หุ้นสหรัฐฯ เตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่มากขึ้นท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจ

นักลงทุนกําลังตระหนักสําหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจากสัปดาห์ที่วุ่นวายซึ่งเห็นการแกว่งตัวอย่างมีนัยสําคัญ ดัชนี S&P 500 ประสบกับการชะลอตัวที่รุนแรงที่สุดของปี แต่สามารถฟื้นตัวขาดทุนบางส่วนด้วยการพุ่งขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ ดัชนียังคงต่ํากว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากเดือนที่แล้วประมาณ 6%

ผู้สังเกตการณ์ตลาดระบุว่าความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดจากการรวมกันของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องและการคลี่คลายของการซื้อขายหุ้นกู้ที่ขับเคลื่อนด้วยเงินเยนจํานวนมาก การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของการซื้อขายที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ นักลงทุนซึ่งก่อนหน้านี้คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวลง แต่ตอนนี้กําลังปรับตัวให้เข้ากับความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรงขึ้น ตามที่แนะนําจากตัวเลขการผลิตและการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อเร็วๆ นี้

Bob Kalman ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Miramar Capital ตั้งข้อสังเกตว่าความเชื่อมั่นของตลาดได้เปลี่ยนจากการมองโลกในแง่ดีไปสู่ความวิตกกังวลเนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนของการเลือกตั้ง

ดัชนีความผันผวนของ Cboe ซึ่งมักเรียกว่ามาตรวัดความกลัวของ Wall Street มีการเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในวันจันทร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความวิตกกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ในอดีต ความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นดังกล่าวใช้เวลาหลายเดือนกว่าจะบรรเทาลง

ข้อมูลราคาผู้บริโภคที่กําลังจะมาถึงซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธเป็นจุดโฟกัสสําหรับนักลงทุน มีความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างรวดเร็วอาจส่งสัญญาณว่านโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ผลักดันเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย ตลาดฟิวเจอร์สในขณะนี้สะท้อนให้เห็นถึงโอกาส 55% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากโอกาส 5% ที่เห็นเมื่อเดือนที่แล้ว

รายงานผลประกอบการของบริษัทไม่ได้ให้ทิศทางตลาดที่ชัดเจน โดยผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท S&P 500 สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยระยะยาวอย่างใกล้ชิด บริษัทค้าปลีกยักษ์ใหญ่อย่าง Walmart (NYSE:WMT) และ Home Depot (NYSE:HD) คาดว่าจะเผยแพร่รายงานผลประกอบการในเร็วๆ นี้ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพฤติกรรมผู้บริโภคท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยสูง

นักลงทุนยังตั้งตารอผลประกอบการจาก Nvidia (NASDAQ:NVDA) และการประชุมสัมมนา Jackson Hole ประจําปีของเฟดในปลายเดือนนี้เพื่อบ่งชี้ทิศทางของตลาดเพิ่มเติม Charles Lemonides จาก ValueWorks LLC มองว่าการเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดเป็นการปรับฐานที่ดี และได้ใช้โอกาสในการลงทุนใน Amazon.com (NASDAQ:AMZN)

การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึงกําลังเพิ่มความไม่แน่นอน โดยปัจจุบัน Kamala Harris จากพรรคเดโมแครตนํา Donald Trump จากพรรครีพับลิกันในการเลือกตั้ง โพลของ Ipsos แสดงให้เห็นว่าแฮร์ริสนําหน้าด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 42% ถึง 37% การเลือกตั้งซึ่งมีกําหนดในวันที่ 5 พฤศจิกายน คาดว่าจะทําให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในตลาด

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan แนะนําว่าในขณะที่เหตุการณ์ในช่วงต้นของวงจรการเลือกตั้งบ่งบอกถึงผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้น แต่การพัฒนาล่าสุดทําให้ผลลัพธ์มีความแน่นอนน้อยลง

Chris Marangi จาก Gabelli Funds คาดการณ์ว่าการเลือกตั้งจะนําไปสู่ความผันผวนของตลาด แต่เขายังคาดหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายนอาจกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงไปสู่กลุ่มตลาดที่ทําผลงานได้ต่ํากว่าในปีนี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน