Sumco Corporation (สัญลักษณ์: 3436) ซัพพลายเออร์ชั้นนําของซิลิกอนเวเฟอร์ รายงานยอดขายและผลประกอบการทางการเงินที่ดีกว่าที่คาดไว้สําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2024 แต่คาดการณ์ว่ายอดขายและรายได้จากการดําเนินงานจะลดลงในไตรมาสที่สาม ยอดขายในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทอยู่ที่ 104.7 พันล้านเยน โดยมีรายได้จากการดําเนินงาน 12.2 พันล้านเยน และกําไรสุทธิ 7.6 พันล้านเยน
อย่างไรก็ตาม ยอดขายครึ่งปีแรกลดลง 22.4 พันล้านเยนเมื่อเทียบเป็นรายปี และบริษัทประสบกับกําไรที่เกิดจากเจ้าของลดลงอย่างมากเนื่องจากไม่มีกําไรพิเศษจากปีงบประมาณก่อนหน้า การโทรหารายได้เน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่อ่อนแอสําหรับเวเฟอร์ขนาด 200 มม. และสภาวะตลาดที่ซับซ้อนซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการระบาดใหญ่
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายในไตรมาสที่ 2 ของ Sumco Corporation ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายและรายได้จากการดําเนินงานในไตรมาสที่ 3 จะอ่อนแอลง
- ตลาดเวเฟอร์ขนาด 300 มม. กําลังแสดงสัญญาณการฟื้นตัว ในขณะที่เวเฟอร์ขนาด 200 มม. ประสบปัญหาเนื่องจากความต้องการต่ําและความพึงพอใจของจีนสําหรับซัพพลายเออร์ในประเทศ
- การเติบโตในตลาดเซิร์ฟเวอร์ AI และหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูง (HBM) ถูกมองว่าเป็นประโยชน์ต่อความต้องการในอนาคต
- ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทในไตรมาสที่ 2 แสดงให้เห็นว่ายอดขายและกําไรครึ่งปีแรกลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
- การคาดการณ์ไตรมาสที่ 3 รวมยอดขาย 1,000 ล้านเยน รายได้จากการดําเนินงาน 7 พันล้านเยน และกําไรสุทธิที่เป็นของเจ้าของบริษัทแม่ 3.5 พันล้านเยน
- ระดับสินค้าคงคลังเวเฟอร์ของลูกค้าลดลง โดยมีความต้องการ DRAM ที่ใช้ AI เพิ่มขึ้น
- Sumco ไม่คาดว่าจะสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวของความต้องการซิลิกอนเวเฟอร์โดยรวมจนถึงสิ้นปี 2024
- บริษัทยังคงระมัดระวังเนื่องจากลักษณะที่คาดเดาไม่ได้ของอุตสาหกรรมและเหตุการณ์ภายนอก เช่น การระบาดใหญ่และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน
- ความคาดหวังของปี 2025 ที่ยากลําบาก แต่มีศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากอีกในปี 2026
- การลงทุนในกรีนฟิลด์จะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า โดยมีผลกระทบเต็มรูปแบบตั้งแต่ปีหน้า
ไฮไลท์ Bearish
- ตลาดเวเฟอร์ขนาด 200 มม. ยังคงอ่อนแอ โดยไม่มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสําคัญ
- สภาวะมหภาคที่อ่อนแอในจีนและนโยบายของรัฐบาลส่งผลกระทบต่ออุปสงค์
- ตลาด NAND กําลังสูญเสียโมเมนตัม และราคาไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการเวเฟอร์ที่ใช้ในการใช้งาน AI คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
- คาดการณ์ว่าเวเฟอร์ซิลิกอนชั้นนําและความต้องการ HBM จะเติบโต
- ระดับสินค้าคงคลังเวเฟอร์ของลูกค้าลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน่วยความจํา เนื่องจากความต้องการ DRAM ที่แข็งแกร่งสําหรับแอปพลิเคชัน AI
พลาด
- ยอดขายและกําไรครึ่งปีแรกลดลงอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบ 114.2 พันล้านเยน
- การคาดการณ์ไตรมาสที่ 3 ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงยอดขายและรายได้จากการดําเนินงานที่ลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- ตัวแทนของบริษัทได้หารือเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการที่จํากัดสําหรับอุปกรณ์เอดจ์ที่เปิดใช้งาน AI เช่น สมาร์ทโฟนและพีซี
- ไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคา LTA แต่การขยายเวลาการจัดส่งส่งผลต่อช่วงเวลาของการขึ้นราคา
- ผลกระทบของราคาที่สูงขึ้นคาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 หรือ 2026
- บริษัทเตรียมแผนสํารองหลายแผนเพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง
การเรียกผลประกอบการของ Sumco Corporation เผยให้เห็นผลลัพธ์และการคาดการณ์ที่หลากหลาย แม้ว่าบริษัทจะทําผลงานได้ดีกว่าในไตรมาสที่ 2 แต่แนวโน้มสําหรับไตรมาสที่ 3 และปีต่อๆ ไปยังคงระมัดระวัง โดยมีความท้าทายหลายประการ เช่น อุปสงค์ที่อ่อนแอสําหรับเวเฟอร์บางประเภทและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
บริษัทกําลังพึ่งพาการเติบโตของ AI และเทคโนโลยีชั้นนําเพื่อสนับสนุนความต้องการในอนาคต แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจตกต่ําในบางพื้นที่ แต่ Sumco ก็ไม่คาดหวังว่าจะสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดและกําลังลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อให้แน่ใจว่ามีการเติบโตในระยะยาว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน