เมื่อวันพฤหัสบดี Roth/MKM ทรงคงที่ในอันดับการขายสําหรับหุ้น AMC Entertainment โดยรักษาราคาเป้าหมาย 4.00 ดอลลาร์ บริษัทรับทราบผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองดีขึ้นเนื่องจากบ็อกซ์ออฟฟิศพุ่งสูงขึ้นในช่วงปลาย ผลประกอบการไตรมาสที่สามคาดว่าจะแสดงผลเพิ่มขึ้นตามลําดับ โดยคาดการณ์ว่าจะกลับมาเติบโตแบบปีต่อปีในไตรมาสที่สี่
นักวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นสําหรับบ็อกซ์ออฟฟิศในช่วงปี 2025-2026 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวเป็นวัฏจักรในระยะเวลาสองปี แม้จะมีสัญญาณเชิงบวกเหล่านี้ แต่บริษัทก็แสดงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับโอกาสของเครือโรงภาพยนตร์
ข้อกังวลที่เน้นย้ํา ได้แก่ ภาระหนี้สินจํานวนมากของ AMC การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระที่จํากัด และสิ่งที่บริษัทพิจารณาว่าเป็นการประเมินมูลค่าที่มากเกินไป โดยมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA ทวีคูณสําหรับปี 2024 และ 2025 อยู่ที่ประมาณ 20 เท่าและ 9 เท่าตามลําดับ
AMC Entertainment ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ NYSE:AMC อยู่ภายใต้การตรวจสอบสถานะทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความท้าทายที่อุตสาหกรรมภาพยนตร์ต้องเผชิญ
ความเห็นของนักวิเคราะห์สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่าในขณะที่การปรับปรุงในระยะสั้นใกล้เข้ามา แต่แนวโน้มระยะยาวก็ถูกลดทอนลงจากการพิจารณาทางการเงิน
ราคาเป้าหมายที่ 4.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับประมาณ 8 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปี 2025 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้เป็นเครื่องมือทั่วไปที่นักวิเคราะห์ใช้เพื่อประเมินความคุ้มค่าด้านราคาของ บริษัท โดยการเปรียบเทียบมูลค่าองค์กรกับกําไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจําหน่ายซึ่งปรับสําหรับรายการที่ไม่เกิดซ้ํา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AMC Entertainment Holdings Inc. ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญบางอย่าง Macquarie ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ AMC เป็น 4.00 ดอลลาร์ โดยยังคงรักษาเรตติ้งที่ด้อยกว่าแม้ว่าแนวโน้มบ็อกซ์ออฟฟิศจะดีขึ้นก็ตาม
การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการเพิ่มทุนล่าสุดของ AMC และภาระผูกพันทางการเงิน ซึ่งรวมถึงดอกเบี้ยมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์และค่าเช่ารอการตัดบัญชีประมาณ 50 ล้านดอลลาร์
ในทางกลับกัน ทั้งนักวิเคราะห์ของ Roth/MKM และ B.Riley ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับหนี้สินจํานวนมากของ AMC และการคาดการณ์กระแสเงินสดที่จํากัด แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ AMC ก็ทําธุรกรรมการลดหนี้ที่ประสบความสําเร็จและคาดว่าจะเห็นกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกในช่วงครึ่งหลังของปี
ในการยกระดับประสบการณ์การชมภาพยนตร์ AMC ยังได้เปิดตัว AMC Summer Movie Camp โดยนําเสนอภาพยนตร์ที่เหมาะสําหรับครอบครัวในราคาลดพิเศษ ในขณะเดียวกัน บริษัทก็ติดอยู่ในการพุ่งสูงขึ้นของหุ้นมีมเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความสนใจครั้งใหม่จากนักลงทุนรายย่อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งได้รับอิทธิพลจาก Keith Gill หรือที่รู้จักในชื่อ "Roaring Kitty"
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ AMC Entertainment สํารวจการขึ้นและลงของอุตสาหกรรมภาพยนตร์ ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ ความท้าทายของ AMC สะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ติดลบ ทั้งมาตรฐาน (-3.38) และปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 (-6.87) แม้จะมีการเติบโตของรายได้ 17.88% ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 14.56% ซึ่งบ่งชี้ถึงความไร้ประสิทธิภาพที่อาจเกิดขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงประเด็นที่น่ากังวลหลายประการสําหรับนักลงทุน: AMC ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมากและกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และหุ้นเป็นที่รู้จักในด้านความผันผวนของราคาสูง นอกจากนี้ ด้วยภาระผูกพันระยะสั้นที่เกินสินทรัพย์สภาพคล่องและการขาดความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับผู้ที่กําลังพิจารณาการลงทุน มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 14 ข้อ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ AMC
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เพิ่มเติม ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ซึ่งรวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน