ประกาศผลประกอบการ: Brighthouse Financial เผชิญกับความท้าทายด้านอัตราส่วน RBC

Brighthouse Financial, Inc. (BHF) รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีผลประกอบการตามกฎหมายเบื้องต้นที่น่าผิดหวัง แต่ผลประกอบการที่ปรับปรุงแล้วแข็งแกร่ง อัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยง (RBC) โดยประมาณของบริษัทต่ํากว่าช่วงเป้าหมาย เนื่องจากผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าในธุรกิจเงินงวดผันแปรและโล่ อย่างไรก็ตาม Brighthouse Financial มียอดขายเงินรายปีของ Shield เป็นประวัติการณ์ และกําลังทํางานอย่างแข็งขันในความคิดริเริ่มเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุนและฟื้นฟูอัตราส่วน RBC ภายใน 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้า กําไรที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้แข็งแกร่งที่ 346 ล้านดอลลาร์หรือ 5.57 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากําไรที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายขององค์กรที่ลดลง

ประเด็นสําคัญ

• อัตราส่วน RBC ของ Brighthouse Financial อยู่ที่ประมาณ 380% ถึง 400% ต่ํากว่าเป้าหมายที่ 400% ถึง 450%
• มีรายงานยอดขายเงินงวด Shield เป็นประวัติการณ์ ควบคู่ไปกับรายได้ที่ปรับปรุงแล้วที่แข็งแกร่ง
• บริษัทฯ ดําเนินโครงการริเริ่มในการปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุน และฟื้นฟูอัตราส่วน RBC ให้อยู่ในกรอบเป้าหมาย
• กําไรที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากําไรที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายขององค์กรที่ลดลง
• Brighthouse Financial วางแผนที่จะรักษางบดุลที่แข็งแกร่งและดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไป

แนวโน้มบริษัท

• Brighthouse Financial ตั้งเป้าที่จะฟื้นฟูอัตราส่วน RBC ให้กลับสู่ช่วงเป้าหมายภายใน 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้า
• บริษัทฯ มีแผนที่จะดําเนินการตามสัญญาประกันภัยต่อและโครงการริเริ่มอื่นๆ เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุน
• พวกเขากําลังจัดการกับความซับซ้อนของโปรแกรมป้องกันความเสี่ยงสําหรับผลิตภัณฑ์ Shield และ VA เพื่อลดความผันผวน
• Brighthouse Financial คาดว่ากระแสเงินของ BlackRock จะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่

ไฮไลท์ Bearish

• บริษัทได้เปลี่ยนจากการเป็นผู้สร้างเงินทุนไปเป็นผู้บริโภคเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจ Shield ซึ่งนําไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
• ค่าใช้จ่ายในช่วงครึ่งหลังของปีคาดว่าจะสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากฤดูกาล

ไฮไลท์ Bullish

• จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างสุทธิต่ํากว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลให้รายได้ที่ปรับปรุงแล้วสูงขึ้น
• บริษัทได้รับประโยชน์จากโครงสร้างการประกันภัยต่อแบบเชลยและกําลังพิจารณาใช้ประโยชน์จากโครงสร้างตลาดที่มีอยู่

พลาด

• อัตราส่วน RBC ของบริษัทไม่เป็นไปตามช่วงเป้าหมาย เนื่องจากผลการดําเนินงานของธุรกิจเงินงวดผันแปรและโล่

ไฮไลท์ Q&A

• บริษัทไม่ได้เปิดเผยเป้าหมายสภาพคล่องขั้นต่ําที่เฉพาะเจาะจง เนื่องจากเป็นสถานการณ์ แต่รักษาสถานะเงินสดที่ดีไว้ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์
• ผลกระทบของมาร์จิ้นสุทธิจากอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ลดลงของสินทรัพย์อัตราดอกเบี้ยลอยตัวคาดว่าจะมีเพียงเล็กน้อย
• แม้ว่าจะไม่มีแผนเฉพาะสําหรับพันธมิตรภายนอกที่เกี่ยวข้องกับ LifePath Paycheck แต่บริษัทก็เปิดกว้างที่จะพิจารณาโอกาส

การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Brighthouse Financial เน้นย้ําถึงทั้งความท้าทายและจุดแข็ง บริษัทกําลังเผชิญกับอัตราส่วน RBC ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ แต่กําลังตอบโต้สิ่งนี้ด้วยยอดขายและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ด้วยการมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพเงินทุนและรักษาแนวทางที่มีระเบียบวินัยในค่าใช้จ่ายและผลตอบแทนจากเงินทุน Brighthouse Financial กําลังทํางานเพื่อให้ผลการดําเนินงานสอดคล้องกับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อโครงการซื้อหุ้นคืนและการเปิดกว้างต่อความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และความร่วมมือแสดงให้เห็นถึงจุดยืนเชิงรุกในการรับมือกับความผันผวนของตลาดและปรับปรุงสถานะทางการเงิน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

จากรายงานผลประกอบการล่าสุดของ Brighthouse Financial การตรวจสอบสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างใกล้ชิดตามที่ InvestingPro ให้เห็นตัวบ่งชี้สําคัญหลายประการที่นักลงทุนอาจพบว่ามีความเกี่ยวข้อง:

• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Brighthouse Financial อยู่ที่ 2.72 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเมื่อรวมกับกลยุทธ์ปัจจุบัน อาจส่งผลต่อความสามารถของบริษัทในการนําทางฐานะเงินทุนและโปรแกรมการซื้อหุ้นคืนอย่างมีประสิทธิภาพ

• บริษัทซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีเปอร์เซ็นต์ราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 74.95% นี่อาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่มองโลกในแง่บวกในความคิดริเริ่มของบริษัทในการฟื้นฟูอัตราส่วน RBC และปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุน

• เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งมักสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัทและอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุน

InvestingPro ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม โดยมีเคล็ดลับมากกว่าหกข้อสําหรับ Brighthouse Financial บนแพลตฟอร์มของพวกเขา ตัวอย่างเช่น แม้ว่าบริษัทจะไม่จ่ายเงินปันผล แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่ประเมินความยืดหยุ่นทางการเงินในระยะสั้นของบริษัท

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ ซึ่งอาจชดเชยความกังวลบางประการเกี่ยวกับการแก้ไขที่ลดลง

สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม นักลงทุนสามารถเยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/BHF

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน