ในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการเมื่อเร็วๆ นี้ Diversified สุขภาพ Trust (DHC) เปิดเผยการผสมผสานระหว่างความสําเร็จทางการเงินและความท้าทายสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ซีอีโอ Chris Bilotto และ CFO Matt Brown เน้นย้ําถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีในรายได้จากดำเนินงานสุทธิ (NOI) ของพอร์ตโฟลิโอการดําเนินงานที่อยู่อาศัยอาวุโส (SHOP) แต่ยังรับทราบถึงปัญหาต่างๆ เช่น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและอัตราการเช่าสํานักงานทางการแพทย์ที่ลดลง บริษัทกําลังดําเนินการเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการขายอสังหาริมทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ําและความพยายามในการรีไฟแนนซ์ เพื่อรับมือกับความท้าทายเหล่านี้และสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว
ประเด็นสําคัญ
- DHC รายงาน SHOP NOI เพิ่มขึ้น 32.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- บริษัทวางแผนที่จะขายชุมชน SHOP 32 ชุมชนที่มี NOI ติดลบ
- DHC กําลังเจรจารีไฟแนนซ์สําหรับหนี้ 440 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในเดือนมิถุนายน 2025
- คําแนะนํา SHOP NOI ทั้งปีลดลงเหลือระหว่าง 102 ล้านถึง 107 ล้านดอลลาร์
- บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการอยู่อาศัยของผู้สูงอายุและกําลังดําเนินโครงการริเริ่มในการเพิ่มประสิทธิภาพ
แนวโน้มบริษัท
- DHC คาดว่า SHOP NOI จะลดลงเหลือ 24 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ส่วนใหญ่เกิดจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับพายุเฮอริเคน
- อัตราการเช่าคาดว่าจะต่ํากว่า 80% ภายในสิ้นปี
- บริษัทได้ลดคําแนะนํา CapEx สําหรับปี 2024 เป็น 180 ล้านดอลลาร์เป็น 190 ล้านดอลลาร์
- DHC มุ่งเน้นการปรับปรุงการดําเนินงานและสร้างมูลค่าให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
ไฮไลท์ Bearish
- อัตราการเข้าพักในสํานักงานทางการแพทย์ลดลง 150 จุดพื้นฐานเป็น 87.8%
- คําแนะนํา SHOP NOI ที่ลดลงทั้งปีซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายในการเติบโตของอัตราการเข้าพักและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากพายุเฮอริเคนล่าสุด
- 29 ชุมชนที่บริจาค NOI ติดลบ 2 ล้านดอลลาร์ โดยยอดขายไม่ปิดก่อนสิ้นปี
ไฮไลท์ Bullish
- DHC ได้ลงทุน 50 ล้านดอลลาร์ในโครงการทุนในช่วงไตรมาส รวมถึงโครงการรีเฟรช 23 โครงการ
- บริษัทกําลังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับผู้ให้กู้เพื่อรักษาเงื่อนไขการรีไฟแนนซ์ที่ดี
- รายได้รวมที่คาดว่าจะเกิดขึ้น 348 ล้านดอลลาร์จากการขายอสังหาริมทรัพย์ 28 แห่ง
พลาด
- การคาดการณ์อัตราการเข้าพักที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทต่ํากว่าระดับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
- การประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์มีตั้งแต่ 50,000 ถึง 150,000 ดอลลาร์ต่อหน่วย ซึ่งบ่งชี้ถึงความแปรปรวนในคุณภาพสินทรัพย์และสภาวะตลาด
ไฮไลท์ Q&A
- DHC กําลังเปลี่ยนโฟกัสไปที่การจัดหาเงินทุนขนาดเล็กและเจรจากับผู้ให้กู้หลายรายสําหรับเงื่อนไขที่แข่งขันได้
- การเข้าพักของ The Muse ต่ํากว่า 50% โดยมีความพยายามทางการตลาดอยู่ระหว่างดําเนินการและอาจปิดธุรกรรมในปี 2024
- Chris Bilotto เน้นย้ําถึงความสําคัญของการมีส่วนร่วมกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในการประชุม NAREIT ที่กําลังจะมาถึง
โดยสรุป การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของ DHC ได้นําเสนอภาพที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินในปัจจุบันของบริษัทและทิศทางเชิงกลยุทธ์ แม้จะมีความพ่ายแพ้บ้าง แต่ฝ่ายบริหารยังคงมุ่งมั่นที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานและรักษามุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับส่วนที่อยู่อาศัยของผู้สูงอายุสุขภาพ InvestingPro Insights
การแถลงผลประกอบการล่าสุดของ Diversified การดูแลสุขภาพ Trust แสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อนของสถานการณ์ทางการเงินของบริษัท ซึ่งได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 680.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในตลาด
หนึ่งในเคล็ดลับสําคัญของ InvestingPro บ่งชี้ว่า DHC กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณต่ําราคา/บัญชี" สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตราส่วนราคา / บัญชี 0.34 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี สิ่งนี้อาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการขายสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ของบริษัทและความพยายามในการรีไฟแนนซ์ที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า DHC "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" ข้อมูลแสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้น 16.87% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับความท้าทายที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ เช่น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและปัญหาการเข้าพักในส่วนสํานักงานทางการแพทย์
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 6.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงบวก แม้ว่าจะมีความท้าทายในการดําเนินงานที่เน้นในการโทรก็ตาม อย่างไรก็ตาม รายได้จากการดําเนินงานติดลบที่ -75.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันเน้นย้ําถึงความกังวลด้านความสามารถในการทํากําไรที่เกิดขึ้นระหว่างการอภิปรายผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro ระบุเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ DHC ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน