ในการเคลื่อนไหวครั้งสําคัญในอุตสาหกรรมโทรทัศน์แบบจ่ายเงิน DirecTV ได้บรรลุข้อตกลงที่จะซื้อธุรกิจโทรทัศน์ดาวเทียมของ EchoStar รวมถึง Dish TV ซึ่งสร้างหนึ่งในผู้จัดจําหน่ายทีวีแบบจ่ายเงินรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาอย่างมีประสิทธิภาพด้วยฐานสมาชิกรวมกัน 20 ล้านคน ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ทั้ง DirecTV และ Dish พยายามดิ้นรนเพื่อรักษาส่วนแบ่งการตลาดในยุคที่ครอบงําโดยบริการสตรีมมิ่ง เช่น Netflix (NASDAQ:NFLX) และ Amazon Prime Video
Bill Morrow ซีอีโอของ DirecTV กล่าวว่าบริษัทที่ควบรวมกันใหม่จะมีอํานาจในการเจรจาต่อรองมากขึ้นเพื่อรักษาความปลอดภัยแพ็คเกจการเขียนโปรแกรมที่ขับเคลื่อนด้วยความสนใจของผู้บริโภคที่เล็กลง นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งมั่นที่จะปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ชมโดยปรับปรุงกระบวนการสําหรับสมาชิกในการเข้าถึงเนื้อหาที่ต้องการและจัดการการสมัครสมาชิก
DirecTV จะเข้าซื้อกิจการธุรกิจทีวีแบบจ่ายเงินหรือที่รู้จักกันในชื่อ Dish DBS ในราคา 1 ดอลลาร์และรับหนี้ของ Dish ประมาณ 9.75 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศข้อเสนอการแลกเปลี่ยนสําหรับหนี้ในอัตราส่วนลดเพื่อขยายอายุของหนี้ เพื่อให้ธุรกรรมประสบความสําเร็จ เจ้าหนี้ Dish DBS ต้องยอมรับการลดหนี้ประมาณ 1.57 พันล้านดอลลาร์ EchoStar ซึ่งร่วมก่อตั้งโดย Charlie Ergen ผู้ประกอบการด้านโทรคมนาคม จะได้รับเงินทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์จากหน่วยสินเชื่อของ TPG Angelo Gordon และ DirecTV เพื่อช่วยในการชําระหนี้มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในเดือนพฤศจิกายน
ธุรกรรมนี้จะลดหนี้รวมทั้งหมดของ EchoStar ลงอย่างมาก 11.7 พันล้านดอลลาร์ และลดข้อกําหนดในการรีไฟแนนซ์จนถึงปี 2026 ลง 6.7 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้ยังเป็นทางออกของ AT&T ซึ่งกําลังขายหุ้น 70% ใน DirecTV ให้กับ TPG ในราคา 7.6 พันล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ AT&T ได้ตกลงที่จะไม่ขายหุ้นเป็นระยะเวลาสามปีซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 31 กรกฎาคม
การควบรวมกิจการคาดว่าจะสร้างการทํางานร่วมกันด้านต้นทุนอย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปี มอร์โรว์ยังตั้งข้อสังเกตว่าการรวมกันจะสนับสนุนความพยายามของ Ergen ในการสร้างคู่แข่งไร้สายที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของประเทศ ข้อตกลงคาดว่าจะปิดในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 โดยรอการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแล
DirecTV ซึ่งมีสมาชิกมากกว่า 15 ล้านคนในปี 2021 เมื่อเข้าร่วมทุนกับ TPG ตอนนี้รายงานลูกค้ามากกว่า 11 ล้านคน รายงานรายไตรมาสล่าสุดของ EchoStar แสดงให้เห็นว่ามีสมาชิกทีวีแบบจ่ายเงินสุทธิลดลง 104,000 ราย โดยตัวเลขของ Dish TV อยู่ที่ประมาณ 6.1 ล้านคน
PJT Partners ให้คําปรึกษาแก่ DirecTV ในข้อตกลงนี้ ในขณะที่ Barclays ให้คําปรึกษาแก่ TPG และ JPMorgan ให้คําปรึกษาแก่ Dish Bank of America, Evercore, LionTree และ Morgan Stanley ยังเสนอบริการให้คําปรึกษาแก่ DirecTV และ TPG
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน