สูงกว่าประมาณ 30%
ในด้านการบริหารความมั่งคั่ง RBC ระบุว่าเผชิญกับการแข่งขันที่มากขึ้นจากผู้เข้าใหม่และจากลูกค้าที่อายุน้อยกว่าที่ต้องการเครื่องมือดิจิทัลที่ดีกว่าและทางเลือกอื่นๆ เช่น คริปโต ฝ่ายบริหารระบุว่ากําลังดําเนินการรีเปิดตัวแพลตฟอร์มและปรับปรุงประสบการณ์ลูกค้า
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ระหว่างการถามตอบ McKay ย้ําว่า ROE ปัจจุบันของธนาคารยังต่ํากว่าที่เขาเชื่อว่าเป็นไปได้
- เขากล่าวว่าเป้าหมาย 17% ที่ตั้งไว้เมื่อสองปีก่อนดูเหมือนจะอนุรักษ์นิยมเกินไปในตอนนี้
- เขากล่าวว่าฐานะเงินทุนของธนาคารแข็งแกร่งพอที่จะสนับสนุนการเติบโตและผลตอบแทน
- เขากล่าวว่าการซื้อหุ้นคืนจะดําเนินต่อไปตราบเท่าที่หุ้นยังน่าสนใจเมื่อเทียบกับโอกาสภายใน
- เขากล่าวว่าธนาคารต้องการลงทุนใน AI และการเติบโตแบบออร์แกนิกมากกว่าการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่
ในด้านสินเชื่อ ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้าที่อ่อนไหวต่อภาษีส่วนใหญ่กําลังลดหนี้ ไม่ใช่เพิ่มความเสี่ยง ในด้านสินเชื่อ ระบุว่าการชะลอตัวในปัจจุบันสะท้อนถึงความระมัดระวังมากกว่าการเสื่อมถอยในวงกว้างของสุขภาพทางการเงินของผู้กู้
ในด้านความมั่งคั่ง McKay ยอมรับว่ามีการไหลออกของสถาบันบางส่วนและการย้ายไปสู่การลงทุนแบบ passive แต่กล่าวว่าความมั่งคั่ง Retail ยังคงทํากําไรได้และโมเดลการขายต่อเนื่องหลักยังคงสมบูรณ์
บทสรุป
RBC ระบุว่าเข้าสู่ระยะถัดไปด้วยผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง เงินทุนที่เพียงพอ และวาระ AI ที่กําลังเติบโต แต่ยังมีความเสี่ยงด้านการค้าและสินเชื่อที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข
ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
