Bristow Group Inc. (NYSE: VTOL) ผู้ให้บริการเฮลิคอปเตอร์ชั้นนําสําหรับอุตสาหกรรมพลังงานนอกชายฝั่ง ได้รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 50% อย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําทั้งปีสําหรับทั้งปี 2024 และ 2025 แนวโน้มในแง่ดีนี้ส่วนใหญ่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยและการใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นในแอฟริกา ตลอดจนผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นในสหราชอาณาจักรและธุรกิจ Fixed Wing
อย่างไรก็ตาม ธุรกิจบริการภาครัฐของ Bristow ต้องเผชิญกับความท้าทาย รวมถึงบทลงโทษที่เกี่ยวข้องกับปัญหาห่วงโซ่อุปทาน แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่บริษัทก็มั่นใจในแนวโน้มการเติบโตและคาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดจํานวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และปีต่อๆ ไป โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มตลาดเชิงบวกในภาคบริการพลังงานนอกชายฝั่ง
ประเด็นสําคัญ
- Bristow Group รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 50% สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- มีการยกระดับคําแนะนําทั้งปีสําหรับปี 2024 และ 2025 ซึ่งสะท้อนถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มของตลาด
- อัตราและการใช้ประโยชน์ที่สูงขึ้นในแอฟริกา พร้อมกับผลการดําเนินงานของสหราชอาณาจักรและปีกคงที่ที่ดีขึ้นมีส่วนทําให้แนวโน้มในเชิงบวก
- ธุรกิจบริการภาครัฐได้รับบทลงโทษเนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน
- Bristow ได้ดําเนินการลงทุนมากกว่าครึ่งหนึ่งสําหรับสัญญาค้นหาและกู้ภัยใหม่และจัดหาเงินทุนสําหรับส่วนที่เหลือ
- คาดว่าจะมีกระแสเงินสดจํานวนมากในช่วงปลายปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากภาคบริการด้านพลังงานนอกชายฝั่งที่แข็งแกร่ง
แนวโน้มบริษัท
- Bristow คาดว่าจะส่งมอบเฮลิคอปเตอร์สําหรับสัญญา SAR ต่อไปในอีกสองไตรมาสข้างหน้า
- กําหนดการส่งมอบสัญญา SAR จะลดลงอย่างมากหลังปี 2025
- บริษัทกําลังเปิดตัวสัญญายามฝั่งไอร์แลนด์ขนาดใหญ่โดยคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในกลางปี 2025
- สัญญา OES สําหรับปี 2025 ส่วนใหญ่มีความปลอดภัย โดยคาดว่าจะมีการเติบโตเพิ่มเติมและอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในปี 2026
ไฮไลท์ Bearish
- ธุรกิจบริการภาครัฐได้รับผลกระทบในทางลบจากบทลงโทษที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทาน
- โครงเครื่องบิน S-92 บางลํายังคงไม่ได้ใช้งานเนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน
ไฮไลท์ Bullish
- อัตราการใช้เฮลิคอปเตอร์สําหรับสิ่งอํานวยความสะดวกนอกชายฝั่งอยู่ที่หรือใกล้ 100% สําหรับรุ่นที่เกี่ยวข้อง
- คาดว่าการเพิ่มขึ้นของพลังงานนอกชายฝั่งจะยังคงแข็งแกร่ง โดยมีเกณฑ์คุ้มทุนต่ํากว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบัน
- บริษัทมีเงินทุนอุปกรณ์ที่ประสบความสําเร็จและมีกระแสเงินสดเพียงพอในการจัดการ CapEx
- สมุดคําสั่งซื้อของ Bristow และช่องจัดส่งสําหรับเฮลิคอปเตอร์อย่าง AW189 ถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่มีค่า
พลาด
- บริษัทประสบกับความท้าทายในธุรกิจบริการภาครัฐ เนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน
ไฮไลท์ Q&A
- Bristow มั่นใจในวันที่ส่งมอบเฮลิคอปเตอร์ให้ทันแม้จะมีความท้าทายในห่วงโซ่อุปทาน
- ฝูงบินคาดว่าจะเติบโต โดยมีแผนที่จะซื้อเฮลิคอปเตอร์ลําใหม่สําหรับบริการ SAR และพลังงานนอกชายฝั่ง
- CapEx ในอีกสองปีข้างหน้าคาดว่าจะต่ํากว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อปีสําหรับเฮลิคอปเตอร์ โดยมีความยืดหยุ่นตามโอกาสของลูกค้า
- คาดว่าจะมีระดับกิจกรรมสูงและอัตราการเพิ่มขึ้นในแอฟริกา โดยมุ่งเน้นไปที่การตอบสนองความต้องการในไนจีเรีย
- ระยะเวลารอคอยสินค้าของอุตสาหกรรมสําหรับการสั่งซื้อเฮลิคอปเตอร์ใหม่นั้นยาวนาน โดย 24 เดือนขึ้นไปสําหรับรุ่นขนาดกลางพิเศษ
Bristow Group Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความท้าทายของอุตสาหกรรม และวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องในตลาดบริการพลังงานนอกชายฝั่ง การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในกองเรือและความสามารถในการรักษาสัญญาที่ร่ํารวย เช่น สัญญาของหน่วยยามชายฝั่งไอร์แลนด์ เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการขยายขีดความสามารถในการปฏิบัติงาน ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่งและมุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิก Bristow Group พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มเชิงบวกในภาคพลังงานนอกชายฝั่งและส่งมอบมูลค่าระยะยาวให้กับผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Bristow Group Inc. (NYSE: VTOL) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและการมองโลกในแง่ดีสําหรับอนาคต ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นที่น่าประทับใจ 50% ของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและการปรับขึ้นของคําแนะนําทั้งปีในภายหลัง โมเมนตัมเชิงบวกนี้ได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญจาก InvestingPro
ข้อมูล InvestingPro บ่งชี้ถึงมูลค่าตลาด ที่แข็งแกร่งที่ 1.08 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงสถานะตลาดที่แข็งแกร่ง การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 16.25% ที่น่าประทับใจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวเลขบนสุด นอกจากนี้ ผลตอบแทนรวมของราคาของ Bristow ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมายังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญที่ 37.65% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและผลการดําเนินงานของตลาด
สอดคล้องกับไฮไลท์ขาขึ้นของบทความ เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําที่เพิ่มขึ้นของบริษัทและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดทางภูมิศาสตร์ต่างๆ เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งคือสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นตัวรองรับความยืดหยุ่นในการดําเนินงานและการลงทุนที่มีศักยภาพในการเติบโต
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์การลงทุนเชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Bristow Group Inc. ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านหน้า InvestingPro เฉพาะสําหรับ VTOL ที่ https://www.investing.com/pro/VTOL ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 10 ข้อ นักลงทุนจะได้รับความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน