ความกังวลด้าน AI กลายเป็นประเด็นร้อนในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ
วันอังคารที่ 11 ส.ค. 2026 — Kopin Corporation (KOPN) ใช้เวทีการประชุม Canaccord Genuity Annual Growth Conference ครั้งที่ 46 เพื่อนําเสนอตัวเองในฐานะผู้จัดหาอุปกรณ์ด้านกลาโหมและโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะทางมากขึ้น โดยผู้บริหารได้เน้นย้ําถึงแผนการผลิตที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ และบทบาทที่เพิ่มขึ้นในตลาดโดรนและออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์ สารที่ส่งออกมามีความมองโลกในแง่ดี แต่ยังสะท้อนถึงความเสี่ยงด้านการดําเนินงาน อุปสรรคทางเทคนิค และการพึ่งพาวงจรการจัดซื้อของสหรัฐอเมริกา
ประเด็นสําคัญ
- Kopin พึ่งพาเครื่องยนต์การเติบโตหลัก Two ด้าน ได้แก่ ไมโครดิสเพลย์สําหรับกลาโหม และออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์บนพื้นฐาน MicroLED สําหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI
- บริษัทระบุว่าได้รับรางวัลมูลค่า 15 ล้านดอลลาร์จากกระทรวงกลาโหม เพื่อนําการผลิต MicroLED กลับมายังเมือง Westborough รัฐแมสซาชูเซตส์
- ผู้บริหารคาดการณ์รายได้จากแว่นโดรน FPV ในปีหน้าที่ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ โดยมีโอกาสเพิ่มขึ้นถึง 50 ล้านดอลลาร์หากโปรแกรมเพิ่มเติมได้รับสัญญา
- โอกาสจากโปรแกรม Soldier Borne Mission Command ถูกระบุว่ามีมูลค่าระหว่าง 350 ล้านดอลลาร์ถึง 500 ล้านดอลลาร์
- ในด้าน AI Kopin ระบุว่าเทคโนโลยี MicroLED ของตนอาจช่วยรับมือกับตลาดออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์มูลค่า 63 พันล้านดอลลาร์ และลดต้นทุนการทําความเย็นของดาต้าเซ็นเตอร์ได้
กลยุทธ์ของบริษัทและตําแหน่งในตลาด
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Michael Murray กล่าวว่า Kopin ใช้เวลาสี่ปีที่ผ่านมาในการปรับโฟกัสให้แคบลง หลังจากที่เคยเป็นผู้ผลิตไมโครดิสเพลย์ที่มีความหลากหลายมากกว่านี้ บริษัทซึ่งก่อตั้งโดย ดร. Fan จาก MIT Lincoln Laboratory ปัจจุบันอธิบายตัวเองว่าเป็นผู้จัดหาที่สําคัญสําหรับฐานอุตสาหกรรมกลาโหมของสหรัฐอเมริกา และเป็นผู้เล่นใหม่ในโครงสร้างพื้นฐาน AI
- Kopin ผลิตไมโครดิสเพลย์หลัก 4 ประเภท ได้แก่ LCD, OLED, เฟอร์โรอิเล็กทริกลิควิดคริสตัลบนซิลิกอน และ MicroLED
- บริษัทได้พัฒนาเทคโนโลยีไมโครดิสเพลย์แบบสองทิศทางที่เรียกว่า NeuralDisplay
- เทคโนโลยีดังกล่าวรองรับชิป Neural I/O ที่พัฒนาร่วมกับ Fabric.AI ซึ่งถูกอธิบายว่าเป็นทรานซีฟเวอร์ AI GPU ขนาด 1.6 เทราบิต
- Murray ซึ่งเข้าร่วมบริษัทเมื่อประมาณสี่ปีก่อน กล่าวว่าประสบการณ์การฟื้นฟูกิจการที่ Analog Devices และ Ultra Electronics ช่วยกําหนดกลยุทธ์ดังกล่าว
ผู้บริหารระบุว่าการนําเสนอของบริษัทสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการผลิตในประเทศ ความมั่นคงแห่งชาติ และประสิทธิภาพทางเทคนิค Murray โต้แย้งว่ากฎระเบียบของสหรัฐอเมริกาเอื้อต่อชิ้นส่วนที่ผลิตนอกจีนมากขึ้น โดยเฉพาะสําหรับระบบกลาโหมและฮาร์ดแวร์ดาต้าเซ็นเตอร์
อัปเดตโอกาสทางการเงินและตลาด
Kopin ไม่ได้ให้ข้อมูลอัปเดตรายได้เต็มรูปแบบในสรุปการประชุม แต่ได้ระบุปัจจัยขับเคลื่อนรายได้และขนาดตลาดหลายประการที่อาจส่งผลต่อผลลัพธ์ในอนาคต
- รายได้จากแว่นโดรน FPV คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า
- ตัวเลขดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นถึง 50 ล้านดอลลาร์หากคู่แข่งใน Drone Dominance ที่ใช้หูฟังของ Kopin ได้รับสัญญาเพิ่มเติม
- โปรแกรม Soldier Borne Mission Command อาจสร้างรายได้ระหว่าง 350 ล้านดอลลาร์ถึง 500 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีการตัดสินใจในเดือนพฤศจิกายน
- ตลาดออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์ถูกอธิบายว่าเป็นโอกาสมูลค่า 63 พันล้านดอลลาร์
- ผู้บริหารระบุว่างบประมาณกลาโหมสําหรับจอแสดงผลแบบ head-up ของอากาศยาน แพลตฟอร์มปีกหมุน และศูนย์เล็งอาวุธความร้อนกําลังเพิ่มขึ้น
การซื้อขายหลังเวลาทําการแสดงให้เห็นว่าหุ้นอยู่ที่ $5.19 ลดลง 0.19% จากราคาปิด ในช่วงการซื้อขายปกติ หุ้นปรับตัวขึ้น 23.4% มาอยู่ที่ $5.195 จากราคาปิดก่อนหน้าที่ $4.21 หุ้นมีการซื้อขายในช่วง $1.68 ถึง $6.61 ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา
อัปเดตการดําเนินงาน
Kopin ระบุว่ากําลังสร้างสายการผลิต MicroLED ในเมือง Westborough รัฐแมสซาชูเซตส์ โดยได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงกลาโหม
- บริษัทได้รับรางวัลจาก Industrial Base Analysis and Sustainment Act มูลค่า 15 ล้านดอลลาร์
- อุปกรณ์บอนเดอร์ที่สั่งทําพิเศษมาถึงในไตรมาสก่อนหน้าและกําลังนําไปใช้งาน
- สายการผลิตได้รับการออกแบบให้รองรับเวเฟอร์ประมาณ 160,000 แผ่นต่อปีที่กําลังการผลิตสูงสุด
- ขึ้นอยู่กับขนาดชิป อาจแปลงเป็นหน่วยผลิตหลายล้านหน่วยต่อปี
- การผลิตทั้งหมดสําหรับโปรแกรมเหล่านี้ดําเนินการในสหรัฐอเมริกา
ผู้บริหารระบุว่าการใช้สายการผลิตเดียวกันร่วมกันสําหรับชิป Fabric.AI และ MicroLED สี อาจสร้างความได้เปรียบด้านต้นทุน 25% ถึง 35% โดยการปรับปรุงการใช้ประโยชน์จากโรงงาน
โปรแกรมโดรนและความต้องการด้านกลาโหม
หนึ่งในโอกาสระยะใกล้ที่ชัดเจนที่สุดคืองานของ Kopin เกี่ยวกับหูฟังโดรน FPV บริษัทระบุว่ากําลังจัดหาหูฟังให้กับหนึ่งในสามคู่แข่งอันดับต้นๆ ในโปรแกรม Drone Dominance และได้ส่งมอบหูฟังสําหรับโดรน 6,000 ลําที่จัดหาให้กับกระทรวงกลาโหม
- Kopin ระบุว่ามีการปรากฏตัวใน 5 ใน 10 คู่แข่งอันดับต้นๆ ของ Drone Dominance Gauntlet
- บริษัทได้กําหนดอัตราส่วนหูฟังต่อโดรนที่ประมาณ 1 ต่อ 10 สําหรับโดรนขนาด 1 ฟุตหรือเล็กกว่า
- สําหรับโดรนขนาดใหญ่ อัตราส่วนอยู่ที่ประมาณ 1 ต่อ 20
- รัฐบาลสหรัฐอเมริการะบุว่าต้องการผลิตโดรนโจมตีทางเดียวประมาณ 3 ล้านลําในปีหน้า โดยมีแผนเพิ่มขึ้นทุกปี
- Kopin ยังอ้างถึงความร่วมมือกับ UMAC, Ondas และ Theon International ซึ่งเป็นผู้จัดหาให้ NATO ที่ตั้งอยู่ในกรีซ
Murray กล่าวว่าธุรกิจหูฟังของบริษัทอาจขยายตัวอย่างรวดเร็วหากคู่แข่งเพิ่มเติมที่ใช้เทคโนโลยีของตนได้รับรางวัล เขายังชี้ให้เห็นถึงความต้องการกลาโหมในวงกว้างสําหรับจอแสดงผลแบบ head-up ของอากาศยาน รวมถึง F-35 และ F-47 รวมถึงเฮลิคอปเตอร์ Apache และศูนย์เล็งอาวุธความร้อน
โครงสร้างพื้นฐาน AI และแผนออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์
ผู้บริหารใช้เวลาส่วนใหญ่ในการอภิปรายเกี่ยวกับพื้นที่การเติบโตที่สอง ได้แก่ ออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์สําหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI Kopin ระบุว่าการเชื่อมต่อด้วยทองแดงกําลังถึงขีดจํากัดในทางปฏิบัติ เนื่องจากระบบ AI ต้องการแบนด์วิดท์มากขึ้น
- บริษัทกําลังทํางานร่วมกับ Fabric.AI บนทรานซีฟเวอร์ AI GPU ขนาด 1.6 เทราบิต
- Kopin ระบุว่าผลิตภัณฑ์ใช้ MicroLED และมีจุดประสงค์เพื่อแทนที่ทองแดงในการเชื่อมต่อดาต้าเซ็นเตอร์บางประเภท
- ผู้บริหารระบุว่าระบบนี้ใช้พลังงานน้อยกว่าและมีความน่าเชื่อถือสูงกว่าเลเซอร์ไฟเบอร์ออปติกในบางแอปพลิเคชัน
- บริษัทอ้างถึงระดับความสว่าง 1.8 ล้านนิต หรือ 3.8 ฟุต-แลมเบิร์ต สําหรับ MicroLED ของตน
- Murray กล่าวว่าเทคโนโลยีนี้สามารถลดต้นทุนการทําความเย็นได้ประมาณ 25,000 ดอลลาร์ต่อแร็คต่อเดือน
เขากล่าวว่า MicroLED ของบริษัทสว่างมากจนทํางาน "เหมือนเลเซอร์" ทําให้มีประโยชน์ในฐานะสื่อข้อมูล Kopin ยังระบุว่าเทคโนโลยีนี้สามารถประหยัดพลังงานได้ 27 กิโลวัตต์ต่อแร็คต่อเดือน ซึ่งบริษัทอธิบายว่าเป็นการประหยัดเงินหลายล้านดอลลาร์สําหรับดาต้าเซ็นเตอร์ทั่วไป
ผู้บริหารระบุว่าตลาดกําลังดึงดูดการลงทุนขนาดใหญ่ โดยอ้างถึงความมุ่งมั่นของ Intel มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ในเทคโนโลยีไฟเบอร์ออปติกและ MicroLED ในสหรัฐอเมริกา และความมุ่งมั่นของ Nvidia มูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ พร้อมแผนเพิ่มเติมอีก 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 3 พันล้านดอลลาร์สําหรับออปติกส์แบบ co-packaged และ near-package
การวางตําแหน่งในการแข่งขันและห่วงโซ่อุปทานในประเทศ
Kopin นําเสนอฐานการผลิตในสหรัฐอเมริกาเป็นข้อได้เปรียบสําคัญ Murray กล่าวว่าบริษัทเชื่อว่าการผลิตในประเทศกําลังมีความสําคัญมากขึ้น เนื่องจากวอชิงตันเพิ่มความเข้มงวดในการจํากัดชิ้นส่วนที่มาจากจีน
- บริษัทระบุว่าเป็นผู้ผลิต MicroLED ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาเพียงรายเดียวในบรรดาคู่แข่งระดับโลกสี่ราย
- บริษัทระบุชื่อ Plessey ในสหราชอาณาจักร, ams OSRAM ในเยอรมนี, Mojo Vision ในแคลิฟอร์เนีย และ Kopin ในสหรัฐอเมริกา ว่าเป็นผู้เล่นหลัก
- Murray กล่าวว่า Plessey ถูกกีดกันออกจากการแข่งขันในสหรัฐอเมริกาอย่างมีประสิทธิภาพเนื่องจากการเป็นเจ้าของโดยรัฐบาลจีน
- เขายังกล่าวว่า Mojo Vision มีการสนับสนุนที่เชื่อมโยงกับ Nvidia และ Marvell
- Kopin ระบุว่ารูปแบบการผลิตในสหรัฐอเมริกาอาจสนับสนุนความได้เปรียบด้านโครงสร้างต้นทุน 25% ถึง 35%
ผู้บริหารโต้แย้งว่าความกังวลด้านความมั่นคงแห่งชาติกลายเป็นศูนย์กลางของการตัดสินใจจัดซื้อ Murray กล่าวว่าการอนุญาตให้ต่างชาติเข้าถึงออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์ของดาต้าเซ็นเตอร์จะเป็น "หายนะ" และเขากล่าวว่ารัฐบาลให้ความสําคัญมากขึ้นกับการรักษา GPU หน่วยความจํา และอินเตอร์คอนเนกต์ให้อยู่นอกจีน
ไฮไลต์จากช่วงถาม-ตอบ
ในช่วงคําถาม ผู้บริหารให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางทางเทคนิคสําหรับทรานซีฟเวอร์ออปติกและวิธีการนําไปใช้งาน
- Kopin ระบุว่าระบบสามารถรองรับการส่งสัญญาณแบบไร้สาย ไฟเบอร์ออปติก และเวฟไกด์
- บริษัทระบุว่าการส่งสัญญาณชิปต่อชิปเป็นไปได้ในระยะทางสั้นมาก
- การส่งสัญญาณบอร์ดต่อบอร์ดประมาณ 2 นิ้วภายในแร็คขนาด 19 นิ้วก็เป็นไปได้เช่นกัน
- การส่งสัญญาณที่ระยะทางเกินประมาณ 300 มิลลิเมตร หรือ 1 ฟุต ยังคงเป็นเรื่องยาก แม้ว่าการรับสัญญาณยังคงเป็นไปได้
- บริษัทวางแผนที่จะแสดงเทคโนโลยีนี้ที่งาน CES ในเดือนมกราคม
ผู้บริหารระบุว่าทรานซีฟเวอร์ใช้การคีย์แบบ NRZ หรือ non-return-to-zero และได้รับการออกแบบเป็นทรานซีฟเวอร์ หมายความว่าสามารถส่งและรับข้อมูลได้ทั้งคู่ บริษัทยังระบุว่าสถาปัตยกรรมนี้สามารถใช้ในออปติกส์แบบ co-packaged ซึ่งระบบออปติกถูกรวมเข้ากับแพ็คเกจ GPU หรือในการออกแบบแบบ near-package และแบบเสียบได้
ในด้านตัวรับสัญญาณ Kopin ระบุว่าได้ลดความเสี่ยงในการพัฒนาโดยการทํางานร่วมกับผู้จัดหาเชิงกลยุทธ์แทนที่จะสร้างทุกส่วนภายในองค์กร บริษัทอธิบายรูปแบบตัวรับสัญญาณแบบตาหมากรุก และระบุว่าระยะห่างของพิกเซลมีความสําคัญเนื่องจากแสงกระจายตามระยะทาง
- ผู้บริหารระบุว่าพิกเซลขนาด 10 ไมครอนต้องการระยะห่างประมาณ 20 ไมครอนเพื่อหลีกเลี่ยงการรบกวน
- บริษัทระบุว่าตัวรับสัญญาณใช้รูปแบบตาหมากรุกแบบกลับด้านสําหรับฟังก์ชันส่งและรับพร้อมกัน
- บริษัทอธิบายว่าการส่งสัญญาณแบบไร้สายยากกว่าการเชื่อมต่อแบบไฟเบอร์หรือเวฟไกด์เนื่องจากการแผ่กระจายของลําแสง
- บริษัทระบุว่าเป้าหมายปัจจุบันคือระยะทางประมาณ 300 มิลลิเมตร โดยมีพื้นที่สําหรับขยายเพิ่มเติมในอนาคต
- บริษัทประมาณการวงจรการออกแบบ 18 เดือนจากการสาธิตไปสู่การนําไปใช้งานในการผลิต
แนวโน้ม
Kopin ระบุว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับโปรแกรม Soldier Borne Mission Command คาดว่าจะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน และอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนรายได้สําคัญหากได้รับรางวัล บริษัทยังระบุว่าแนวโน้มงบประมาณกลาโหมเอื้อต่อการอัปเกรดไมโครดิสเพลย์ในอากาศยาน แพลตฟอร์มปีกหมุน และศูนย์เล็งความร้อน แม้ว่าจะยอมรับถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโปรแกรมรถถัง Abrams เนื่องจากความต้องการในสนามรบที่เปลี่ยนแปลงไป
สําหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ผู้บริหารระบุว่าการนําออปติคัลอินเตอร์คอนเนกต์ที่รวมเข้ากับ GPU ไปใช้ในเชิงพาณิชย์อาจเกิดขึ้นราวกลางปี 2028 แม้ว่าระยะเวลาอาจดีขึ้นหากความเสี่ยงทางเทคนิคยังคงลดลงต่อเนื่อง บริษัทวางแผนที่จะใช้งาน CES ในเดือนมกราคมเพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
