Embraer S.A. (ERJ) กลุ่มบริษัทด้านการบินและอวกาศของบราซิลรายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งสําหรับปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและคําสั่งซื้อคงค้างที่แข็งแกร่ง ในระหว่างการประกาศผลประกอบการเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําทางการเงินสําหรับปี โดยแสดงความมั่นใจแม้จะมีข้อจํากัดในห่วงโซ่อุปทานที่นําไปสู่การปรับตัวเล็กน้อยในจํานวนการส่งมอบการบินพาณิชย์
ประเด็นสําคัญ
- Embraer รักษาคําแนะนํารายได้ปี 2024 ไว้ที่จุดกึ่งกลางที่ 6.2 พันล้านดอลลาร์
- คําแนะนําอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 9.5%
- การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระสําหรับปีนี้ตั้งไว้ที่ขั้นต่ํา 300 ล้านดอลลาร์
- การส่งมอบ Executive Aviation คาดว่าจะคงที่ ในขณะที่คําแนะนําการบินพาณิชย์ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้จากผู้บริหารด้านการบินและการป้องกันและความปลอดภัยเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
- คําสั่งซื้อคงค้างของบริษัทสูงถึง 22.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคต
แนวโน้มบริษัท
- Embraer มุ่งมั่นที่จะเอาชนะความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานและรักษาประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- บริษัทคาดว่าการส่งมอบเครื่องบินและรายได้จะเติบโตอย่างต่อเนื่องหลังจากปี 2025
- Eve ธุรกิจ eVTOL ของ Embraer กําลังดําเนินการบินครั้งแรกในต้นปี 2025 โดยคาดว่าจะได้รับการรับรองตามกฎระเบียบในปี 2027
ไฮไลท์ Bearish
- คําแนะนําการส่งมอบการบินพาณิชย์สําหรับ EBIT ปี 2024 ลดลงจาก 72-80 เครื่องบินเป็น 70-73
- อัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับ Defense and Security ลดลงเหลือ 7.2% เนื่องจากการผสมผสานผลิตภัณฑ์และความล่าช้าในการจัดหา
ไฮไลท์ Bullish
- ภาคการบินผู้บริหารรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 65% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- แผนกบริการและสนับสนุนมีรายได้เพิ่มขึ้น 16% และอัตรากําไรเพิ่มขึ้นเป็น 16.2%
- บริษัทมีคําสั่งซื้อคงค้างที่แข็งแกร่ง คาดว่าจะขายหมดจนถึงปี 2026
พลาด
- กระแสเงินสดอิสระของบริษัทตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันติดลบ 320 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะคาดว่าจะเปลี่ยนเป็นบวกภายในสิ้นปีนี้
ไฮไลท์ Q&A
- Embraer กําลังปรับโครงสร้างองค์กรห่วงโซ่อุปทานและใช้แพลตฟอร์มดิจิทัลใหม่เพื่อปรับปรุงการจัดการซัพพลายเออร์
- บริษัทกําลังดําเนินการแคมเปญเครื่องบินมากกว่า 200 รายการ และมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติมเต็มช่องการผลิตตลอดทศวรรษนี้
- Embraer คาดว่าจะเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2024 แม้จะมีข้อจํากัดในห่วงโซ่อุปทานในปัจจุบัน
- ซีอีโอ Francisco Gomes Neto กล่าวถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายของประธานาธิบดีลูลาของบราซิล โดยระบุว่าการมีอยู่ที่แข็งแกร่งของเอ็มเบรเออร์ในสหรัฐฯ เป็นปัจจัยบรรเทา
- บริษัทกําลังมองหาความคิดริเริ่มของรัฐบาลเพื่อเพิ่มการเชื่อมต่อในเมืองเล็กๆ และสํารวจโอกาสในการขายเครื่องบิน KC-390 ในตะวันออกกลางและภูมิภาคอื่นๆ
ผู้นําของ Embraer ยังคงมั่นใจในกลยุทธ์และแนวโน้มการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของบริษัท ด้วยความแข็งแกร่งในตลาดการบินและอวกาศทั่วโลกและความมุ่งมั่นในนวัตกรรมและประสิทธิภาพการดําเนินงาน Embraer พร้อมที่จะฝ่าฟันความท้าทายในปัจจุบันและใช้ประโยชน์จากโอกาสในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Embraer S.A. (ERJ) ยังคงแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาด ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในรายงานผลประกอบการล่าสุด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 6.89 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่สําคัญในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ
ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทสนับสนุนไฮไลท์ขาขึ้นที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ การเติบโตของรายได้ของ ERJ ที่ 17.03% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตที่น่าประทับใจ 49.07% ในไตรมาสล่าสุด เน้นย้ําถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นในรายงานทั่วทั้งแผนกต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการบินผู้บริหารและการป้องกันและความปลอดภัย
เคล็ดลับ InvestingPro เปิดเผยว่า Embraer ให้ "ผลตอบแทนที่สําคัญในสัปดาห์ที่แล้ว" และ "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในเดือนที่แล้ว" โดยมีผลตอบแทนรวมราคา 10.54% และ 15.17% ตามลําดับ ผลการดําเนินงานล่าสุดนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้น ดังที่เห็นได้จากผลตอบแทนรวมของราคา 139.78% ที่น่าทึ่งในปีที่ผ่านมา
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทตามที่เน้นในรายงานผลประกอบการได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูล InvestingPro ที่แสดงอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 14.96 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา การประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างปานกลางนี้รวมกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้" ชี้ให้เห็นว่าตลาดมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Embraer
ความสามารถของ Embraer ในการจัดการการเงินอย่างรอบคอบสะท้อนให้เห็นใน InvestingPro Tip ที่ระบุว่าบริษัท "ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ความมั่นคงทางการเงินนี้มีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจาก Embraer รับมือกับความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานและลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโตในอนาคต เช่น ธุรกิจ eVTOL
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ ERJ เพื่อให้เข้าใจตําแหน่งและศักยภาพทางการตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน