Navitas Semiconductor ในงานประชุม Morgan Stanley: การเปลี่ยนกลยุทธ์สู่ตลาดพลังงานสูง

ในวันอังคารที่ 3 มี.ค. 2026 Navitas Semiconductor (แนสแด็ก:NVTS) นําเสนอในงานประชุม Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026 โดยเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์สู่การใช้งานพลังงานสูง บริษัทเน้นย้ําการเปลี่ยนผ่านจากรายได้จากอุปกรณ์มือถือ โดยมุ่งเน้นไปที่ศูนย์ข้อมูล AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้าแทน แม้จะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโต แต่ Navitas ยอมรับถึงความท้าทายในการเปลี่ยนแปลงโมเดลธุรกิจ

ประเด็นสําคัญ

• Navitas กําลังเปลี่ยนโฟกัสจากอุปกรณ์มือถือไปสู่การใช้งานพลังงานสูง โดยมีศูนย์ข้อมูล AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้าเป็นตลาดหลัก
• บริษัทมั่นใจในการบรรลุการเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาสและการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้น
• ความร่วมมือกับ GlobalFoundries (GF) มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการผลิต GaN และรักษาความแข็งแกร่งของห่วงโซ่อุปทาน
• Navitas ประเมินตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ (SAM) ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดย AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้า
• เทคโนโลยี GaN และ SiC ทั้งสองเป็นส่วนสําคัญของกลยุทธ์ของบริษัท โดยให้ความยืดหยุ่นแก่ลูกค้า

ผลการดําเนินงานทางการเงิน

• รายได้จากอุปกรณ์มือถือในขณะนี้คิดเป็นน้อยกว่า 25% ของรายได้รวม
• การใช้งานพลังงานสูงคิดเป็นส่วนใหญ่ของรายได้ คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตตลอดปี 2026
• Navitas มุ่งเป้าที่จะปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นโดยการขยายการผลิตพลังงานสูงและควบคุมค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน
• บริษัทไม่ได้ให้แบบจําลองสําหรับปี 2027 แต่คาดการณ์การเติบโตที่สม่ําเสมอตลอดปี 2026

การอัปเดตการดําเนินงาน

• การเปลี่ยนผ่านความร่วมมือโรงหล่อ GaN จาก TSMC ไปยัง GlobalFoundries เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการผลิตในสหรัฐอเมริกา
• การสุ่มตัวอย่าง GaN 650V สําหรับ HVDC 800V และการใช้งาน 100V พร้อมกับโมดูล SiC ใหม่สําหรับการใช้งานในโครงข่ายไฟฟ้า
• การแนะนําบอร์ด HVDC 800V, 50V ร่วมกับ hyperscaler
• การจัดสรรทรัพยากรเชิงกลยุทธ์ไปสู่การใช้งานพลังงานสูง โดยเพิ่มการจ้างงานในพื้นที่ที่เกี่ยวข้อง

แนวโน้มในอนาคต

• มุ่งเน้นไปที่ตลาดหลักสี่ตลาด: ศูนย์ข้อมูล AI, โครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้า, คอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง และการไฟฟ้าอุตสาหกรรม
• การใช้งานพลังงานสูงคาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ โดยอุปกรณ์มือถือจะมีความสําคัญน้อยลง
• ภายในปี 2030 SAM คาดว่าจะถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์ โดยสองในสามมาจาก AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้า
• มองเห็นความต้องการของลูกค้าได้ชัดเจนขึ้นเนื่องจากการมุ่งเน้นพลังงานสูง

ไฮไลท์คําถามและคําตอบ

• ศูนย์ข้อมูล AI ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้า
• เทคโนโลยี GaN มีความสําคัญสําหรับการใช้งาน HVDC 800V ในขณะที่ SiC มีความสําคัญสําหรับการแปลง AC-DC และโครงสร้างพื้นฐานด้านโครงข่ายไฟฟ้า
• การเสนอเทคโนโลยี GaN และ SiC ทั้งสองให้ความได้เปรียบในการแข่งขันโดยให้ลูกค้ามีทางเลือก
• เน้นย้ํารายได้เป็นตัวบ่งชี้ความสําเร็จหลัก หลีกเลี่ยงการมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดไปป์ไลน์

ขอแนะนําให้ผู้อ่านอ้างอิงถึงบทสนทนาฉบับเต็มเพื่อความเข้าใจโดยละเอียดเกี่ยวกับทิศทางเชิงกลยุทธ์และการวางตําแหน่งในตลาดของ Navitas

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน