มอร์แกน สแตนลีย์ (นิวยอร์ก: MS) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้ 15.4 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมีผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (ROTCE) ที่ 17.5%
ประเด็นสําคัญ
• รายได้สูงถึง 15.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส
• รายได้สุทธิอยู่ที่ 3 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตน (ROTCE) อยู่ที่ 17.5%
• Wealth and Investment Management มีรายได้สูงสุดเป็นประวัติ 7.3 พันล้านดอลลาร์
• สินทรัพย์ของลูกค้ารวมสูงถึง 7.6 ล้านล้านดอลลาร์
• เงินปันผลรายไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 0.925 ดอลลาร์
• ดําเนินการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 750 ล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
• Morgan Stanley ตั้งเป้าที่จะมีสินทรัพย์ของลูกค้ารวมถึง 10 ล้านล้านดอลลาร์
• บริษัทคาดว่ากระแสสินทรัพย์ตามค่าธรรมเนียมจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง
• ฝ่ายบริหารคาดว่าตลาด IPO จะค่อยๆ ฟื้นตัว
• บริษัทคาดการณ์ว่ากิจกรรมรีไฟแนนซ์จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง
ไฮไลท์ Bullish
• ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดวาณิชธนกิจและตลาดตราสารทุน
• การรับประกันภัยตราสารหนี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
• ไปป์ไลน์ที่ดีในกิจกรรมวาณิชธนกิจ
• การเติบโตของรายได้ในภูมิภาคเอเชีย (30%+) และ EMEA (25%+)
• การเติบโตของสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะการจํานอง
ไฮไลท์ Bearish
• คาดว่าเงินฝากจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ลดลง 175 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า
• แรงกดดันด้านค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องในกลุ่มการจัดการการลงทุน
ไฮไลท์ Q&A
• ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของการกําหนดราคาที่แข่งขันได้ต่อกลยุทธ์การฝากเงิน
• รายได้จากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการมีส่วนร่วมของลูกค้าที่มีอยู่
• มีรายงานการเรียกเก็บเงิน 100 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และสินเชื่อขององค์กร
• ความร่วมมือของบริษัทกับ OpenAI มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพของที่ปรึกษาและการมีส่วนร่วมของลูกค้า
ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ Morgan Stanley แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในกลุ่มธุรกิจ บริษัทรายงานรายได้รวม 15.4 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ 17.5% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน Morgan Stanley สร้างรายได้ 15 พันล้านดอลลาร์และรักษาอัตราส่วนประสิทธิภาพไว้ที่ 72%
แผนกการจัดการความมั่งคั่งและการลงทุนมีรายได้สูงสุดเป็นประวัติความเป็นประวัติส่วนตัวที่ 7.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์ของลูกค้ารวมสูงถึง 7.6 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัทกําลังก้าวไปสู่เป้าหมายสินทรัพย์ของลูกค้า 10 ล้านล้านดอลลาร์ รายได้จากหลักทรัพย์สถาบันอยู่ที่ 6.8 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดวาณิชธนกิจและตลาดตราสารทุน
กิจกรรมวาณิชธนกิจของ Morgan Stanley แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวก โดยมีไปป์ไลน์ที่ดีและการรับประกันภัยตราสารหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ บริษัทยังรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ทั้งในภูมิภาคเอเชียและ EMEA ซึ่งวางตําแหน่งตัวเองได้ดีสําหรับโอกาสวาณิชธนกิจในอนาคต
ในแง่ของการบริหารเงินทุน Morgan Stanley เพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 0.925 ดอลลาร์ และดําเนินการซื้อหุ้นคืน 750 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส เงินทุนทั่วไป Tier 1 ของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 15.1%
แม้จะมีความท้าทายบางประการ เช่น เงินฝากที่ลดลงเล็กน้อยและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ Morgan Stanley ยังคงให้ความสําคัญกับการเติบโตและประสิทธิภาพที่ยั่งยืน บริษัทยังคงลงทุนในด้านการเติบโต รวมถึงการปรับแต่งและทางเลือก ในขณะที่ยังคงรักษาประสิทธิภาพการดําเนินงาน
เมื่อมองไปข้างหน้า Morgan Stanley คาดว่าตลาด IPO จะค่อยๆ ฟื้นตัวและกิจกรรมการรีไฟแนนซ์ที่เพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง บริษัทยังคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในกระแสสินทรัพย์ตามค่าธรรมเนียม และมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของสินทรัพย์ในอนาคตและการมีส่วนร่วมของลูกค้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Morgan Stanley ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 194.01 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมตลาดทุน
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ของ Morgan Stanley ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 56.12 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่ดี 5.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทที่รายงานในกลุ่มธุรกิจ
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเห็นได้ชัดในรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ 18.13 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 32.31% ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของ Morgan Stanley ในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ดังที่เน้นย้ําในการเรียกผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เผยว่า Morgan Stanley ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลรายไตรมาสที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Morgan Stanley ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสอดคล้องกับผลประกอบการทางการเงินเชิงบวกและแนวโน้มที่นําเสนอในการประกาศผลประกอบการ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทสะท้อนให้เห็นเพิ่มเติมจากผลตอบแทนรวมราคา 48.36% ที่น่าประทับใจในปีที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Morgan Stanley เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน