Applied Optoelectronics, Inc. (AOI) สูงกว่าคําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยโพสต์ 65.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้น 51% อย่างมากจากไตรมาสก่อนหน้า บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 25% และรายงานการขาดทุนที่ไม่ใช่ GAAP ต่อหุ้นที่ 0.21 ดอลลาร์ เนื่องจากการขาดทุนที่ใหญ่กว่าที่คาดไว้เป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคศูนย์ข้อมูล แม้รายได้ของศูนย์ข้อมูลจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทก็เห็นการเพิ่มขึ้นตามลําดับอย่างมาก รายได้ของกลุ่ม CATV พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความต้องการแอมพลิฟายเออร์ 1.8 GHz สูง โดยคาดว่าจะเติบโตต่อไปเมื่ออุตสาหกรรมเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยี DOCSIS 4.0
ประเด็นสําคัญ
- Applied Optoelectronics ประกาศรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ 65.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตนเอง
- ขาดทุนต่อหุ้น Non-GAAP อยู่ที่ 0.21 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากต้นทุนการวิจัยและพัฒนาที่เพิ่มขึ้น
- รายได้จากศูนย์ข้อมูลลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 40.9 ล้านดอลลาร์ แต่เติบโต 90% ตามลําดับ
- ส่วน CATV รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 104% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 20.9 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตต่อไปในกลุ่มศูนย์ข้อมูลและ CATV โดยมีการวางแผนการลงทุนจํานวนมากสําหรับสายผลิตภัณฑ์ที่กําลังจะมาถึง
- Applied Optoelectronics มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่สร้างได้เพิ่มขึ้น
แนวโน้มบริษัท
- รายได้ในไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 94 ล้านถึง 104 ล้านดอลลาร์
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 27.5% ถึง 29.5%
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานมีแนวโน้มที่จะยังคงสูง ตั้งแต่ 28 ล้านดอลลาร์ถึง 30 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดการณ์รายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่างขาดทุน 1.9 ล้านดอลลาร์และกําไร 1.7 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากศูนย์ข้อมูลลดลง 16% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ลดลงจาก 32.5% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 เป็น 25% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- รายงานขาดทุนสุทธิ GAAP ที่ 17.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากศูนย์ข้อมูลเติบโตตามลําดับ 90%
- รายได้จากส่วน CATV เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีและตามลําดับ
- บริษัทได้รับลูกค้าศูนย์ข้อมูลสามในห้าอันดับแรก
- เป้าหมายอัตรากําไรขั้นต้นระยะยาวตั้งไว้ที่ 40% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของผลิตภัณฑ์ 800G และ 1.6 เทราบิต
พลาด
- การขาดทุนที่ไม่ใช่ GAAP ต่อหุ้นของบริษัทที่ 0.21 ดอลลาร์นั้นแย่กว่าที่คาดไว้
- การเพิ่มเป้าหมายเป็น 25 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาสจากรายได้จากอุปทานของ Microsoft มีความคืบหน้าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้
ไฮไลท์ Q&A
- Stefan Murry ยืนยันการรักษาความปลอดภัยของลูกค้าศูนย์ข้อมูลหลักและคาดการณ์ว่าอัตรากําไรของเคเบิลทีวีจะเกินอัตรากําไรของศูนย์ข้อมูลในไม่ช้า
- ความต้องการโซลูชัน 400G และ 100G ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
- ดร. ทอมป์สัน หลิน เน้นย้ําถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในระยะยาวสําหรับทั้งธุรกิจศูนย์ข้อมูลและ CATV
โดยสรุป Applied Optoelectronics กําลังนําทางผ่านช่วงเวลาที่มีความต้องการและการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม CATV ในขณะที่ยังคงลงทุนในการวิจัยและพัฒนาเพื่อตอบสนองความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปของตลาดศูนย์ข้อมูล บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคต โดยมีการลงทุนจํานวนมากในไปป์ไลน์ที่มุ่งใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เจริญเติบโต และการเปลี่ยนผ่านไปสู่เทคโนโลยีขั้นสูงอย่างต่อเนื่องในศูนย์ข้อมูลและพื้นที่ CATV
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Applied Optoelectronics, Inc. (AOI) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโตที่โดดเด่น ซึ่งเห็นได้จากผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในโอกาสในอนาคต
แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําในรายงานผลประกอบการ แต่ AOI ก็แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่ง InvestingPro Tips เผยให้เห็นว่าบริษัทได้รับผลตอบแทนสูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 81.73% สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของบริษัทเกี่ยวกับอุปสงค์ระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคโครงสร้างพื้นฐาน AI เชิงกําเนิด
ปัจจุบันหุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาอยู่ที่ 97.34% ของจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนมองในแง่บวกในศักยภาพของ AOI โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเติบโตที่แข็งแกร่งตามลําดับในกลุ่มศูนย์ข้อมูลและรายได้ CATV ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า AOI ไม่ได้ทํากําไรในขณะนี้ ดังที่ระบุโดยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -9.05 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับการรายงานขาดทุนสุทธิ GAAP ของบริษัทและเคล็ดลับ InvestingPro ที่นักวิเคราะห์ไม่ได้คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ การเพิ่มขึ้นของ Microsoft ในการวิจัยและพัฒนาและการเพิ่มขึ้นของรายได้จากอุปทานของ Microsoft ที่ช้ากว่าที่คาดไว้อาจนําไปสู่ความท้าทายในการทํากําไรในระยะสั้นนี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ AOI ซึ่งอาจให้บริบทที่มีคุณค่าในการทําความเข้าใจสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน