NetApp ในงาน Goldman Sachs: AI และคลาวด์หนุนแนวโน้มธุรกิจ

วันอังคารที่ 8 ก.ย. 2026 — NetApp (NTAP) ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อบรรยายถึงจุดเริ่มต้นที่แข็งแกร่งของปีงบประมาณ 2027 พร้อมยอมรับถึงต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นและความจําเป็นในการพิสูจน์ความได้เปรียบในตลาด Storage ที่มีการแข่งขันสูง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร George Kurian กล่าวว่าความต้องการมีความกว้างขวางครอบคลุมทั้งผลิตภัณฑ์และภูมิภาค และ AI, sovereign cloud รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานแบบไฮบริดกําลังช่วยผลักดันแนวโน้มที่รวดเร็วยิ่งขึ้น

ประเด็นสําคัญ

• NetApp ปรับเพิ่มแนวโน้มรายปีสําหรับปีงบประมาณ 2027 เป็นการเติบโตของรายรับ 17% และการเติบโตของกําไรต่อหุ้น 22% ที่จุดกึ่งกลาง หลังจากไตรมาสแรกที่ทําสถิติสูงสุด
• รายรับจาก All Flash Array เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่รายรับจาก public cloud เติบโต 28% หรือ 19% หากไม่นับสัปดาห์พิเศษ
• ฝ่ายบริหารระบุว่าความต้องการ AI กําลังเปลี่ยนจากโครงการนําร่องสู่การใช้งานจริง โดยมีดีลเฉพาะด้าน AI มากกว่า 1,100 รายการในปีงบประมาณ 2026 และอีก 350 รายการในไตรมาสล่าสุด
• บริษัทมองว่า ONTAP ซึ่งเป็นระบบปฏิบัติการแบบรวมศูนย์ เป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่สําคัญในการใช้งานทั้งแบบ on-premises, cloud และ AI
• NetApp ระบุว่ากําลังจัดการกับแรงกดดันด้านต้นทุน flash โดยช่วยให้ลูกค้าใช้ Storage ราคาแพงเฉพาะในส่วนที่จําเป็น และย้ายข้อมูลที่ไม่ค่อยได้ใช้ไปยังระบบดิสก์ที่ถูกกว่า

ผลประกอบการทางการเงิน

NetApp ระบุว่าไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เป็นช่วงเวลาที่ทําสถิติสูงสุดในหลายด้าน

• รายรับแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• กําไรต่อหุ้นก็ทําสถิติสูงสุดเช่นกัน
• ยอดเรียกเก็บเงินอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• รายรับจาก All Flash Array เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดของสายผลิตภัณฑ์นี้เช่นกัน
• รายรับจาก cloud เติบโตในระดับสูงสิบกว่าเปอร์เซ็นต์หลังปรับสําหรับสัปดาห์พิเศษ
• รายรับจาก public cloud เพิ่มขึ้น 28% หรือ 19% หากไม่นับสัปดาห์พิเศษ

จากผลการดําเนินงานดังกล่าว ฝ่ายบริหารจึงปรับเพิ่มแนวโน้มรายปีตั้งแต่ต้นปีงบประมาณ

• แนวโน้มการเติบโตของรายรับ: 17% ที่จุดกึ่งกลาง
• แนวโน้มการเติบโตของกําไรต่อหุ้น: 22% ที่จุดกึ่งกลาง
• อัตรากําไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในแต่ละไตรมาส เมื่อเทียบกับมุมมองรายปีเริ่มต้นของบริษัท

Kurian กล่าวว่ารายรับจากผลิตภัณฑ์กําลังเติบโตเร็วกว่ารายรับจากบริการมาก ซึ่งส่งผลต่ออัตรากําไรขั้นต้นรวมของบริษัท นอกจากนี้ยังระบุว่าอัตรากําไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์ในไตรมาสนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

อัปเดตการดําเนินงาน

ฝ่ายบริหารระบุว่าไตรมาสนี้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งในทุกด้านของธุรกิจ

• ทุกสายผลิตภัณฑ์ทําได้ดีกว่าแผน
• ทุกเขตพื้นที่ทําได้ดีกว่าแผน
• ทุกอุตสาหกรรมทําได้ดีกว่าแผน
• ทุกประเทศทําได้ดีกว่าแผน

Kurian กล่าวว่าบริษัทกําลังเห็นความต้องการจากหลายทิศทางพร้อมกัน:

• การนํา AI มาใช้ในองค์กร
• ข้อกําหนดด้านอธิปไตยข้อมูล
• ลูกค้าที่มองหาโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลแบบรวมศูนย์ท่ามกลางแรงกดดันด้านต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์

เขากล่าวว่า ONTAP ยังคงเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ NetApp เนื่องจากครอบคลุมทั้งระบบ on-premises, สภาพแวดล้อม cloud และ workload ด้าน AI ในมุมมองของเขา สิ่งนี้ทําให้บริษัทมีตําแหน่งที่ยั่งยืนเมื่อเผชิญกับผู้ขายที่พยายามรวม compute, networking และ Storage ไว้ในสแต็กเดียว

บริษัทยังชี้ให้เห็นถึงความคืบหน้าในหลายด้านผลิตภัณฑ์:

• รายรับจาก All Flash Array เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบปีต่อปี
• ระบบที่ใช้ดิสก์เริ่มเติบโตอีกครั้ง โดยฝ่ายบริหารคาดว่าจะมีการนําไปใช้มากขึ้นตลอดช่วงที่เหลือของปีงบประมาณ
• แพลตฟอร์ม AFX ที่เปิดตัวในช่วงฤดูใบไม้ร่วง กําลังได้รับความสนใจจากลูกค้าเป็นอย่างดี โดยเฉพาะจากองค์กรขนาดใหญ่และ NeoCloud ที่ต้องการขนาด compute และ Storage ที่ยืดหยุ่น
• งานเพิ่มเติมสําหรับกรณีการใช้งาน NeoCloud ระดับสูงและ frontier model คาดว่าจะมีการหารือในงานประชุม Insight

NetApp ยังระบุว่าฝังตัวอยู่กับผู้ให้บริการ hyperscale รายใหญ่ทุกราย ซึ่งบริษัทมองว่าเป็นหลักฐานของความสามารถในการดําเนินงานในระดับขนาดใหญ่

แรงขับเคลื่อนจาก AI

AI เป็นหนึ่งในธีมที่แข็งแกร่งที่สุดของการประชุม Kurian กล่าวว่าโอกาสนี้ใหญ่กว่าหมวดผลิตภัณฑ์เดียว เนื่องจากโครงการ AI ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่สะอาดและมีการจัดการที่ดี

เขากล่าวว่าบริษัทบันทึกดีลเฉพาะด้าน AI มากกว่า 1,100 รายการในปีงบประมาณ 2026 และอีก 350 รายการในไตรมาสล่าสุด โดยขนาดของดีลก็ใหญ่ขึ้นเช่นกัน

• ลูกค้ากําลังเปลี่ยนจากงาน proof-of-concept ที่ทําเมื่อ 6 ถึง 12 เดือนก่อนสู่การใช้งานจริง
• การกําหนดค่าเฉพาะด้าน AI ดูเหมือนจะไม่มีโปรไฟล์อัตรากําไรที่แตกต่างอย่างมีนัยสําคัญจากธุรกิจองค์กรโดยรวม
• ความต้องการ AI ยังยกระดับ workload ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงฐานข้อมูล, lakehouse, streaming engine และแอปพลิเคชันอื่น ๆ ที่รองรับระบบ AI

Kurian กล่าวว่าประมาณ 47% ของโครงการ AI ถูกยกเลิกเนื่องจากข้อมูลยังไม่พร้อม ซึ่งเขากล่าวว่าสร้างโอกาสขนาดใหญ่สําหรับโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลแบบรวมศูนย์ของ NetApp

เขายังโต้แย้งว่า inference ไม่ใช่ training คือโอกาสทางธุรกิจระยะยาวที่สําคัญกว่า ในมุมมองของเขา inference ใช้โครงสร้างพื้นฐานข้อมูลมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป และกําลังเปลี่ยนจากโครงการนําร่องสู่การใช้งานจริง

Public Cloud และ Sovereign Cloud

NetApp ระบุว่าธุรกิจ public cloud ของบริษัทยังคงเติบโตในอัตราที่ดี ได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของ hyperscaler, ชุดผลิตภัณฑ์ที่กว้างขึ้น และการดําเนินการด้านการตลาดที่ดีขึ้น

• ตัวชี้วัดการรักษาและขยายฐานลูกค้าสุทธิยังคงแข็งแกร่ง
• บริษัทกําลังลงทุนในการครอบคลุมด้านการขายและการมีส่วนร่วมกับพันธมิตรช่องทาง
• NetApp กําลังเชื่อมต่อข้อเสนอ cloud กับเครื่องมือ AI จาก Amazon Bedrock, Google Vertex และ Microsoft Azure AI Studio
• ฝ่ายบริหารระบุว่า AI เป็นกรณีการใช้งานแบบไฮบริดอย่างแท้จริง โดยข้อมูลมักถูกจัดเก็บในที่หนึ่งและใช้เครื่องมือในอีกที่หนึ่ง

Kurian กล่าวว่าบริษัทเพิ่งชนะดีลแข่งขันที่ย้ายลูกค้ารายใหญ่ไปยัง public cloud สําหรับ AI data lake นอกจากนี้ยังอ้างถึงลูกค้าในอุตสาหกรรมวิทยาศาสตร์ชีวภาพที่ใช้ cloud tool chain สําหรับการวิเคราะห์โมเลกุลและการวินิจฉัย รวมถึงการนํา serverless function และเครื่องมือ large language model มาใช้บน Storage ของ NetApp

Sovereign cloud เป็นอีกหัวข้อสําคัญ

• หกในแปดผู้ให้บริการ cloud รายใหญ่ที่สุดในฝรั่งเศสใช้โครงสร้างพื้นฐานของ NetApp
• NetApp ขยายความสัมพันธ์กับ Google Distributed Cloud
• บริษัทระบุว่าการตั้งค่านี้สามารถนํา AI stack ของ Google มารวมกับ Storage ของ NetApp ในสภาพแวดล้อมของลูกค้าแบบส่วนตัวที่ตัดการเชื่อมต่อได้
• ฝ่ายบริหารระบุว่า AI ถูกมองว่าเป็นลําดับความสําคัญด้านความมั่นคงของชาติมากขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งสนับสนุนความต้องการสําหรับโครงการ sovereign cloud

NetApp ระบุว่ากําลังทํางานร่วมกับทั้งผู้ให้บริการ cloud ระดับชาติและ hyperscaler ขณะที่ประเทศต่าง ๆ กําลังสร้างสภาพแวดล้อม cloud ที่ปลอดภัย

แรงกดดันด้านต้นทุนและกลยุทธ์การจัดหา

ฝ่ายบริหารใช้เวลาพูดถึงสภาพแวดล้อมด้านต้นทุน โดยเฉพาะช่องว่างระหว่าง flash และ disk Storage

• ต้นทุนชิ้นส่วน flash สูงกว่าต้นทุน Storage แบบดิสก์ประมาณ 15 ถึง 20 เท่า
• NetApp กําลังช่วยลูกค้าใช้ flash เฉพาะสําหรับข้อมูลที่ต้องการประสิทธิภาพสูงอย่างแท้จริง
• บริษัทกําลังทําให้การย้ายข้อมูลที่ไม่ค่อยได้ใช้ไปยังระบบดิสก์ที่ถูกกว่าเป็นแบบอัตโนมัติ
• Keystone ซึ่งเป็นบริการ storage-as-a-service ทําผลงานได้ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้าและสูงกว่าเป้าหมายภายใน

Kurian กล่าวว่าอัตรากําไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์สะท้อนทั้งการขึ้นราคาและการฟื้นตัวของการกําหนดราคาตามมูลค่า เขายังเพิ่มเติมว่าบริษัทได้จัดหาสินค้าคงคลังเพียงพอแล้วและกําลังทํางานกับซัพพลายเออร์ผ่านข้อตกลงระยะยาวและการจัดการเชิงพาณิชย์อื่น ๆ

เขายังกล่าวว่าความต้องการยังคงแข็งแกร่งแม้ราคาจะสูงขึ้น โดยการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานและกรณีการใช้งานใหม่ ๆ ดําเนินไปสูงกว่ารูปแบบปกติมาก ในคําพูดของเขา สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในการใช้จ่ายไปสู่หมวดหมู่ของ NetApp

ตําแหน่งทางการแข่งขัน

Kurian กล่าวว่าเขาไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในภูมิทัศน์การแข่งขันในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา

• เขาไม่มองว่าการรวมสแต็กครบวงจรโดยผู้ขายรายใหญ่เป็นภัยคุกคามที่มีนัยสําคัญ
• NetApp เชื่อว่าโมเดล best-in-breed ของตนยังคงน่าดึงดูด
• บริษัทคาดว่าความได้เปรียบด้านนวัตกรรมจะยังคงดําเนินต่อไป
• เขากล่าวว่า NetApp, Pure Storage และ Dell มีแนวโน้มที่จะรักษาหรือเพิ่มส่วนแบ่งตลาด ขณะที่คู่แข่งบางรายสูญเสียส่วนแบ่ง

Kurian กล่าวว่า "full stack ที่แท้จริง" คือ integrated hybrid cloud stack ซึ่งเป็นเหตุผลที่เขาเชื่อว่า NetApp มีตําแหน่งที่ดี

การนํา AI มาใช้ภายในองค์กร

NetApp ยังอธิบายถึงวิธีที่บริษัทใช้ AI ภายในองค์กร

• โครงการ AI แบบ bottom-up ประมาณ 400 โครงการถูกเริ่มต้น
• จํานวนนั้นถูกคัดเหลือ 140 proof-of-concept จริง
• จากนั้นถูกลดเหลือ 40 โครงการที่อยู่ในไปป์ไลน์
• 13 โครงการกําลังสร้างผลตอบแทนเชิงบวกต่อกําไรและขาดทุนแล้ว

การใช้งานหลักคือการพัฒนาผลิตภัณฑ์, การจัดการวงจรชีวิตลูกค้า และการสนับสนุนลูกค้า

• ทีมผลิตภัณฑ์กําลังใช้ AI เพื่อเร่งนวัตกรรม ปรับปรุงความปลอดภัย และเพิ่มคุณสมบัติ self-healing
• การสนับสนุนลูกค้ากําลังใช้ conversational AI เพื่อค้นหาฐานความรู้และลดการโทรเข้า
• บริษัทยังใช้ AI สําหรับการพยากรณ์อุปสงค์และอุปทานในระดับ sub-component

NetApp ระบุว่าได้จัดตั้ง center of excellence เพื่อกํากับดูแลแพลตฟอร์ม AI และกําลังใช้โมเดล open source และ open weight เพื่อควบคุมต้นทุน token

ไฮไลต์จากช่วงถาม-ตอบ

ในช่วงถาม-ตอบ Kurian กลับมาที่หลายธีมจากการนําเสนอที่เตรียมไว้

• เกี่ยวกับดีล AI เขากล่าวว่าประเด็นสําคัญไม่ใช่แค่จํานวนการกําหนดค่าที่ขายได้ แต่เป็นการดึงยอดขายที่กว้างขึ้นทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอเมื่อลูกค้าปรับปรุงแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้อง
• เกี่ยวกับ inference เทียบกับ training เขากล่าวว่า inference คือโอกาสระยะยาวที่สําคัญกว่า และโครงการมากขึ้นกําลังเปลี่ยนจากโหมดนําร่องสู่การใช้งานจริง
• เกี่ยวกับฐานลูกค้าในอนาคต เขากล่าวว่า NetApp ขายผ่าน hyperscaler ไปยังองค์กร และมองว่า digital native, บริษัท AI-native, บริษัท software-as-a-service และองค์กรเป็นผู้ซื้อที่สําคัญ
• เกี่ยวกับราคาชิ้นส่วนที่สูงขึ้น เขากล่าวว่าบริษัทกําลังช่วยลูกค้าปรับปรุงสินทรัพย์ของตน และกําลังเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งกว่าปกติสําหรับทั้งการอัปเกรดและกรณีการใช้งานใหม่

เขายังกล่าวว่าภาคสาธารณะกําลังปรับตัวดีขึ้นเมื่อการหยุดชะงักในการจัดซื้อจัดจ้างคลี่คลายลงหลังจากช่วง continuing resolution ของรัฐบาล และร่างกฎหมายการจัดสรรงบประมาณใหม่ให้ความชัดเจนมากขึ้น เขาอธิบายตลาดนี้ว่าเป็นการแข่งขันระหว่างสองรายระหว่าง NetApp และ Dell โดยมีกรณีการใช้งานหลักได้แก่ ความมั่นคงของชาติ, สาธารณสุข, การพยากรณ์อากาศ, การจัดการทรัพยากร และการป้องกันประเทศ

สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูบทถอดความฉบับเต็มด้านล่าง

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน