AlTi บริษัทบริหารความมั่งคั่งอิสระที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษระดับโลก ได้แบ่งปันผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการ Michael Tiedemann ซีอีโอเน้นย้ําถึงการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของบริษัทผ่านการทําธุรกรรมและความร่วมมือที่สําคัญ รวมถึงการลงทุน 250 ล้านดอลลาร์จาก Allianz X และ 150 ล้านดอลลาร์จาก Constellation Wealth แม้จะมีรายงานขาดทุนสุทธิ 9 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทก็สังเกตเห็นว่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและคําแนะนําเพิ่มขึ้น 4% เป็น 72 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ค่าธรรมเนียมการจัดการประจําเพิ่มขึ้น 4% AlTi วางแผนที่จะใช้การลงทุนของ Allianz สําหรับธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม และกําลังดําเนินการทบทวนเชิงกลยุทธ์ของธุรกิจร่วมลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และการจัดการกองทุน
ประเด็นสําคัญ
- AlTi ปิดธุรกรรมที่สําคัญสี่รายการและได้รับเงินลงทุน 400 ล้านดอลลาร์จาก Allianz X และ Constellation Wealth
- สินทรัพย์ภายใต้การจัดการและให้คําปรึกษาเพิ่มขึ้น 4% เป็น 72 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
- รายได้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 49 ล้านดอลลาร์ โดย 99% จากค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นประจํา แต่บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 9 ล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 5.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 11%
- การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์เช่น East End Advisors และ Envoi ได้รับการบูรณาการเพื่อเพิ่มขีดความสามารถและสถานะทางการตลาด
- บริษัทกําลังทบทวนกองทุนอสังหาริมทรัพย์และอาจปรับโครงสร้างธุรกิจและนิติบุคคล
แนวโน้มบริษัท
- AlTi มุ่งเน้นไปที่การส่งเสริมการเติบโตแบบออร์แกนิกผ่านการสร้างโอกาสในการขายที่เพิ่มขึ้นและการให้บริการลูกค้าของ Allianz X
- บริษัทตั้งเป้าที่จะใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญที่แปลเป็นภาษาท้องถิ่นและแพลตฟอร์มระดับโลกสําหรับการเข้าถึงขนาดค่าธรรมเนียมที่ต่ํากว่าและแนวคิดการเปิดรับตลาดเอกชน
- วางแผนที่จะปรับใช้การลงทุน Allianz มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สําหรับธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
- การประเมินเขตอํานาจศาลใหม่สําหรับการเติบโตและคาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานและค่าธรรมเนียมวิชาชีพ
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับผลขาดทุนสุทธิ 9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้และสิทธิประโยชน์ทางภาษีอื่น ๆ จากปีก่อนหน้า
- รายได้จากกลุ่มทางเลือกเชิงกลยุทธ์ลดลงเหลือ 9 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับอิทธิพลจากค่าธรรมเนียมการจัดการและธุรกรรมที่ลดลงในแผนกอสังหาริมทรัพย์
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากค่าธรรมเนียมการจัดการประจําเพิ่มขึ้น 4% เป็น 99%
- รายได้จากส่วนการบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 20% เป็น 41 ล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเพิ่มขึ้น 15%
- รายได้ประจําในกลุ่มทางเลือกเชิงกลยุทธ์เพิ่มขึ้น 6% ถึง 93%
พลาด
- ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 มีรายได้ลดลง 4% เป็น 49 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- ปัจจัยตามฤดูกาล เช่น การไหลออกของภาษีส่งผลกระทบต่อความผันผวนของรายได้
ไฮไลท์ Q&A
- AlTi วางแผนที่จะเพิ่มรายได้ในไตรมาสที่ 3 เล็กน้อย ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ Envoi เมื่อเร็วๆ นี้
- บริษัทกําลังทบทวนกองทุนอสังหาริมทรัพย์ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์
- การอัปเดตทางการเงินไตรมาสที่สามคาดว่าจะเผยแพร่ในเดือนพฤศจิกายน
โดยสรุป AlTi (ไม่ได้ระบุทิกเกอร์) กําลังแสวงหาการเติบโตเชิงกลยุทธ์อย่างแข็งขันผ่านการเข้าซื้อกิจการ การเป็นพันธมิตร และการมุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มการจัดการความมั่งคั่งหลัก แนวโน้มของบริษัทยังคงเป็นบวกเนื่องจากมีแผนที่จะใช้ประโยชน์จากการลงทุนล่าสุดและปรับโครงสร้างการดําเนินงานให้เหมาะสมสําหรับการขยายตัวในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ AlTi สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่อยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน ด้วยการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเป้าไปที่การเติบโตในระยะยาว แม้จะมีช่วงเวลาที่ท้าทายที่สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานของหุ้น แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของบริษัท นี่คือข้อมูลเชิงลึกบางส่วนจาก InvestingPro:
- การเติบโตของรายได้: AlTi แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 111.96% นี่แสดงให้เห็นว่าธุรกรรมเชิงกลยุทธ์และความร่วมมือของบริษัทอาจมีส่วนช่วยในการขยายตัวระดับบนสุด
- ผลการดําเนินงานของหุ้น: หุ้นเผชิญกับภาวะขาลงอย่างมีนัยสําคัญ โดยผลตอบแทนรวมของราคาในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ -32.92% สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงความสงสัยของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของบริษัทหรือแนวโน้มตลาดในวงกว้างที่ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนนี้
- ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่า: ด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.14 ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 หุ้นของบริษัทอาจมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าแม้ว่า AlTi จะไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่ก็คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความมั่นคงทางการเงินในระยะใกล้ สําหรับผู้ที่มองหาหุ้นของ AlTi เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้
InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ AlTi ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/ALTI นักลงทุนสามารถเข้าใจศักยภาพและความเสี่ยงของบริษัทได้อย่างครอบคลุม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน