ในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ผู้บริหารของ YPF S.A. (YPF) ได้เน้นย้ําถึงช่วงเวลาของการเติบโตที่แข็งแกร่งและความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ บริษัทรายงานการผลิตน้ํามันจากหินดินดานเพิ่มขึ้น 20% จากการก่อตัวของ Vaca Muerta และการส่งออกน้ํามันดิบเพิ่มขึ้น 25%
YPF ยังประสบความสําเร็จในสถิติความเร็วในการขุดเจาะและการแตกร้าวซึ่งนําไปสู่การผลิตน้ํามันเบนซินที่สูงเป็นประวัติการณ์ ในด้านการเงิน YPF มีรายได้เพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% ตามลําดับ ในขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีความท้าทายเช่นสภาพอากาศที่รุนแรงในปาตาโกเนียและกระแสเงินสดอิสระติดลบที่ 257 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทยังคงรักษาประสิทธิภาพการดําเนินงานและเป้าหมายการผลิต
ประเด็นสําคัญ
- YPF เพิ่มการผลิตน้ํามันจากหินดินดาน 20% และการส่งออกน้ํามันดิบ 25%
- บรรลุความเร็วในการขุดเจาะและการแตกร้าวเป็นประวัติการณ์ซึ่งนําไปสู่การผลิตน้ํามันเบนซินที่สูงเป็นประวัติการณ์
- รายได้เพิ่มขึ้น 15% เป็นเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์
- รายงานรายได้สุทธิเป็นบวกที่ 535 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ากระแสเงินสดอิสระจะติดลบ 257 ล้านดอลลาร์
- การผลิตไฮโดรคาร์บอนทั้งหมดเฉลี่ย 539,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวัน
- หนี้สินสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 7.5 พันล้านดอลลาร์ โดยบริษัทต้องเผชิญกับหนี้ที่ครบกําหนดชําระ 1.4 พันล้านดอลลาร์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
แนวโน้มบริษัท
- YPF คาดว่ากระแสเงินสดเป็นกลางในปี 2024 และกระแสเงินสดเป็นบวกในอนาคต
- วางแผนที่จะเพิ่มการผลิตที่ไม่ธรรมดาเป็น 140,000 บาร์เรลต่อวันภายในสิ้นปี
- มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพในการดําเนินงานอย่างต่อเนื่อง
- บริษัทฯ กําลังดําเนินการโครงการท่อส่งน้ํามัน Vaca Muerta Sur โดยลงนามในข้อตกลงกับ 2/3 ของภาคีที่เกี่ยวข้อง
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายน้ํามันเบนซินลดลง 11% เนื่องจากความต้องการเบี้ยประกันภัยลดลง
- ยอดขายน้ํามันเชื้อเพลิงโดยรวมลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะพบการฟื้นตัวของอุปสงค์ 5% ในเดือนกรกฎาคม
- กระแสเงินสดอิสระติดลบ โดยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นลดลง 13%
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายดีเซลเพิ่มขึ้น 5% โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการตามฤดูกาลจากการเกษตรและยอดขายภาคอุตสาหกรรมที่สูงขึ้น
- YPF สร้างสถิติในการผลิตน้ํามันเบนซินในขณะที่ลดราคาน้ํามันเชื้อเพลิงในท้องถิ่นและช่องว่างความเท่าเทียมกันในการนําเข้าลงเหลือ 5%
- บริษัทกําลังดําเนินการกับโครงการ Andes ซึ่งได้รับความสนใจอย่างมากและข้อเสนอมากกว่า 60 รายการ
พลาด
- แม้จะมีการเติบโตในบางพื้นที่ แต่ YPF รายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบที่ 257 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้
- บริษัทกําลังรับมือกับหนี้สินสุทธิที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 7.5 พันล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- Horacio Marin ซีอีโอเน้นย้ําถึงการดําเนินงานในตลาดเสรีและการปรับราคาตามอุปสงค์และอุปทาน
- Marin ยืนยันการลงนาม SPA หกแห่งสําหรับคลัสเตอร์ Vaca Muerta โดยคาดว่าจะมีอีกสองแห่งในเร็วๆ นี้ และแสดงความมั่นใจในการอนุมัติ
- YPF ให้ความสําคัญกับการลงทุนใน Vaca Muerta โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงผลกําไรของผู้ถือหุ้นและการรักษาประสิทธิภาพของเงินทุน
โดยสรุป YPF S.A. กําลังเผชิญกับความท้าทายและโอกาสที่หลากหลาย โดยมุ่งเน้นไปที่การก่อตัวของหินดินดาน Vaca Muerta และการจัดการสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมฐานะทางการเงินและประสิทธิภาพการดําเนินงาน บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มการผลิต ปรับต้นทุนให้เหมาะสม และจัดการความเสี่ยงเพื่อให้มั่นใจถึงการเติบโตและผลกําไรที่มั่นคง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการแถลงผลประกอบการล่าสุดของ YPF S.A. ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท YPF ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ซึ่งสะท้อนให้เห็นในหนี้สุทธิที่สูงถึง 7.5 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่าบริษัทอาจมีปัญหาในการจ่ายดอกเบี้ยสําหรับหนี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้นจากกระแสเงินสดอิสระติดลบที่รายงานในไตรมาสที่ผ่านมา
ตัวชี้วัดข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเล่าเรื่องทางการเงินของ YPF:
- มูลค่าตลาด (ปรับปรุงแล้ว): 11.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงขนาดที่สําคัญของบริษัทในตลาด
- อัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) สําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567: -741.96 ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของนักลงทุน
- การเติบโตของรายได้ (รายไตรมาส) สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024: -99.52% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ควรได้รับความสนใจเนื่องจากตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่รายงาน
แม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับความท้าทาย แต่หุ้นก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 41.83% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มระยะยาว นอกจากนี้ ราคาหุ้นของ YPF ยังเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 22.94% ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนที่มองหาโอกาสในการเติบโตสนใจ
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนของ YPF
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน