RPM International Inc. (นิวยอร์ก: RPM) ผู้นําระดับโลกด้านสารเคลือบพิเศษ สารเคลือบหลุมร่องฟัน และวัสดุก่อสร้าง รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทเมื่อเผชิญกับความท้าทายภายนอก เช่น พายุเฮอริเคนเฮลีนและอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยน Frank Sullivan ซีอีโอเน้นย้ําถึง EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเป็นประวัติการณ์ของ RPM เป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน โดยมี EPS ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 12.2% เป็น 1.84 ดอลลาร์ แม้ยอดขายจะลดลงเล็กน้อย แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงานได้วางตําแหน่ง RPM สําหรับการเติบโตในอนาคต
ประเด็นสําคัญ
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 12.2% เป็น 1 ดอลลาร์ EBIT นับเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกันของสถิติ EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว
- ยอดขายลดลง 2.1% ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนและรายได้ทั่วไปที่ลดลงเล็กน้อย
- RPM ชําระหนี้ 75 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานแข็งแกร่งที่ 248 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียน
- บริษัทคาดว่ายอดขายจะทรงตัวในไตรมาสที่ 2 โดยมีการเติบโตต่ําในระดับหลักเดียวสําหรับ GEBIT ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง (CPG)
- คําแนะนําทั้งปีไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่ายอดขายจะเติบโตในระดับตัวเลขเดียวต่ําและ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้นในระดับหลักเดียว
- ความคิดริเริ่ม MAP 2025 กําลังดําเนินการประหยัดเงินได้ 465 ล้านดอลลาร์ภายในเดือนพฤษภาคม 2025
- RPM วางแผนที่จะซื้อหุ้นคืนประจําปีต่อไป 50 ล้านดอลลาร์ และตั้งเป้าที่จะเพิ่มเงินปันผลติดต่อกันเป็นครั้งที่ 51
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการแก้ปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่มีทักษะในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนําทั้งปียังคงคงที่โดยมีการเติบโตของยอดขายในตัวเลขหลักเดียวที่ต่ําและกําไรก่อน EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นในระดับกลางตัวเลขเดียว
- บริษัทกําลังใช้ประโยชน์จากความคิดริเริ่ม MAP 2025 เพื่อนําทางสภาวะเศรษฐกิจที่หลากหลาย
- คาดว่ายอดขายจะทรงตัวในไตรมาสที่สอง โดย CPG จะเติบโตในระดับเลขหลักเดียว
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายลดลง 2.1% เนื่องจากอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและรายได้ทั่วไปที่ลดลง
- กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและผลิตภัณฑ์พิเศษต้องเผชิญกับความท้าทายในตลาดที่อยู่อาศัย
- กลุ่มผลิตภัณฑ์พิเศษ (SPG) คาดการณ์การลดลงในระดับตัวเลขเดียวต่ําเนื่องจากความต้องการ OEM ที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอ
- กลุ่มผู้บริโภคคาดว่ายอดขายจะลดลงในระดับตัวเลขเดียว
ไฮไลท์ Bullish
- ประเด็นสําคัญเชิงกลยุทธ์ขับเคลื่อนการเติบโตในกลุ่มผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง (CPG) และกลุ่ม Performance Coatings (PCG)
- บริษัทมั่นใจในการเติบโตอย่างต่อเนื่องจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและความคิดริเริ่มในการรีโคเรจ
- โครงการริเริ่ม MAP 2025 ของ RPM คาดว่าจะช่วยประหยัดต้นทุนได้อย่างมาก
พลาด
- กลุ่มผู้บริโภคประสบกับการนําพากษ์ของผู้บริโภคในแง่ลบติดต่อกัน 15 เดือน
- โรงงานสีสถาปัตยกรรมที่มีอัตรากําไรต่ําในยุโรปกําลังถูกปิดตัวลง โดยคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในกลางปี 2025
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับศักยภาพของการเข้าซื้อกิจการขนาดเล็กเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในตลาดกําลังพัฒนา
- บริษัทกําลังจัดการการดําเนินคดีกับ NIC Industries โดยมียอดคงค้างในปัจจุบันต่ํากว่าคําตัดสินก่อนหน้านี้อย่างมาก
ผลการดําเนินงานไตรมาสแรกของ RPM International แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการจัดการความท้าทายภายนอกในขณะที่ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์และความคิดริเริ่มในการประหยัดต้นทุน ด้วยความคิดริเริ่ม MAP 2025 ที่คาดว่าจะให้การประหยัดจํานวนมากและความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น RPM จึงอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่หลากหลายในปัจจุบันและบรรลุการเติบโตในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ของ RPM International สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่กําลังเผชิญกับความท้าทายในขณะที่ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง จากข้อมูลของ InvestingPro RPM มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 16.44 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในภาคการเคลือบพิเศษและวัสดุก่อสร้าง
แม้จะมีรายงานยอดขายลดลง 2.1% แต่ตัวชี้วัดทางการเงินของ RPM ยังคงแข็งแกร่ง อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 25.16 ซึ่งแม้ว่าจะสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro แต่อาจได้รับการพิสูจน์จากผลการดําเนินงานและศักยภาพการเติบโตที่สม่ําเสมอของบริษัท สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่า RPM ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 52 ปีติดต่อกันอย่างน่าประทับใจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 อยู่ที่ 7.29 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 41.45% อัตรากําไรที่ดีนี้ควบคู่ไปกับอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 12.32% บ่งชี้ถึงความสามารถของ RPM ในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า RPM ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับความตั้งใจของบริษัทที่จะตั้งเป้าการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลติดต่อกันเป็นครั้งที่ 51 ความสม่ําเสมอในการเติบโตของเงินปันผลนี้รวมกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.44% ทําให้ RPM เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตามที่กล่าวไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมของราคา 19.49% ที่น่าประทับใจในช่วงเวลานั้น ผลการดําเนินงานล่าสุดนี้พร้อมกับการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ (98.25% ของระดับสูงสุด) แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มการเติบโตของ RPM
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพในอนาคตของ RPM InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 12 ข้อสําหรับ RPM ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน