Super Micro Computer Inc. (SMCI) รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 บริษัทประกาศรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับโซลูชัน AI รายได้สุทธิเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 5.9 พันล้านถึง 6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 181% จากปีก่อนหน้า กําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 0.75 ถึง 0.76 ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 122% บริษัทยังขยายขีดความสามารถในการผลิตและคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในเทคโนโลยีการระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรง สําหรับไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 Super Micro คาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ในช่วง 5.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.1 พันล้านดอลลาร์ โดยกําไรต่อหุ้นลดลงของ GAAP คาดการณ์ไว้ระหว่าง 0.48 ถึง 0.58 ดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิเบื้องต้นในไตรมาสที่ 1 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5.9 พันล้านถึง 6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 181% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP สําหรับไตรมาสที่ 1 คาดว่าจะอยู่ที่ 0.75 ถึง 0.76 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 122% จากปีก่อนหน้า
- Super Micro กําลังขยายการผลิตด้วยวิทยาเขตใหม่ในมาเลเซียและเพิ่มกําลังการผลิตในซิลิคอนวัลเลย์
- บริษัทเปิดตัวผลิตภัณฑ์โครงสร้างพื้นฐาน AI ใหม่และคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมากในเทคโนโลยีการระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรง
- ยอดขายสุทธิไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.1 พันล้านดอลลาร์ โดยกําไรต่อหุ้นลดลงของ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 0.48 ถึง 0.58 ดอลลาร์
- บริษัทมีสถานะเงินสดปิด 2.1 พันล้านดอลลาร์และหนี้สินรวม 2.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสถานะเงินสดสุทธิประมาณติดลบ 0.2 พันล้านดอลลาร์
- รายรับอยู่ที่ระดับล่างของคําแนะนําเนื่องจากความล่าช้าของลูกค้าที่รอชิป Blackwell ใหม่
- Super Micro ได้ลงทุนอย่างมากในเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเข้าถึงเงินทุนที่แข็งแกร่งในอนาคต
แนวโน้มบริษัท
- สําหรับไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 ยอดขายสุทธิคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.1 พันล้านดอลลาร์
- อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลง 100 จุดพื้นฐานเนื่องจากการผสมผสานของลูกค้าและผลิตภัณฑ์
- กําไรสุทธิ GAAP และ Non-GAAP ไตรมาสที่ 2 ต่อหุ้นปรับลดคาดว่าจะอยู่ที่ 0.48 ถึง 0.58 ดอลลาร์ และ 0.56 ถึง 0.65 ดอลลาร์ตามลําดับ
ไฮไลท์ Bearish
- รายรับอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ว่าจะลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของลูกค้าและส่วนผสมของผลิตภัณฑ์
- รายได้อยู่ที่ระดับล่างของคําแนะนําเนื่องจากความล่าช้าของลูกค้าสําหรับชิป Blackwell ใหม่
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทมีอัตรากําไรที่เกินกว่าคําแนะนําที่ระมัดระวังสําหรับไตรมาสที่ 1 และยังคงใช้แนวทางที่ระมัดระวังสําหรับไตรมาสที่ 2 ในขณะที่ตั้งเป้าอัตรากําไรที่ดีขึ้น
- Super Micro ได้จัดส่งชั้นวางของเหลวทําความเย็นมากกว่า 2,000 ชั้น และคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในด้านนี้
- มีความสนใจเพิ่มขึ้นและการพิสูจน์แนวคิดจากระยะไกลสําหรับชิป Blackwell ที่กําลังจะมาถึงของ NVIDIA
พลาด
- แม้จะมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ แต่รายได้ของบริษัทก็อยู่ในระดับล่างสุดของคําแนะนําที่ให้ไว้
ไฮไลท์ Q&A
- Charles Liang ซีอีโอยืนยันความสนใจที่เพิ่มขึ้นในชิป Blackwell ของ NVIDIA และการพิสูจน์แนวคิดจากระยะไกล
- CFO David Weigand รับรองความสัมพันธ์ที่มั่นคงกับธนาคารและข้อตกลงสินเชื่อ abiSuper Micro Computer Incon หากจําเป็น
โดยสรุป Super Micro Computer Inc. กําลังประสบกับการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในภาค AI และเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลว ในขณะที่ต้องเผชิญกับความท้าทายบางอย่างเกี่ยวกับความล่าช้าของลูกค้าและอัตรากําไรขั้นต้น NVIDIA ที่ลดลงเล็กน้อย การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นกับพันธมิตรหลักอย่าง NVIDIA ทําให้มีตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต ทีมผู้บริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตําแหน่งการแข่งขันของบริษัท Super Micro Computer Inc ในขณะที่พวกเขายังคงขยายการเดินเท้า Super Micro Computer การผลิตทั่วโลกต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการที่น่าประทับใจของ Super Micro Computer Inc. (SMCI) ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 109.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับรายได้สุทธิเบื้องต้นในไตรมาสที่ 1 ที่เพิ่มขึ้น 181% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทที่ 12.6 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีผลประกอบการด้านรายได้ที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นของ SMCI ก็ประสบกับความผันผวนอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าลดลง 16.24% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 32.82% ในเดือนที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่าโดยทั่วไปหุ้นซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาสูง
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นว่า SMCI ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ด้วยอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 9.93 และอัตราส่วน PEG ที่ 0.18 หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต สิ่งนี้อาจน่าสนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนเนื่องจากการคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทและการขยายสายผลิตภัณฑ์โครงสร้างพื้นฐาน AI
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 19 ข้อสําหรับ SMCI ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่สนใจข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน