Zurich Insurance Group รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยมีกําไรจากการดําเนินงานทางธุรกิจ (BOP) เป็นประวัติการณ์ในหลายส่วนและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่ช่วยเสริมตําแหน่งของพวกเขา ความพยายามของบริษัทได้ทําให้พวกเขาอยู่บนเส้นทางที่จะก้าวข้ามเป้าหมายสําหรับรอบปี 2023-2025
แม้จะมีความท้าทายในตลาดเยอรมนี แต่ Zurich Insurance Group ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับภาคการประกันภัยเชิงพาณิชย์และประกันชีวิต ตลอดจนกลุ่มเกษตรกร บริษัทมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงอัตราส่วนรวมในยุโรปและสวิตเซอร์แลนด์ และปฏิเสธความสนใจในการขยายไปสู่การบริหารความมั่งคั่ง ตรงกันข้ามกับข่าวลือเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการธนาคารของอิตาลี
ประเด็นสําคัญ
- Zurich Insurance Group บรรลุ BOP เป็นประวัติการณ์ในส่วนทรัพย์สินและวินาศภัย
- การเข้าซื้อกิจการรวมถึง 70% ของ Kotak General Insurance ในอินเดียและธุรกิจประกันภัยการเดินทางส่วนบุคคลของ AIG
- ผลการดําเนินงานค้าปลีกในอสังหาริมทรัพย์และวินาศกรรมเพิ่มขึ้น โดยประกันชีวิตมีรายได้จากความคุ้มครองระยะสั้นเพิ่มขึ้น
- BOP ของกลุ่มเกษตรกรแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจาก Farmers Management Services และ Farmers Re
- บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของ EPS มากกว่า 10% และมองเห็นโอกาสในการเติบโตของพื้นที่เชิงพาณิชย์สําหรับการเติบโตของผลกําไร
- Zurich Insurance Group กําลังดําเนินมาตรการเพื่อจัดการกับการสูญเสียสภาพอากาศที่เพิ่มขึ้นในเยอรมนี และมั่นใจในความเพียงพอของเงินสํารองสําหรับสายการบาดเจ็บ ยกเว้นรถยนต์เชิงพาณิชย์
- ไม่มีการให้คําแนะนําเกี่ยวกับการเติบโตของเงินปันผล
แนวโน้มบริษัท
- Zurich Insurance Group ตั้งเป้าที่จะมีอัตราส่วนรวมค้าปลีกต่ํากว่า 95% ใน EMEA ภายในปีหน้า และกําลังดําเนินการเพื่อปรับปรุงอัตราส่วน 97% ในปัจจุบันในสวิตเซอร์แลนด์
- บริษัทวางแผนที่จะขยายธุรกิจเกษตรกรในรัฐอื่น ๆ และมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุอัตราส่วนรวมที่ต่ํากว่า 100%
- ในภาคการค้า แม้อัตรากําไรขั้นต้นจะคงที่เนื่องจากเหตุการณ์ภัยพิบัติที่เพิ่มขึ้น แต่อัตรากําไรพื้นฐานก็ดีขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับผลประกอบการค้าปลีกที่ลดลงในเยอรมนีเนื่องจากการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนและเหตุการณ์สภาพอากาศที่เพิ่มขึ้น
- อัตรามอเตอร์เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นมากที่สุด ซึ่งสะท้อนถึงการสูญเสียทั่วทั้งอุตสาหกรรม
- ภาคประกันภัยพืชผลมีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ชะลอตัวส่งผลให้รายได้ลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- Zurich Insurance Group คาดว่าอัตราส่วนรวมค้าปลีกของยุโรปจะดีขึ้นอีก
- บริษัทฯ มีความมั่นใจในภาคพาณิชย์ โดยคาดว่าจะขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้น
- กําไรจากการดําเนินงานของประกันชีวิตสอดคล้องกับปีก่อนหน้า โดยพิจารณาจากหนังสือมรดกของเยอรมันและผลประสบการณ์ที่แข็งแกร่ง
พลาด
- บริษัทไม่ได้ให้คําแนะนําเฉพาะเกี่ยวกับการเติบโตของเงินปันผล
- มีการยอมรับถึงความจําเป็นในการปรับปรุงประสิทธิภาพในเยอรมนี ซึ่งอุตสาหกรรมต้องเผชิญกับความท้าทาย
ไฮไลท์ Q&A
- Zurich Insurance Group ชี้แจงว่าพวกเขาไม่มีความสนใจที่จะซื้อธนาคารในอิตาลี โดยมุ่งเน้นไปที่การประกันภัยเท่านั้น
- บริษัทกําลังประเมินโอกาสในการเติบโตในตลาดระดับกลาง อุบัติเหตุและสุขภาพ (A&H) และส่วนเกินและส่วนเกิน (E&S)
- คาดว่าจะมีจํานวนนโยบายสุทธิในเกษตรกรในปีหน้า โดยมีการยกเลิกในปัจจุบันส่งผลกระทบต่อพอร์ตโฟลิโอ
- เพื่อตอบสนองต่อการกระจายเงินทุนส่วนเกิน บริษัทฯ จะกระจายเงินทุนส่วนเกินเมื่อมีเงินสด โดยไม่มีข้อจํากัดในการโอนเงินสด
Zurich Insurance Group (ZURN) ยังคงมุ่งมั่นที่จะส่งมอบผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งปีแรกในปี 2024 และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ การมุ่งเน้นของบริษัทในการปรับปรุงอัตราส่วนรวมและการขยายพื้นที่การเติบโตที่ทํากําไรได้แม้จะมีความท้าทายในตลาดอยู่บ้าง แต่ก็ทําให้พวกเขาอยู่ในตําแหน่งที่ดีในช่วงที่เหลือของวงจร นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสามารถติดต่อทีมนักลงทุนสัมพันธ์เพื่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Zurich Insurance Group (ZURVY) ยังคงแสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและสถานะตลาดที่แข็งแกร่ง ต่อไปนี้คือข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต:
- Zurich Insurance Group มีคะแนน Piotroski ที่มั่นคงที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแรงมาก ซึ่งเป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มองปัจจัยพื้นฐานของบริษัท
- บริษัทฯ ได้แสดงความมุ่งมั่นในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 24 ปีที่น่าประทับใจ
- ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 76.32 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญของ Zurich Insurance Group ในอุตสาหกรรมประกันภัย
- ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 15.16 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 17.13 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 บริษัทมีการซื้อขายที่ทวีคูณสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม
- การเติบโตของรายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2566 อยู่ที่ 27.38% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการขยายธุรกิจอย่างมีนัยสําคัญในช่วงปีที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Zurich Insurance Group ที่ https://www.investing.com/pro/ZURVY ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน